La tendance mondiale de la politique monétaire devient un point focal, la taille des actifs de la Banque centrale pourrait influencer le marché des cryptomonnaies.
Après la stabilisation de la fluctuation du marché, suivre l'évolution de la politique monétaire mondiale
Après une semaine de turbulences dues aux frictions tarifaires, le marché a connu un répit temporaire ce week-end. Cependant, il reste incertain que cette tranquillité puisse se maintenir. En tant qu'événement imprévu, la question tarifaire a suscité une recherche de refuge pour les capitaux et des fluctuations émotionnelles, entraînant de fortes oscillations sur le marché.
Une fois que le marché aura digéré les changements fondamentaux causés par les droits de douane et que l'émotion de fuite vers la sécurité se sera relâchée, les marchés financiers devraient trouver un nouveau point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier. À partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500, nous pouvons clairement voir cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, avec une fluctuation comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. C'est également la principale raison de la forte volatilité observée sur le marché au cours de la semaine dernière.
Avec la forte Fluctuation qui prend fin, l'attention sur les tendances du marché des jetons cryptographiques est de nouveau portée sur des sujets récurrents comme l'inflation et les baisses de taux d'intérêt. Après tout, seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de fonds, injectant une dynamique de croissance dans les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au cours des 10 dernières années (M2) avec celle du bitcoin, nous pouvons clairement voir la forte corrélation entre les deux. L'énorme augmentation du bitcoin au cours des 10 dernières années est précisément fondée sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car ces données influencent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des jetons.
Cependant, les participants du marché des cryptomonnaies semblent trop concentrés sur le chemin de réduction des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important à suivre : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état actuel de la liquidité de la monnaie nationale.
En fait, la taille des actifs de la banque centrale est tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. D'après les données historiques, cette corrélation a presque traversé chaque cycle de forte hausse du Bitcoin et est en forte concordance avec le cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020 à 2021, le marché baissier de 2022, la reprise du creux du cycle entre 2022 et début 2023, la montée en flèche du quatrième trimestre de 2023 et le repli du deuxième au troisième trimestre de 2024.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint un creux à la fin de 2024, avant de remonter et d'atteindre actuellement un niveau élevé par rapport à l'année précédente. D'un point de vue de la corrélation des données, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, menés par le bitcoin, ont tout de même affiché une performance très optimiste en 2017, principalement grâce à la taille des actifs de la banque centrale qui a atteint un nouveau sommet cette année-là.
Même du point de vue de l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, c'est aussi parce que le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale chevauche la fenêtre temporelle de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui entraîne une amplification de la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près l'évolution de la politique monétaire américaine, mais aussi prêter attention aux changements des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà un large espace d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de mentionner qu'en termes de taille d'actif, à la date de janvier 2025, le total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, de nouvelles opportunités pourraient se présenter.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, elle peut entrer sur le marché des jetons, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, il y a déjà une différence par rapport à il y a quelques années.
Enfin, pour résumer l'analyse du marché de cette semaine, je vais emprunter une vieille expression : "Naviguer avec le vent est facile, mais avancer contre le courant est difficile". Sur le marché, saisir les opportunités est plus important que d'aller à contre-courant. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre patiemment, c'est d'oser saisir les opportunités lorsqu'elles se présentent et d'accueillir de nouveaux défis.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
9
Partager
Commentaire
0/400
SellLowExpert
· 07-26 00:27
bull bull La tendance va à la lune
Voir l'originalRépondre0
BlockchainFries
· 07-25 17:47
Une fois le retournement baissier atteint, il faut y aller.
Voir l'originalRépondre0
NftDataDetective
· 07-24 12:51
stabilité du marché ? smh... attendez que les données de la Fed arrivent
Voir l'originalRépondre0
DataChief
· 07-23 02:50
Ne discutez pas de cela, regardez d'abord les opportunités d'acheter le dip sur le marché A.
Voir l'originalRépondre0
TokenGuru
· 07-23 02:49
Chers frères, le grand marché du btc dépend du point shaving de la banque centrale, ceux qui comprennent en bénéficient.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeAssassin
· 07-23 02:45
Encore une fois, on va prendre les gens pour des idiots.
Voir l'originalRépondre0
FomoAnxiety
· 07-23 02:39
débutant熊本熊
Voir l'originalRépondre0
BankruptWorker
· 07-23 02:34
Boss, aujourd'hui je vais acheter une voiture et je vais parier sur cette vague avec toi.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeThunder
· 07-23 02:29
Cette vague de données montre seulement une hausse de 5,3%. Attendons un peu.
