Rapport macroéconomique sur le marché des cryptomonnaies : Dans un contexte de relâchement monétaire mondial, Bitcoin atteint un nouveau sommet
I. Contexte macroéconomique : l'assouplissement de la liquidité mondiale pousse le sentiment du marché à se tourner.
En mai 2025, la Banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique de "double réduction", abaissant le taux de réserves obligatoires de 0,5 point de pourcentage et réduisant le taux d'intérêt politique de 0,1 point de pourcentage à 1,4 %. Cette politique a libéré environ 10 000 milliards de yuans de liquidités à long terme, ayant un impact profond sur le marché financier traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Pendant ce temps, les relations économiques et commerciales entre la Chine et les États-Unis se sont réchauffées, et le sentiment de risque mondial a clairement augmenté.
La politique "double baisse" de la Chine a envoyé un signal important : le cycle d'assouplissement de la politique monétaire est arrivé, et la croissance économique va bénéficier d'un nouveau soutien. Cela favorise la libération de la liquidité sur le marché, et l'engouement pour les investissements dans les actifs traditionnels et les actifs en chiffrement est en forte hausse. Les négociations économiques et commerciales entre les hauts responsables chinois et américains vont bientôt avoir lieu, ce qui renforce l'optimisme du marché concernant la coopération future. La hausse des actifs à risque comme le Bitcoin est le reflet direct du changement d'humeur sur le marché.
Alors que la liquidité mondiale augmente considérablement, l'évolution de la politique de la Réserve fédérale devient également un point focal. Bien que l'économie américaine continue de s'étendre, la double pression de l'inflation élevée et du chômage élevé pose un plus grand défi à la Réserve fédérale. Le marché pense généralement que la Réserve fédérale maintiendra sa politique de taux d'intérêt actuelle à court terme, afin d'éviter de trop stimuler l'économie. Cela a entraîné un renforcement du dollar, ayant des conséquences profondes sur les flux de capitaux mondiaux.
Dans l'ensemble, la résonance des politiques sino-américaines et le changement de sentiment du marché auront un impact profond sur les marchés de capitaux mondiaux, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. Avec l'augmentation de l'appétit pour le risque mondial, la demande pour des actifs chiffrés comme le Bitcoin a explosé. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents face aux risques potentiels, adopter des stratégies flexibles et se concentrer sur des projets Web3 ayant des cas d'utilisation réels.
Deux, dynamique du marché Bitcoin : le prix approche 100 000 dollars
Bitcoin présente une forte tendance à la hausse en 2025, avec un prix s'approchant à plusieurs reprises du seuil historique de 100 000 dollars. Les forces qui poussent à la hausse comprennent la résonance du contexte macroéconomique, l'évolution de la structure interne de l'industrie du chiffrement, ainsi que les jeux d'émotions et d'attentes.
En regardant la fin de 2024 et le début de 2025, le mouvement du Bitcoin a bénéficié de manière significative de l'assouplissement des politiques des principales économies mondiales. Les politiques monétaires et fiscales de la Chine et des États-Unis se "synchronisent pour devenir accommodantes", injectant une grande liquidité sur le marché. Le Bitcoin est redevenu le "jeton refuge + actif de croissance" aux yeux des investisseurs mondiaux.
La caractéristique principale de cette montée est que les investisseurs institutionnels sont devenus la force dominante. Plusieurs grandes institutions de gestion d'actifs américaines se positionnent sur le Bitcoin ETF au comptant, poussant le Bitcoin vers une allocation institutionnelle. Les produits financiers liés aux actifs de chiffrement se diversifient de plus en plus à Hong Kong, Dubaï, en Europe, permettant au Bitcoin d'entrer de manière conforme dans davantage de pools de capital traditionnels.
La logique de rareté du côté de l'offre continue d'amplifier la capacité de ancrage de la valeur de Bitcoin. Le quatrième événement de réduction de moitié en avril 2024 ramènera la récompense par bloc à 3,125 jetons, compressant considérablement l'offre nouvelle. Du côté de la demande, sous l'effet de multiples facteurs tels que l'inscription des ETF, l'achat par les banques centrales, la réallocation des fonds souverains et l'augmentation de la recherche de sécurité à l'échelle mondiale, la demande connaît une croissance exponentielle.
