En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Après avoir atteint un nouveau sommet historique en mars, le prix du Bitcoin a subi un ajustement important, chutant de plus de 5 % au début du mois, tombant sous 66 000 dollars. Au cours du mois, le prix a oscillé entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des variations de sentiment de marché.
Le marché des dérivés prédit cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin en baisse annonce une correction imminente. Les changements de sentiment du marché rendent l'ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation majeur s'est produit en dehors des heures de négociation américaines.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt américains pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du BTC. Cela rappelle que, bien que beaucoup considèrent le BTC comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
L'indice du dollar DXY a également chuté de manière inattendue, ce qui est un facteur d'influence significatif. La faiblesse du dollar rend le prix du BTC plus attractif, soutenant le prix du BTC.
L'anticipation des investisseurs concernant l'événement de la réduction de moitié du BTC pourrait également influencer l'optimisme du marché quant à la hausse des prix. Cependant, cette anticipation ne s'est pas concrétisée, et le prix du BTC n'a pas été significativement affecté.
Malgré un ralentissement du rythme, les fonds ETF continuent d'affluer, soutenant ainsi le marché.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
La tokenisation des actifs continue d'attirer l'attention, le fonds de liquidité numérique institutionnel USD lancé par BlackRock est un développement important. Ce fonds est accessible uniquement aux investisseurs qualifiés satisfaisant un montant d'investissement minimum, représenté par le jeton $BUIDL sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs sûrs générant des revenus, tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, les dividendes étant versés en jetons $BUIDL.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, soulignant les progrès significatifs dans l'intégration d'actifs réels avec la technologie de la chaîne de blocs.
Le jeton $BUIDL est renforcé par une collaboration avec BlackRock, Securitize et Circle. Cette coopération relie le jeton à un pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent convertir le $BUIDL en USDC à tout moment, facilitant ainsi les transactions mondiales instantanées.
Réglementation et expansion régionale
La Hong Kong Monetary Authority a approuvé les ETF sur les cryptoactifs Bitcoin et Ethereum, ce qui est particulièrement significatif pour le marché asiatique, en particulier pour le marché de Hong Kong. Cependant, en raison d'une réglementation stricte, l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste limité.
La banque d'État de Bade-Wurtemberg en Allemagne ( LBBW ) a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de交易 et de garde, mettant en évidence le changement d'attitude des institutions financières traditionnelles envers les cryptoactifs. LBBW se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, ce qui reflète une application plus profonde de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum
L'évolution du prix d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait face à une attention réglementaire plus importante. La SEC tarde à se prononcer sur les demandes d'ETF au comptant d'Ethereum, demandant au public de commenter la proposition d'amendement, ce qui indique que l'environnement réglementaire reste incertain.
Le laboratoire Ethereum Consensys poursuit la SEC, contestation de la décision de "classer l'ETH comme un titre". Ce procès pourrait clarifier le statut réglementaire de l'Ethereum tout en impactant d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin s'est produit comme prévu, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a des répercussions économiques à long terme importantes pour le réseau. Bien qu'il n'y ait pas d'impact direct sur le prix observé, la réduction des récompenses pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction, car les mineurs dépendent davantage du Gas pour maintenir leur rentabilité. Cela est crucial pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Le développement des réseaux Layer2 pourrait équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
Le prix de l'or continue d'augmenter, bien que les positions du plus grand ETF d'or américain aient diminué. Les ETF d'or en Asie ont enregistré des entrées nettes, contrastant avec l'Amérique du Nord et l'Europe. Les banques centrales continuent d'acheter de l'or, principalement pour la diversification du marché traditionnel et la couverture contre les crises.
Les données sur l'emploi aux États-Unis suscitent beaucoup d'attention, le rapport ADP devrait montrer un léger affaiblissement du marché du travail. La conférence de presse du FOMC a discuté des problèmes d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt.
Le rapport trimestriel du département du Trésor américain révèle le plan d'émission d'obligations et les ajustements budgétaires, impactant directement la liquidité du marché. La liquidité du marché obligataire a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, attirant l'attention des investisseurs.
À l'échelle mondiale, le Japon pourrait intervenir pour soutenir le yen. L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs. Le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser l'USDT dans ses transactions pétrolières.
Points forts de ce mois
L'ancien PDG de Binance, Zhao Changpeng, a été condamné à quatre mois de prison pour violation des règles de lutte contre le blanchiment d'argent.
Le fonds BUIDL de BlackRock gère des actifs de plus de 375 millions de dollars.
Hong Kong a lancé six nouveaux ETF en Bitcoin et Ethereum
MicroStrategy a augmenté sa détention de Bitcoin à 214,400 jetons
L'Australie prévoit de lancer son premier ETF Bitcoin au comptant d'ici la fin de l'année.