La tendance mondiale de la politique monétaire devient un point focal, la taille des actifs de la Banque centrale pourrait influencer le marché des cryptomonnaies.
Après la stabilisation de la fluctuation du marché, suivre l'évolution de la politique monétaire mondiale
Après une semaine de turbulences dues aux frictions tarifaires, le marché a connu un répit temporaire ce week-end. Cependant, il reste incertain que cette tranquillité puisse se maintenir. En tant qu'événement imprévu, la question tarifaire a suscité une recherche de refuge pour les capitaux et des fluctuations émotionnelles, entraînant de fortes oscillations sur le marché.
Une fois que le marché aura digéré les changements fondamentaux causés par les droits de douane et que l'émotion de fuite vers la sécurité se sera relâchée, les marchés financiers devraient trouver un nouveau point d'équilibre. Cela explique également pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier. À partir des variations de l'indice de volatilité du S&P 500, nous pouvons clairement voir cette tendance.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, avec une fluctuation comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. C'est également la principale raison de la forte volatilité observée sur le marché au cours de la semaine dernière.
Avec la forte Fluctuation qui prend fin, l'attention sur les tendances du marché des jetons cryptographiques est de nouveau portée sur des sujets récurrents comme l'inflation et les baisses de taux d'intérêt. Après tout, seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de fonds, injectant une dynamique de croissance dans les actifs risqués, dirigés par le Bitcoin.
En comparant l'évolution de l'offre monétaire mondiale au cours des 10 dernières années (M2) avec celle du bitcoin, nous pouvons clairement voir la forte corrélation entre les deux. L'énorme augmentation du bitcoin au cours des 10 dernières années est précisément fondée sur l'explosion de l'M2 mondial, et cette corrélation dépasse de loin d'autres indicateurs financiers.
Cela explique également pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou aux baisses de taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car ces données influencent finalement la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des jetons.
Cependant, les participants du marché des cryptomonnaies semblent trop concentrés sur le chemin de réduction des taux de la Réserve fédérale, tout en ignorant un autre indicateur important à suivre : la taille des actifs de la banque centrale. Cet indicateur reflète l'état actuel de la liquidité de la monnaie nationale.
En fait, la taille des actifs de la banque centrale est tout aussi étroitement liée aux fluctuations du Bitcoin. D'après les données historiques, cette corrélation a presque traversé chaque cycle de forte hausse du Bitcoin et est en forte concordance avec le cycle de quatre ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle important dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020 à 2021, le marché baissier de 2022, la reprise du creux du cycle entre 2022 et début 2023, la montée en flèche du quatrième trimestre de 2023 et le repli du deuxième au troisième trimestre de 2024.
Il est à noter que la taille des actifs de la banque centrale a commencé à diminuer après septembre 2024 et a atteint un creux à la fin de 2024, avant de remonter et d'atteindre actuellement un niveau élevé par rapport à l'année précédente. D'un point de vue de la corrélation des données, les variations de liquidité de la banque centrale précèdent généralement les fortes fluctuations du marché du Bitcoin et des cryptomonnaies.
Il est intéressant de noter qu'au cours du marché haussier du bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt trois fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs risqués, menés par le bitcoin, ont tout de même affiché une performance très optimiste en 2017, principalement grâce à la taille des actifs de la banque centrale qui a atteint un nouveau sommet cette année-là.
Même du point de vue de l'augmentation du S&P 500, il existe une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Bien sûr, dans une certaine mesure, c'est aussi parce que le rapport trimestriel de politique monétaire de la banque centrale chevauche la fenêtre temporelle de la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui entraîne une amplification de la corrélation à court terme.
En résumé, nous devons non seulement suivre de près l'évolution de la politique monétaire américaine, mais aussi prêter attention aux changements des données financières nationales. Récemment, des informations ont indiqué que "des outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt ont déjà un large espace d'ajustement et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à suivre cette évolution.
Il convient de mentionner qu'en termes de taille d'actif, à la date de janvier 2025, le total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, de nouvelles opportunités pourraient se présenter.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, elle peut entrer sur le marché des jetons, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, en termes de rigueur et de commodité des politiques, il y a déjà une différence par rapport à il y a quelques années.
Enfin, pour résumer l'analyse du marché de cette semaine, je vais emprunter une vieille expression : "Naviguer avec le vent est facile, mais avancer contre le courant est difficile". Sur le marché, saisir les opportunités est plus important que d'aller à contre-courant. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre patiemment, c'est d'oser saisir les opportunités lorsqu'elles se présentent et d'accueillir de nouveaux défis.