Actuellement, alors que le Bitcoin approche des 100 000 dollars, cela s'accompagne de fortes fluctuations émotionnelles et d'ajustements techniques. Des transactions concentrées de comptes de baleines apparaissent fréquemment sur le marché, et le jeu des algorithmes haute fréquence avec les grandes opérations d'arbitrage s'intensifie. Certains anciens investisseurs profitent de l'occasion pour se départir de leurs actifs, tandis que le sentiment de "peur de la hauteur" parmi les petits investisseurs provoque des corrections temporaires.
Dans l'ensemble, le fait que Bitcoin approche des 100 000 dollars représente un saut de sa position d'actif dans le système capital mondial. Dans le cadre macroéconomique de la dé-dollarisation, du retour des sentiments d'aversion au risque à l'échelle mondiale et de l'entrée de capitaux institutionnels, Bitcoin est devenu un actif stratégique dans une nouvelle redistribution mondiale de la richesse.
Trois, Développement de l'écosystème Web3 : double moteur des politiques et des technologies
Avec l'assouplissement des politiques macroéconomiques et les percées technologiques clés, l'écosystème Web3 entre dans un nouveau cycle de développement. L'orientation politique, l'innovation technologique et l'expansion des applications s'additionnent pour pousser Web3 à passer du concept à la mise en œuvre à grande échelle.
En matière de soutien politique, l'attitude des États-Unis envers les cryptomonnaies et le domaine Web3 évolue d'un "contrôle réglementaire" vers une "acceptation stratégique". Le New Hampshire a adopté la "loi sur les réserves en Bitcoin", exigeant que certaines réserves financières de l'État soient détenues sous forme de Bitcoin. Cela marque le fait que le Bitcoin est perçu comme un "or numérique" ayant une capacité de stockage de valeur à long terme dans certaines juridictions. Le Texas, le Wyoming et d'autres États avancent également des législations favorables aux cryptomonnaies. Au niveau fédéral, le projet de loi "Innovation financière et avenir technologique" est en cours, définissant les actifs numériques mainstream comme des "marchandises non sécurisées".
En termes de progrès technologique, les technologies d'infrastructure telles que la blockchain modulaire et les preuves à connaissance nulle entrent dans une phase pratique, améliorant considérablement les performances des réseaux Web3. Le protocole MCP, qui fusionne l'IA et le Web3, prend également forme, dématérialisant le processus de formation, d'appel et de validation des modèles d'IA. Ces nouvelles technologies de paradigme sont en train de dépasser les goulets d'étranglement existants du système Web3.
Les cas d'utilisation continuent de s'étendre. En matière de paiement transfrontalier, de plus en plus de PME adoptent les stablecoins pour des règlements directs. L'authentification numérique de l'identité devient un point de rupture important, intégrée dans la gouvernance DAO, l'accès aux dispositifs DePIN, et d'autres aspects. Les scénarios de réseaux sociaux en chaîne, de jeux et de votes citoyens bénéficient également des opportunités offertes par la maturité des systèmes DID.
Quatre, facteurs de risque et stratégies d'investissement
Bien que l'écosystème Web3 et le marché Bitcoin affichent une forte croissance, les investisseurs doivent rester attentifs aux risques potentiels:
L'orientation de la politique des taux d'intérêt mondiale est incertaine. Si les données d'inflation augmentent à nouveau ou si les conflits géopolitiques s'intensifient, cela pourrait forcer la Réserve fédérale à revenir à une position hawkish.
Les perturbations réglementaires demeurent une variable majeure. Avant la mise en œuvre du nouveau cadre, il existe un espace gris dans l'application des lois par la SEC et d'autres départements.
Les risques technologiques de l'écosystème en chaîne ne doivent pas être ignorés. Les nouvelles technologies sont toujours confrontées à des problèmes tels que les attaques et les vulnérabilités du code.
