xStocks et Robinhood : deux voies pour la tokenisation des actions
Récemment, la tokenisation des actions est devenue un sujet de discussion chaud au sein de la communauté Web3, avec xStocks et Robinhood comme modèles les plus représentatifs. xStocks adopte un écosystème ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood opte pour un modèle fermé axé sur la conformité, ouvert uniquement aux utilisateurs des échanges de la zone UE, avec des restrictions sur le transfert des jetons. Cet article explorera en profondeur les caractéristiques et l'état de développement de ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
xStocks : une tentative d'écosystème ouvert
Statut de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 jetons d'actions, dont 10 ont déjà généré des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une zone de trading exclusive pour xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines grandes plateformes d'échange, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume des transactions d'une seule journée a atteint 6,641,000 $ et le nombre d'utilisateurs de transactions a dépassé 6,500, avec plus de 17,800 transactions effectuées. Parmi elles, le volume de transactions d'une seule journée de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1,000,000 $.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels ou conformes peuvent demander à devenir investisseurs de premier niveau en achetant des actions réelles via Backed. Backed est responsable de l'achat des actions auprès des courtiers et de l'émission d'un nombre égal de jetons aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, les jetons d'actions de NVIDIA, Circle et Tesla ont les plus grands volumes d'émission, chacun dépassant 10 000 jetons.
Source de liquidité
La liquidité des xStocks dépend principalement des market makers de la bourse. La collaboration avec la bourse non seulement fournit un canal de distribution, mais permet également à la bourse de faire partie du processus d'émission de premier niveau, en utilisant ses ressources de market maker pour fournir de la liquidité. L'activité commerciale et la profondeur du pool de liquidité se complètent mutuellement. Par exemple, le SP500 (SPY) avec le volume de transactions le plus élevé a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible continuent de faire face à des problèmes de liquidité insuffisante.
incitations à la liquidité
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi dans l'écosystème Solana, y compris l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino. À l'avenir, il pourrait faire référence au modèle bStocks émis par Backed sur les réseaux EVM, en collaborant avec des blockchains publiques et des DEX principaux, utilisant des jetons de protocoles tiers pour inciter et orienter les particuliers à fournir de la liquidité en jetons d'actions.
Robinhood : Exploration d'un cercle vertueux de conformité
État de l'émission
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec actuellement 213 jetons déployés, pour un coût total de déploiement de seulement 5,35 dollars, soit un coût moyen de 0,03 dollar par jeton. Les frais de transaction peu élevés sont l'un des facteurs importants ayant conduit à choisir Arbitrum. À l'avenir, Robinhood prévoit de développer une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
jeton d'actions de société non cotée
Robinhood EU a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cette initiative permet au marché des cryptomonnaies de devenir un marché de prévente pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder potentiellement plus tôt aux actions des sociétés qui seront bientôt cotées que les investisseurs traditionnels. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons OpenAI (o).
exigences de conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert nécessite une vérification du registre de portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir directement avec les protocoles DeFi. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des jetons d'actions en chaîne ne peuvent pas les transférer vers des adresses non inscrites sur la liste, de telles opérations de transfert seront bloquées par le système.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions
En dehors d'OpenAI, les adresses liées à Robinhood ont configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions déployés, couvrant des actions de sociétés telles que Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que des ETF comme Schwab US Dividend Equity ETF et Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Certains jetons d'actions ayant déjà des métadonnées configurées ont été légèrement frappés, annonçant un lancement imminent.
Dans l'ensemble, xStocks et Robinhood représentent deux voies différentes pour la tokenisation des actions : l'une recherche l'ouverture et la combinabilité, tandis que l'autre met l'accent sur la conformité et le contrôle des risques. Ces deux modèles ont leurs avantages et inconvénients, et l'évolution future mérite une attention continue.
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ValidatorViking
· 07-29 06:35
les métriques éprouvées au combat ne mentent pas... xstocks montrant une résilience supérieure du protocole
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SandwichVictim
· 07-29 06:33
Ouvert a gagné Conformité est un fardeau
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RumbleValidator
· 07-29 06:33
Un écosystème ouvert est la clé, les restrictions trop nombreuses réduiront l'efficacité de 67 %.
xStocks et Robinhood : l'ouverture et la conformité de la tokenisation des actions
xStocks et Robinhood : deux voies pour la tokenisation des actions
Récemment, la tokenisation des actions est devenue un sujet de discussion chaud au sein de la communauté Web3, avec xStocks et Robinhood comme modèles les plus représentatifs. xStocks adopte un écosystème ouvert, permettant aux utilisateurs ordinaires de trader librement sur la chaîne ; tandis que Robinhood opte pour un modèle fermé axé sur la conformité, ouvert uniquement aux utilisateurs des échanges de la zone UE, avec des restrictions sur le transfert des jetons. Cet article explorera en profondeur les caractéristiques et l'état de développement de ces deux modèles à travers plusieurs ensembles de données.
xStocks : une tentative d'écosystème ouvert
Statut de la transaction
xStocks prend actuellement en charge 61 jetons d'actions, dont 10 ont déjà généré des transactions sur la chaîne. Au 2 juillet, le volume total des transactions pour SPY, TSLA, CRCL, MSTR et NVDA a dépassé 1 million de dollars. De plus, AAPL, GOOGL, QQQ, META et AMZN ont également vu des transactions d'utilisateurs. Certaines plateformes de trading Meme ont également lancé une zone de trading exclusive pour xStocks.
