Guide de participation conforme à l'investissement dans le marché secondaire Web3
Dans le domaine de l'investissement Web3, une transition de "retrait" à "reconstruction" est en cours. Alors que le modèle traditionnel de capital-risque perd de son attrait en raison des difficultés de sortie et du refroidissement des levées de fonds, les investisseurs commencent à rechercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Cependant, ces nouvelles voies d'investissement entraînent également des responsabilités juridiques et des défis réglementaires correspondants.
Cet article analysera les frontières légales et les risques liés à la participation au Marché secondaire sous l'angle de la Conformité, fournissant des références importantes pour les investisseurs.
Importance de l'identité des participants
Dans le marché secondaire des cryptomonnaies, la manière de participer détermine les exigences réglementaires auxquelles on fait face. Les obligations de conformité varient considérablement selon les identités. Prenons l'exemple de Hong Kong et des États-Unis :
États-Unis : Que ce soit pour des investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options ou les contrats doit respecter les réglementations pertinentes de la SEC ou de la CFTC. Les investisseurs participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exonérés.
Hong Kong : Actuellement, il n'y a pas d'interdiction claire pour la participation des investisseurs individuels, mais il est requis que les plateformes détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC et qu'elles ne promeuvent pas de produits à haut risque auprès des détaillants.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir une voie de participation légale et conforme en fonction de leur identité :
Les investisseurs individuels doivent privilégier les plateformes de trading agréées localement et éviter d'utiliser des portefeuilles ou des agents étrangers dont la nature n'est pas claire.
Les bureaux de famille ou les petits fonds peuvent établir des structures SPV ou de fonds dans des régions comme Hong Kong, les îles Caïmans, ce qui favorise l'isolement d'identité, la déclaration fiscale et les opérations de Conformité.
Les participants aux fonds structurés doivent confirmer si le gestionnaire détient une licence légale, afin d'éviter d'être impliqués dans des levées de fonds privées illégales.
Choix de la plateforme d'investissement
Il est crucial de choisir la bonne plateforme d'investissement. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques qui ont demandé des licences réglementaires dans certaines régions, permettant aux utilisateurs de s'identifier, de déposer des devises fiduciaires et de déclarer leurs impôts, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, la conformité de la plateforme dépend également des règles spécifiques de la région dans laquelle se trouve l'investisseur.
Bien que les échanges décentralisés (DEX) n'aient pas d'entité enregistrée sur le plan technique, l'utilisation des DEX peut comporter des risques juridiques plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier lors de la négociation de produits dérivés, de transactions sur marge ou d'arbitrages à haute fréquence.
Les investisseurs doivent prêter attention à au moins deux points :
Comprendre le contexte de conformité de la plateforme et vérifier si elle a obtenu une licence légale dans la région de l'investisseur.
Évitez d'utiliser des "technologies obscures" pour contourner les règles, telles que le saut de portefeuilles anonymes ou les ponts inter-chaînes pour éviter le contrôle des dépôts et retraits, ce qui pourrait être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Sécuriser les dépôts et retraits
L'entrée et la sortie de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour une participation à long terme dans l'investissement Web3. En particulier pour les investisseurs de la Chine continentale, les méthodes de trading OTC usuelles pour le USDT sont devenues à haut risque. Les banques renforcent leur examen des échanges de USDT en grande quantité, et l'utilisation de cartes bancaires personnelles pour se connecter à l'OTC peut entraîner des risques de gel de carte.
Dans des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis, il existe plusieurs chemins de dépôt et de retrait conformes, mais à condition que les investisseurs clarifient leur "identité" et leur "chemin". Il est recommandé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, comme :
SPV des îles Caïmans : adapté aux fonds cryptographiques, dépôts et retraits flexibles, conformité transparente.
Structure familiale à Hong Kong : adaptée aux investisseurs ayant un background en capital hongkongais ou des revenus étrangers.
Structure de fonds exonérée de Singapour : adaptée aux investissements en portefeuille, facilitant la déclaration et la transformation ultérieure.
Ces structures peuvent être associées à des institutions agréées pour effectuer des échanges, des règlements, facilitant ainsi l'explication de l'origine et de la destination des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Les revenus générés sur le marché des cryptomonnaies, y compris les bénéfices de trading, les airdrops, les récompenses de Staking, les bénéfices de vente d'NFT, etc., doivent généralement être déclarés à des fins fiscales. Des juridictions majeures comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal.