Tether a lancé des stablecoins USDT et XAUT sur la blockchain TON
Le won sud-coréen est devenu la monnaie légale ayant le plus grand volume de transactions en cryptoactifs au premier trimestre.
Le prix des NFT Bored Ape Yacht Club a fortement chuté
L'ETF Bitcoin au comptant IBIT de BlackRock a attiré 15 milliards de dollars d'afflux en trois mois.
Les développeurs de Solana s'attaquent au problème de congestion du réseau
PayPal a lancé un service de transfert international avec le stablecoin PYUSD
Sony Bank lance un projet pilote de stablecoin sur le réseau Polygon
Analyse on-chain
L'intérêt global pour les cryptoactifs est faible, en particulier pour les jetons.
Les principaux mineurs de Bitcoin n'ont pas clairement quitté, les mineurs de détail font face à des défis
Le nombre de projets de cryptoactifs a explosé pour atteindre environ 2,5 millions.
La "phase de frénésie" du Bitcoin se refroidit avec la restructuration du marché.
La couche de base 2 de Coinbase affiche de solides performances, avec près de 9 millions d'utilisateurs.
Les détenteurs à court terme vendent à perte, ce qui pourrait se rapprocher du creux local.
Les activités sur la chaîne sont généralement calmes, le volume des transactions est en baisse.
Conclusion
Avril a mis en évidence l'équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales faisant face aux défis de l'inflation et de la croissance, tandis que les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Bien que le prix du Bitcoin soit relativement stable, il reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Hong Kong a lancé un ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, visant à élargir l'accès au marché des cryptoactifs en Asie.
Les facteurs positifs potentiels du marché des Cryptoactifs comprennent :
SAB 121 pourrait être assoupli, permettant aux banques américaines d'offrir des services de garde de chiffrement.
Les fonds souverains commencent à investir dans les Cryptoactifs
Plus d'entreprises intègrent le bitcoin dans leurs réserves financières
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BearMarketMonk
· 07-26 15:08
Puisque nous y sommes, achetez et c'est tout.
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DegenApeSurfer
· 07-25 23:37
Marché baissier提前退休咯
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MultiSigFailMaster
· 07-25 05:52
Un grand dump temporaire n'est pas grave ~ L'hiver finira par passer.
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TokenDustCollector
· 07-25 05:51
Le marché chute, ce qui fait froid dans le dos.
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YieldHunter
· 07-25 05:31
techniquement parlant, le macro ne signifie rien... le rendement est roi en ce moment
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Layer2Arbitrageur
· 07-25 05:26
encore un autre chop à faible volatilité... il est temps de chasser ces opportunités d'arbitrage entre cexs/dexs rn
Revue du marché des cryptomonnaies d'avril 2024 : Bitcoin en forte correction, innovations et régulations en développement continu.
Revue du marché des cryptoactifs en avril 2024
Aperçu du marché
En avril 2024, le marché des cryptoactifs a connu des fluctuations significatives. Après avoir atteint un nouveau sommet historique en mars, le prix du Bitcoin a subi un ajustement important, chutant de plus de 5 % au début du mois, tombant sous 66 000 dollars. Au cours du mois, le prix a oscillé entre 73 000 et 60 000 dollars, influencé par des facteurs macroéconomiques et des variations de sentiment de marché.
Le marché des dérivés prédit cet ajustement, le taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin en baisse annonce une correction imminente. Les changements de sentiment du marché rendent l'ajustement apparemment inévitable, et un événement de liquidation majeur s'est produit en dehors des heures de négociation américaines.
Les variations des attentes concernant les taux d'intérêt américains pourraient être un autre facteur influençant le changement d'humeur autour du BTC. Cela rappelle que, bien que beaucoup considèrent le BTC comme un "stock de valeur", il reste sensible aux changements macroéconomiques.
L'indice du dollar DXY a également chuté de manière inattendue, ce qui est un facteur d'influence significatif. La faiblesse du dollar rend le prix du BTC plus attractif, soutenant le prix du BTC.
L'anticipation des investisseurs concernant l'événement de la réduction de moitié du BTC pourrait également influencer l'optimisme du marché quant à la hausse des prix. Cependant, cette anticipation ne s'est pas concrétisée, et le prix du BTC n'a pas été significativement affecté.
Malgré un ralentissement du rythme, les fonds ETF continuent d'affluer, soutenant ainsi le marché.
Innovation des produits d'investissement en Cryptoactifs
La tokenisation des actifs continue d'attirer l'attention, le fonds de liquidité numérique institutionnel USD lancé par BlackRock est un développement important. Ce fonds est accessible uniquement aux investisseurs qualifiés satisfaisant un montant d'investissement minimum, représenté par le jeton $BUIDL sur Ethereum. Il investit principalement dans des actifs sûrs générant des revenus, tels que les obligations d'État américaines et les accords de rachat, les dividendes étant versés en jetons $BUIDL.
