Analyse approfondie de la plateforme sociale Friend.Tech : modèle économique des jetons et perspectives de discussion

Résumé

Friend.Tech, en tant qu'une des applications les plus représentatives du domaine SocialFi, a été lancée en août 2023. Cette plateforme permet aux leaders d'opinion (KOL) de tokeniser et d'échanger leur influence sociale. Ce rapport analyse les données on-chain et explore en profondeur le modèle économique des jetons de Friend.Tech. Les principales découvertes sont les suivantes:

1. Les prix des jetons Keys augmentent de manière exponentielle, ce qui génère des revenus considérables pour les KOL, mais limite également la taille de la communauté des fans. 99,94 % des comptes détiennent entre 0 et 100 jetons, le prix étant généralement inférieur à 4 ETH.

2. Le mécanisme de tarification rigide entraîne une chute rapide du volume des transactions après des prix élevés. Le nombre moyen de transactions par jour n'atteint que 7 le premier jour, puis reste à 1 ou moins. Les perspectives de revenus continus du modèle actuel sont incertaines.

3. Un espace d'arbitrage clair a attiré de nombreux spéculateurs et robots, contribuant à 90,6 % du volume total des transactions. Mais seulement 18,6 % des spéculateurs ont réalisé des bénéfices, dont la moitié a été gagnée par 10,8 % de spéculateurs purs n'ayant pas lié de compte de réseau social.

I. Introduction à Friend.Tech

Friend.Tech est une plateforme sociale de blockchain basée sur la chaîne Base, permettant aux utilisateurs d'échanger des crypto-monnaies pour obtenir des qualifications de discussion privée en tête-à-tête avec d'autres. Après avoir lié leur compte Twitter, les utilisateurs peuvent créer leurs propres Keys, et d'autres utilisateurs peuvent acheter ces Keys pour obtenir des droits de discussion privée.

La tarification des clés utilise une formule de prix fixe basée sur le montant total détenu :

• Prix d'achat = ( quantité + 1)^2/16000000
• Prix de vente = Volume d'approvisionnement^2/16000000

Chaque transaction est soumise à des frais de 10 %, dont 5 % sont attribués au créateur de Keys et 5 % au projet.

Deux, analyse des données sur la chaîne

1. Performance du projet

• Mois de lancement (8.10-9.19) Total utilisateurs 206,706
• Création de clés 203,953, quantité détenue 258,859
• Volume des transactions 3,049,066 fois, montant des transactions 139,530.09 ETH

2. Analyse des types et des comportements des utilisateurs

Diviser les utilisateurs en trois catégories :

1. Participant léger : faible fréquence de transactions, bénéfices limités
2. KOL de cryptomonnaie : principalement basé sur le partage des revenus des protocoles
3. Speculateurs : trader activement des arbitrages sur les Keys populaires

• 90.2% des utilisateurs bénéficient d'un rendement dans ±0.1 ETH
• 52,6 % des utilisateurs ont réalisé un gain positif, mais seulement 2,17 % ont dépassé 0,1 ETH
• Les 100 meilleurs utilisateurs représentent 47,9 % des revenus totaux

3. Analyse des spéculateurs

• Représente 21,7 % du nombre total d'utilisateurs, contribuant à 88,4 % du volume des transactions.
• Seulement 18,6 % est de l'"argent intelligent"( bénéfice)
• 186 robots suspects, contribuant à 28,3% de bénéfices positifs

4. Analyse KOL

• 86,5 % des utilisateurs ont des revenus d'accord, 4 718 personnes ayant plus de 0,1 ETH
• Revenu quotidien des Top3 KOL d'environ 6 000 à 8 000 USD
• 99.94% des comptes avec une détention de Keys < 100, prix < 0.6 ETH
• 68,1 % des KOL achètent des Keys supplémentaires, mais les bénéfices ne sont pas élevés.

5. Durabilité de la plateforme

• L'augmentation du prix des clés entraîne une stagnation des transactions
• Plus la durée de création est longue, plus le nombre moyen de transactions et le montant diminuent fortement.
• Les nouvelles contributions de Keys représentent près de la moitié du volume des transactions journalières.
• Les volumes de transactions de KOL Keys montrent une tendance à la baisse

6. Réseau social des utilisateurs

• 79,2% des utilisateurs sont connectés dans la même communauté
• En moyenne, 3 à 4 amis par utilisateur
• La probabilité que l'ami d'un ami soit aussi un ami est de 41,3 %
• 13,5 % des relations sociales sont réciproques

Trois, résumé et perspectives

1. Le modèle économique de Friend.Tech a une durabilité relativement faible. Après une augmentation du prix du jeton, des coûts de détention plus élevés et des bénéfices plus faibles pourraient entraîner une baisse du volume des transactions.

2. Sur le plan des fonctionnalités sociales, il pourrait y avoir un potentiel de développement. L'espace d'arbitrage de jeton favorise la promotion spontanée par les utilisateurs, et les liens entre les utilisateurs sont étroits et tendent à des comportements réciproques.

3. L'application présente encore des défauts techniques, le modèle commercial est facilement reproductible et fait face à une pression concurrentielle homogène.

4. Les plateformes de médias sociaux Web3 doivent résoudre la question de la manière de convertir les utilisateurs spéculateurs en véritables utilisateurs de contenu de service pour réaliser un développement à long terme.