La différenciation structurelle du marché peut entraîner des bulles temporaires. Certains actifs phares sont surévalués, ce qui peut entraîner des retraits concentrés.
Conseils en stratégie d'investissement :
Les personnes ayant une faible aversion au risque peuvent considérer le Bitcoin comme un investissement à long terme et augmenter progressivement leur exposition aux actifs principaux.
Les investisseurs à la recherche de rendements de croissance peuvent se concentrer sur des projets ayant des applications concrètes et un écosystème actif dans le domaine des infrastructures.
Adoptez des méthodes telles que la constitution de positions par paliers et la gestion dynamique pour éviter que les émotions ne dominent la prise de décision.
Renforcer la prise en compte de la "sensibilité aux politiques", en planifiant des projets émergents dans un contexte de tendance de conformité clairement définie.
Cinq, conclusion
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entre dans un nouveau cycle de hausse structurelle sous l'impulsion de multiples facteurs positifs. Le prix du Bitcoin approche les 100 000 dollars, et les scénarios d'application de l'écosystème Web3 continuent de s'élargir. Cependant, les incertitudes politiques et les risques technologiques demeurent des ombres qu'il faut surveiller. Les investisseurs doivent garder un jugement calme au sein de cette prospérité structurelle, en suivant une logique stratégique combinant la valeur, l'orientation politique et la ligne de sécurité, afin de saisir le prochain core profit.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-24 18:05
Le marché des jetons recommence à inonder DiO ?
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MemeCoinSavant
· 07-24 04:16
statistiquement parlant, les chiffres continuent d'augmenter fr fr
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AirdropHunterXiao
· 07-23 23:25
Après l'analyse de l'article, en tant que "Chasseur d'Airdrop expérimenté Xiao Zhang", je génère un commentaire :
Encore un festin à manger !
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BackrowObserver
· 07-22 01:56
Le bull run arrive.
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ChainDoctor
· 07-22 01:55
L'univers de la cryptomonnaie dépend encore des compétences.
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BearMarketSunriser
· 07-22 01:54
Tu veux déjà te faire du fric avec 10k ? T'es loin du compte.
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MagicBean
· 07-22 01:53
Entrer dans une position ! Attendre cent mille. Allons-y !
L'assouplissement de la liquidité mondiale propulse le Bitcoin au-dessus de 100 000 dollars, le Web3 écologie fait face à de nouvelles opportunités.
Rapport macroéconomique sur le marché des cryptomonnaies : Dans un contexte de relâchement monétaire mondial, Bitcoin atteint un nouveau sommet
I. Contexte macroéconomique : l'assouplissement de la liquidité mondiale pousse le sentiment du marché à se tourner.
En mai 2025, la Banque centrale de Chine a mis en œuvre une politique de "double réduction", abaissant le taux de réserves obligatoires de 0,5 point de pourcentage et réduisant le taux d'intérêt politique de 0,1 point de pourcentage à 1,4 %. Cette politique a libéré environ 10 000 milliards de yuans de liquidités à long terme, ayant un impact profond sur le marché financier traditionnel et le marché des cryptomonnaies. Pendant ce temps, les relations économiques et commerciales entre la Chine et les États-Unis se sont réchauffées, et le sentiment de risque mondial a clairement augmenté.
La politique "double baisse" de la Chine a envoyé un signal important : le cycle d'assouplissement de la politique monétaire est arrivé, et la croissance économique va bénéficier d'un nouveau soutien. Cela favorise la libération de la liquidité sur le marché, et l'engouement pour les investissements dans les actifs traditionnels et les actifs en chiffrement est en forte hausse. Les négociations économiques et commerciales entre les hauts responsables chinois et américains vont bientôt avoir lieu, ce qui renforce l'optimisme du marché concernant la coopération future. La hausse des actifs à risque comme le Bitcoin est le reflet direct du changement d'humeur sur le marché.