Les actifs gérés par ce fonds dépassent 375 millions de dollars, soulignant les progrès significatifs dans l'intégration d'actifs réels avec la technologie de la chaîne de blocs.
Le jeton $BUIDL est renforcé par une collaboration avec BlackRock, Securitize et Circle. Cette coopération relie le jeton à un pool de contrats intelligents USDC, permettant un rachat direct et une liquidité continue. Les investisseurs peuvent convertir le $BUIDL en USDC à tout moment, facilitant ainsi les transactions mondiales instantanées.
Réglementation et expansion régionale
La Hong Kong Monetary Authority a approuvé les ETF sur les cryptoactifs Bitcoin et Ethereum, ce qui est particulièrement significatif pour le marché asiatique, en particulier pour le marché de Hong Kong. Cependant, en raison d'une réglementation stricte, l'accès des investisseurs de la Chine continentale reste limité.
La banque d'État de Bade-Wurtemberg en Allemagne ( LBBW ) a annoncé qu'elle était prête à offrir des services de交易 et de garde, mettant en évidence le changement d'attitude des institutions financières traditionnelles envers les cryptoactifs. LBBW se concentre sur l'intégration des services de chiffrement dans son modèle commercial, ce qui reflète une application plus profonde de la technologie blockchain dans la finance d'entreprise.
Développement d'Ethereum
L'évolution du prix d'Ethereum est similaire à celle de Bitcoin, mais elle fait face à une attention réglementaire plus importante. La SEC tarde à se prononcer sur les demandes d'ETF au comptant d'Ethereum, demandant au public de commenter la proposition d'amendement, ce qui indique que l'environnement réglementaire reste incertain.
Le laboratoire Ethereum Consensys poursuit la SEC, contestation de la décision de "classer l'ETH comme un titre". Ce procès pourrait clarifier le statut réglementaire de l'Ethereum tout en impactant d'autres Cryptoactifs. En cas de victoire, cela pourrait influencer la dynamique du marché et renforcer la confiance des investisseurs.
Réduction de moitié du Bitcoin
L'événement de réduction de moitié du Bitcoin s'est produit comme prévu, réduisant de moitié la récompense des blocs pour les mineurs. Cela a des répercussions économiques à long terme importantes pour le réseau. Bien qu'il n'y ait pas d'impact direct sur le prix observé, la réduction des récompenses pourrait entraîner une augmentation des frais de transaction, car les mineurs dépendent davantage du Gas pour maintenir leur rentabilité. Cela est crucial pour l'avenir du Bitcoin en tant que réseau de transaction, des frais plus élevés pourraient diminuer son attrait pour les petites transactions. Le développement des réseaux Layer2 pourrait équilibrer le compromis entre sécurité et coût.
Environnement macroéconomique
Le prix de l'or continue d'augmenter, bien que les positions du plus grand ETF d'or américain aient diminué. Les ETF d'or en Asie ont enregistré des entrées nettes, contrastant avec l'Amérique du Nord et l'Europe. Les banques centrales continuent d'acheter de l'or, principalement pour la diversification du marché traditionnel et la couverture contre les crises.
Les données sur l'emploi aux États-Unis suscitent beaucoup d'attention, le rapport ADP devrait montrer un léger affaiblissement du marché du travail. La conférence de presse du FOMC a discuté des problèmes d'inflation et de la stratégie des taux d'intérêt.
Le rapport trimestriel du département du Trésor américain révèle le plan d'émission d'obligations et les ajustements budgétaires, impactant directement la liquidité du marché. La liquidité du marché obligataire a diminué et la volatilité a augmenté depuis la fin de 2021, attirant l'attention des investisseurs.
À l'échelle mondiale, le Japon pourrait intervenir pour soutenir le yen. L'Afrique du Sud prend des mesures pour réguler les cryptoactifs. Le Venezuela rencontre des difficultés à utiliser l'USDT dans ses transactions pétrolières.
Points forts de ce mois
Analyse on-chain
Conclusion
Avril a mis en évidence l'équilibre délicat de l'économie mondiale, les banques centrales faisant face aux défis de l'inflation et de la croissance, tandis que les marchés s'adaptent aux changements réglementaires et à l'incertitude géopolitique. Bien que le prix du Bitcoin soit relativement stable, il reste sensible aux indicateurs économiques et au sentiment des investisseurs. Hong Kong a lancé un ETF au comptant pour le Bitcoin et l'Ethereum, visant à élargir l'accès au marché des cryptoactifs en Asie.
Les facteurs positifs potentiels du marché des Cryptoactifs comprennent :