À titre d'exemple, l'IRS aux États-Unis a inclus les transactions de cryptomonnaie comme un élément obligatoire dans les déclarations fiscales. Bien que la charge fiscale globale à Singapour soit relativement faible, l'IRAS stipule clairement que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Préparez des enregistrements de transaction complets.
Engager un conseiller fiscal professionnel pour organiser la structure des revenus et évaluer les différents types de revenus.
Si vous participez à un investissement par le biais d'un SPV ou d'un bureau familial, vous devez combiner le droit des sociétés et les accords fiscaux pour confirmer l'attribution des revenus et les responsabilités de compétence.
Conclusion
Depuis 2024, le rôle des investisseurs Web3 subit une transformation profonde. Le Marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, tandis que l'incubation et les produits structurés offrent aux capitaux davantage de façons de participer. Cependant, la diversité des modes de participation a également entraîné des responsabilités plus complexes.
Que ce soit pour les investisseurs individuels, les institutions familiales, ou ceux qui participent indirectement par l'intermédiaire de fonds, il est nécessaire d'identifier proactivement son statut juridique, de choisir une plateforme de conformité, et de clarifier les chemins fiscaux ainsi que les entrées et sorties de fonds. C'est la base pour garantir des investissements conformes à l'avenir.
Bien que le monde Web3 soit diversifié et en rapide développement, les comportements d'investissement ne peuvent jamais s'écarter des limites légales. La légalité et la conformité sont les conditions préalables essentielles pour participer à l'investissement dans le Web3.
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GhostAddressMiner
· Il y a 3h
Il suffit de regarder le hash de la transaction pour savoir combien de secrets se cachent derrière.
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SmartContractWorker
· Il y a 5h
Pourquoi tant de règles ? Fait tout simplement.
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AirdropHunter9000
· 07-31 21:45
Quand on a perdu de l'argent, on comprend la nécessité de parler de conformité.
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StablecoinArbitrageur
· 07-29 23:32
*bâille* conformité = 0,03 % de rendements au mieux... montre-moi ces écarts d'arbitrage à la place
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DYORMaster
· 07-29 23:32
Conformité est pour comprendre les règles.
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HashBrownies
· 07-29 23:23
Encore faut-il recevoir des fonds et se conformer, c'est vraiment difficile pour tout le monde.
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StableGeniusDegen
· 07-29 23:16
Conformité est le plus grand risque.
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BasementAlchemist
· 07-29 23:12
Les règles sont indispensables, ne fais pas de choses douteuses.
Guide de conformité pour l'investissement sur le marché secondaire Web3 Les investisseurs doivent se méfier des frontières légales
Guide de participation conforme à l'investissement dans le marché secondaire Web3
Dans le domaine de l'investissement Web3, une transition de "retrait" à "reconstruction" est en cours. Alors que le modèle traditionnel de capital-risque perd de son attrait en raison des difficultés de sortie et du refroidissement des levées de fonds, les investisseurs commencent à rechercher des moyens de participation plus flexibles et mieux adaptés au rythme du marché. Cependant, ces nouvelles voies d'investissement entraînent également des responsabilités juridiques et des défis réglementaires correspondants.
Cet article analysera les frontières légales et les risques liés à la participation au Marché secondaire sous l'angle de la Conformité, fournissant des références importantes pour les investisseurs.
Importance de l'identité des participants
Dans le marché secondaire des cryptomonnaies, la manière de participer détermine les exigences réglementaires auxquelles on fait face. Les obligations de conformité varient considérablement selon les identités. Prenons l'exemple de Hong Kong et des États-Unis :
États-Unis : Que ce soit pour des investisseurs individuels ou institutionnels, toute implication dans des produits d'investissement tels que les jetons, les options ou les contrats doit respecter les réglementations pertinentes de la SEC ou de la CFTC. Les investisseurs participant à des produits de gestion d'actifs cryptographiques doivent être des "investisseurs qualifiés", et les gestionnaires doivent généralement s'enregistrer en tant que RIA ou gestionnaires de fonds exonérés.
Hong Kong : Actuellement, il n'y a pas d'interdiction claire pour la participation des investisseurs individuels, mais il est requis que les plateformes détiennent une licence de négociation d'actifs virtuels délivrée par la SFC et qu'elles ne promeuvent pas de produits à haut risque auprès des détaillants.
Il est conseillé aux investisseurs de choisir une voie de participation légale et conforme en fonction de leur identité :
Les investisseurs individuels doivent privilégier les plateformes de trading agréées localement et éviter d'utiliser des portefeuilles ou des agents étrangers dont la nature n'est pas claire.