Alors que la liquidité mondiale augmente considérablement, l'évolution de la politique de la Réserve fédérale devient également un point focal. Bien que l'économie américaine continue de s'étendre, la double pression de l'inflation élevée et du chômage élevé pose un plus grand défi à la Réserve fédérale. Le marché pense généralement que la Réserve fédérale maintiendra sa politique de taux d'intérêt actuelle à court terme, afin d'éviter de trop stimuler l'économie. Cela a entraîné un renforcement du dollar, ayant des conséquences profondes sur les flux de capitaux mondiaux.
Dans l'ensemble, la résonance des politiques sino-américaines et le changement de sentiment du marché auront un impact profond sur les marchés de capitaux mondiaux, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. Avec l'augmentation de l'appétit pour le risque mondial, la demande pour des actifs chiffrés comme le Bitcoin a explosé. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents face aux risques potentiels, adopter des stratégies flexibles et se concentrer sur des projets Web3 ayant des cas d'utilisation réels.
Deux, dynamique du marché Bitcoin : le prix approche 100 000 dollars
Bitcoin présente une forte tendance à la hausse en 2025, avec un prix s'approchant à plusieurs reprises du seuil historique de 100 000 dollars. Les forces qui poussent à la hausse comprennent la résonance du contexte macroéconomique, l'évolution de la structure interne de l'industrie du chiffrement, ainsi que les jeux d'émotions et d'attentes.
En regardant la fin de 2024 et le début de 2025, le mouvement du Bitcoin a bénéficié de manière significative de l'assouplissement des politiques des principales économies mondiales. Les politiques monétaires et fiscales de la Chine et des États-Unis se "synchronisent pour devenir accommodantes", injectant une grande liquidité sur le marché. Le Bitcoin est redevenu le "jeton refuge + actif de croissance" aux yeux des investisseurs mondiaux.
La caractéristique principale de cette montée est que les investisseurs institutionnels sont devenus la force dominante. Plusieurs grandes institutions de gestion d'actifs américaines se positionnent sur le Bitcoin ETF au comptant, poussant le Bitcoin vers une allocation institutionnelle. Les produits financiers liés aux actifs de chiffrement se diversifient de plus en plus à Hong Kong, Dubaï, en Europe, permettant au Bitcoin d'entrer de manière conforme dans davantage de pools de capital traditionnels.
La logique de rareté du côté de l'offre continue d'amplifier la capacité de ancrage de la valeur de Bitcoin. Le quatrième événement de réduction de moitié en avril 2024 ramènera la récompense par bloc à 3,125 jetons, compressant considérablement l'offre nouvelle. Du côté de la demande, sous l'effet de multiples facteurs tels que l'inscription des ETF, l'achat par les banques centrales, la réallocation des fonds souverains et l'augmentation de la recherche de sécurité à l'échelle mondiale, la demande connaît une croissance exponentielle.
Actuellement, alors que le Bitcoin approche des 100 000 dollars, cela s'accompagne de fortes fluctuations émotionnelles et d'ajustements techniques. Des transactions concentrées de comptes de baleines apparaissent fréquemment sur le marché, et le jeu des algorithmes haute fréquence avec les grandes opérations d'arbitrage s'intensifie. Certains anciens investisseurs profitent de l'occasion pour se départir de leurs actifs, tandis que le sentiment de "peur de la hauteur" parmi les petits investisseurs provoque des corrections temporaires.
Dans l'ensemble, le fait que Bitcoin approche des 100 000 dollars représente un saut de sa position d'actif dans le système capital mondial. Dans le cadre macroéconomique de la dé-dollarisation, du retour des sentiments d'aversion au risque à l'échelle mondiale et de l'entrée de capitaux institutionnels, Bitcoin est devenu un actif stratégique dans une nouvelle redistribution mondiale de la richesse.
Trois, Développement de l'écosystème Web3 : double moteur des politiques et des technologies
Avec l'assouplissement des politiques macroéconomiques et les percées technologiques clés, l'écosystème Web3 entre dans un nouveau cycle de développement. L'orientation politique, l'innovation technologique et l'expansion des applications s'additionnent pour pousser Web3 à passer du concept à la mise en œuvre à grande échelle.