Après avoir obtenu le soutien de certaines grandes plateformes d'échange, le volume de transactions de xStocks a considérablement augmenté. Le 1er juillet, le volume des transactions d'une seule journée a atteint 6,641,000 $ et le nombre d'utilisateurs de transactions a dépassé 6,500, avec plus de 17,800 transactions effectuées. Parmi elles, le volume de transactions d'une seule journée de TSLA, SPY et CRCL a tous dépassé 1,000,000 $.
Mécanisme d'émission
xStocks adopte un modèle où 1 jeton correspond à 1 action. Les investisseurs professionnels ou conformes peuvent demander à devenir investisseurs de premier niveau en achetant des actions réelles via Backed. Backed est responsable de l'achat des actions auprès des courtiers et de l'émission d'un nombre égal de jetons aux investisseurs de premier niveau. Les investisseurs de premier niveau peuvent émettre et racheter des jetons d'actions à tout moment. Actuellement, les jetons d'actions de NVIDIA, Circle et Tesla ont les plus grands volumes d'émission, chacun dépassant 10 000 jetons.
Source de liquidité
La liquidité des xStocks dépend principalement des market makers de la bourse. La collaboration avec la bourse non seulement fournit un canal de distribution, mais permet également à la bourse de faire partie du processus d'émission de premier niveau, en utilisant ses ressources de market maker pour fournir de la liquidité. L'activité commerciale et la profondeur du pool de liquidité se complètent mutuellement. Par exemple, le SP500 (SPY) avec le volume de transactions le plus élevé a atteint une liquidité de 1 million de dollars en USDC sur la chaîne, dépassant la capitalisation boursière des jetons d'actions émis. Cependant, les jetons d'actions avec un volume de transactions plus faible continuent de faire face à des problèmes de liquidité insuffisante.
incitations à la liquidité
xStocks collabore activement avec des protocoles DeFi dans l'écosystème Solana, y compris l'agrégateur DEX Jupiter et le protocole de prêt Kamino. À l'avenir, il pourrait faire référence au modèle bStocks émis par Backed sur les réseaux EVM, en collaborant avec des blockchains publiques et des DEX principaux, utilisant des jetons de protocoles tiers pour inciter et orienter les particuliers à fournir de la liquidité en jetons d'actions.
Robinhood : Exploration d'un cercle vertueux de conformité
État de l'émission
Robinhood a choisi d'émettre des jetons d'actions sur Arbitrum, avec actuellement 213 jetons déployés, pour un coût total de déploiement de seulement 5,35 dollars, soit un coût moyen de 0,03 dollar par jeton. Les frais de transaction peu élevés sont l'un des facteurs importants ayant conduit à choisir Arbitrum. À l'avenir, Robinhood prévoit de développer une chaîne propriétaire, Robinhood Chain, basée sur Arbitrum.
jeton d'actions de société non cotée
Robinhood EU a annoncé le lancement des premiers jetons d'actions de sociétés non cotées au monde, y compris OpenAI et SpaceX. Cette initiative permet au marché des cryptomonnaies de devenir un marché de prévente pour les actions de sociétés non cotées à fort potentiel, permettant aux utilisateurs de cryptomonnaies d'accéder potentiellement plus tôt aux actions des sociétés qui seront bientôt cotées que les investisseurs traditionnels. Actuellement, Robinhood a émis 2 309 jetons OpenAI (o).
exigences de conformité
Les contrats de jetons d'actions de Robinhood intègrent des exigences de conformité strictes. Chaque transfert nécessite une vérification du registre de portefeuilles approuvés (KYC/AML), ces jetons peuvent ne pas interagir directement avec les protocoles DeFi. Même les utilisateurs de l'UE qui achètent des jetons d'actions en chaîne ne peuvent pas les transférer vers des adresses non inscrites sur la liste, de telles opérations de transfert seront bloquées par le système.
sera bientôt lancé en tant que jeton d'actions
En dehors d'OpenAI, les adresses liées à Robinhood ont configuré des métadonnées pour 79 jetons d'actions déployés, couvrant des actions de sociétés telles que Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, ainsi que des ETF comme Schwab US Dividend Equity ETF et Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Certains jetons d'actions ayant déjà des métadonnées configurées ont été légèrement frappés, annonçant un lancement imminent.
Dans l'ensemble, xStocks et Robinhood représentent deux voies différentes pour la tokenisation des actions : l'une recherche l'ouverture et la combinabilité, tandis que l'autre met l'accent sur la conformité et le contrôle des risques. Ces deux modèles ont leurs avantages et inconvénients, et l'évolution future mérite une attention continue.