Les bureaux de famille ou les petits fonds peuvent établir des structures SPV ou de fonds dans des régions comme Hong Kong, les îles Caïmans, ce qui favorise l'isolement d'identité, la déclaration fiscale et les opérations de Conformité.
Les participants aux fonds structurés doivent confirmer si le gestionnaire détient une licence légale, afin d'éviter d'être impliqués dans des levées de fonds privées illégales.
Choix de la plateforme d'investissement
Il est crucial de choisir la bonne plateforme d'investissement. Les échanges centralisés (CEX) sont généralement gérés par des entreprises physiques qui ont demandé des licences réglementaires dans certaines régions, permettant aux utilisateurs de s'identifier, de déposer des devises fiduciaires et de déclarer leurs impôts, avec un niveau de conformité relativement élevé. Cependant, la conformité de la plateforme dépend également des règles spécifiques de la région dans laquelle se trouve l'investisseur.
Bien que les échanges décentralisés (DEX) n'aient pas d'entité enregistrée sur le plan technique, l'utilisation des DEX peut comporter des risques juridiques plus élevés dans de nombreuses juridictions, en particulier lors de la négociation de produits dérivés, de transactions sur marge ou d'arbitrages à haute fréquence.
Les investisseurs doivent prêter attention à au moins deux points :
Comprendre le contexte de conformité de la plateforme et vérifier si elle a obtenu une licence légale dans la région de l'investisseur.
Évitez d'utiliser des "technologies obscures" pour contourner les règles, telles que le saut de portefeuilles anonymes ou les ponts inter-chaînes pour éviter le contrôle des dépôts et retraits, ce qui pourrait être considéré comme du blanchiment d'argent ou un transfert de fonds illégal.
Sécuriser les dépôts et retraits
L'entrée et la sortie de fonds légales et sécurisées sont essentielles pour une participation à long terme dans l'investissement Web3. En particulier pour les investisseurs de la Chine continentale, les méthodes de trading OTC usuelles pour le USDT sont devenues à haut risque. Les banques renforcent leur examen des échanges de USDT en grande quantité, et l'utilisation de cartes bancaires personnelles pour se connecter à l'OTC peut entraîner des risques de gel de carte.
Dans des marchés tels que Hong Kong, Singapour et les États-Unis, il existe plusieurs chemins de dépôt et de retrait conformes, mais à condition que les investisseurs clarifient leur "identité" et leur "chemin". Il est recommandé d'adopter une structure d'identité légale et isolée, comme :
Ces structures peuvent être associées à des institutions agréées pour effectuer des échanges, des règlements, facilitant ainsi l'explication de l'origine et de la destination des fonds auprès des banques et des autorités fiscales.
Déclaration fiscale
Les revenus générés sur le marché des cryptomonnaies, y compris les bénéfices de trading, les airdrops, les récompenses de Staking, les bénéfices de vente d'NFT, etc., doivent généralement être déclarés à des fins fiscales. Des juridictions majeures comme les États-Unis, le Royaume-Uni et Singapour ont intégré les actifs cryptographiques dans leur système fiscal.
À titre d'exemple, l'IRS aux États-Unis a inclus les transactions de cryptomonnaie comme un élément obligatoire dans les déclarations fiscales. Bien que la charge fiscale globale à Singapour soit relativement faible, l'IRAS stipule clairement que les revenus commerciaux générés par les actifs cryptographiques doivent être imposés.
Les investisseurs à haute valeur nette devraient :
Conclusion
Depuis 2024, le rôle des investisseurs Web3 subit une transformation profonde. Le Marché secondaire devient le principal champ de bataille de la liquidité, tandis que l'incubation et les produits structurés offrent aux capitaux davantage de façons de participer. Cependant, la diversité des modes de participation a également entraîné des responsabilités plus complexes.
Que ce soit pour les investisseurs individuels, les institutions familiales, ou ceux qui participent indirectement par l'intermédiaire de fonds, il est nécessaire d'identifier proactivement son statut juridique, de choisir une plateforme de conformité, et de clarifier les chemins fiscaux ainsi que les entrées et sorties de fonds. C'est la base pour garantir des investissements conformes à l'avenir.
Bien que le monde Web3 soit diversifié et en rapide développement, les comportements d'investissement ne peuvent jamais s'écarter des limites légales. La légalité et la conformité sont les conditions préalables essentielles pour participer à l'investissement dans le Web3.