En matière de soutien politique, l'attitude des États-Unis envers les cryptomonnaies et le domaine Web3 évolue d'un "contrôle réglementaire" vers une "acceptation stratégique". Le New Hampshire a adopté la "loi sur les réserves en Bitcoin", exigeant que certaines réserves financières de l'État soient détenues sous forme de Bitcoin. Cela marque le fait que le Bitcoin est perçu comme un "or numérique" ayant une capacité de stockage de valeur à long terme dans certaines juridictions. Le Texas, le Wyoming et d'autres États avancent également des législations favorables aux cryptomonnaies. Au niveau fédéral, le projet de loi "Innovation financière et avenir technologique" est en cours, définissant les actifs numériques mainstream comme des "marchandises non sécurisées".
En termes de progrès technologique, les technologies d'infrastructure telles que la blockchain modulaire et les preuves à connaissance nulle entrent dans une phase pratique, améliorant considérablement les performances des réseaux Web3. Le protocole MCP, qui fusionne l'IA et le Web3, prend également forme, dématérialisant le processus de formation, d'appel et de validation des modèles d'IA. Ces nouvelles technologies de paradigme sont en train de dépasser les goulets d'étranglement existants du système Web3.
Les cas d'utilisation continuent de s'étendre. En matière de paiement transfrontalier, de plus en plus de PME adoptent les stablecoins pour des règlements directs. L'authentification numérique de l'identité devient un point de rupture important, intégrée dans la gouvernance DAO, l'accès aux dispositifs DePIN, et d'autres aspects. Les scénarios de réseaux sociaux en chaîne, de jeux et de votes citoyens bénéficient également des opportunités offertes par la maturité des systèmes DID.
Quatre, facteurs de risque et stratégies d'investissement
Bien que l'écosystème Web3 et le marché Bitcoin affichent une forte croissance, les investisseurs doivent rester attentifs aux risques potentiels:
L'orientation de la politique des taux d'intérêt mondiale est incertaine. Si les données d'inflation augmentent à nouveau ou si les conflits géopolitiques s'intensifient, cela pourrait forcer la Réserve fédérale à revenir à une position hawkish.
Les perturbations réglementaires demeurent une variable majeure. Avant la mise en œuvre du nouveau cadre, il existe un espace gris dans l'application des lois par la SEC et d'autres départements.
Les risques technologiques de l'écosystème en chaîne ne doivent pas être ignorés. Les nouvelles technologies sont toujours confrontées à des problèmes tels que les attaques et les vulnérabilités du code.
La différenciation structurelle du marché peut entraîner des bulles temporaires. Certains actifs phares sont surévalués, ce qui peut entraîner des retraits concentrés.
Conseils en stratégie d'investissement :
Les personnes ayant une faible aversion au risque peuvent considérer le Bitcoin comme un investissement à long terme et augmenter progressivement leur exposition aux actifs principaux.
Les investisseurs à la recherche de rendements de croissance peuvent se concentrer sur des projets ayant des applications concrètes et un écosystème actif dans le domaine des infrastructures.
Adoptez des méthodes telles que la constitution de positions par paliers et la gestion dynamique pour éviter que les émotions ne dominent la prise de décision.
Renforcer la prise en compte de la "sensibilité aux politiques", en planifiant des projets émergents dans un contexte de tendance de conformité clairement définie.
Cinq, conclusion
Au cours du premier semestre 2025, le marché des cryptomonnaies entre dans un nouveau cycle de hausse structurelle sous l'impulsion de multiples facteurs positifs. Le prix du Bitcoin approche les 100 000 dollars, et les scénarios d'application de l'écosystème Web3 continuent de s'élargir. Cependant, les incertitudes politiques et les risques technologiques demeurent des ombres qu'il faut surveiller. Les investisseurs doivent garder un jugement calme au sein de cette prospérité structurelle, en suivant une logique stratégique combinant la valeur, l'orientation politique et la ligne de sécurité, afin de saisir le prochain core profit.
Encore un festin à manger !