Le nouveau chapitre du marché des alts : dire adieu à la hausse généralisée et accueillir un bull run sélectif

Le marché des cryptomonnaies est actuellement à un tournant clé. Bien que la plupart des investisseurs choisissent d'attendre, quelques pionniers pourraient être en train de préparer des transactions ayant un impact profond.

Signes avant-coureurs de la saison des alts

Bien que le Bitcoin ait atteint son plus haut prix de clôture mensuel historique, sa position dominante sur le marché commence à décliner. En même temps, de grands investisseurs ont accumulé une quantité importante d'Ethereum en peu de temps, tandis que le stock de Bitcoin sur les échanges a chuté à un niveau bas depuis des années.

L'émotion des petits investisseurs reste morose, ce qui offre justement aux pionniers une occasion d'entrée idéale.

L'indice de spéculation sur les alts reste à un niveau bas, le taux de change de l'Ethereum par rapport au Bitcoin a enfin enregistré sa première hausse hebdomadaire après plusieurs semaines. L'approbation de l'ETF sur les alts par un échange connu est désormais acquise. Les fonds commencent à s'orienter discrètement vers des domaines tels que la DeFi, les actifs du monde réel et le staking secondaire, en accord avec le récit du marché.

Cependant, cela ne sera pas une répétition de la hausse généralisée de 2021.

Le marché futur sera plus sélectif, fortement influencé par le récit. Le capital afflue vers des actifs générant des revenus réels, des infrastructures inter-chaînes et des actifs structurés ETF dotés de mécanismes de revenus de staking.

Pour les investisseurs qui accumulent depuis longtemps, cela pourrait être le signal qu'ils attendaient.

Profondes réformes dans le domaine de la DeFi

DeFi évolue vers une direction plus institutionnalisée et plus discrète. D'une part, des outils financiers spécialement conçus pour les institutions, tels que les obligations de réhypothèque, les prêts à taux fixe renouvelables automatiquement et les coffres de stablecoins, sont en train d'émerger. D'autre part, certains projets simplifient les processus opérationnels complexes pour les utilisateurs ordinaires.

En fin de compte, seuls les protocoles qui vont au-delà des simples jeux de points, intégrant une valeur économique réelle ou des cas d'utilisation, pourront continuer à attirer des flux de capitaux. Les véritables gagnants seront ceux qui parviennent à allier de manière parfaite une expérience utilisateur transparente entre chaînes, une infrastructure sécurisée et des rendements d'investissement prévisibles.

Les six grandes tendances dans le domaine de la DeFi

1. Optimisation des rendements des stablecoins et DeFi à revenu fixe
2. Intégration de la liquidité inter-chaînes et de l'expérience utilisateur
3. Re-staking et marché de la sécurité on-chain
4. La monétisation et la programmabilité des infrastructures de données
5. Infrastructure de crédit institutionnel et intégration des RWA
6. Économie des airdrops et minage incitatif

Narration macro et cadre d'investissement

Bien que la situation géopolitique puisse encore avoir un impact sur le marché, les achats structurels continuent d'absorber chaque baisse. Les alts ne connaîtront pas une hausse généralisée comme en 2021 ; au contraire, ceux qui ont des catalyseurs substantiels attireront l'attention loin de la pure spéculation.

facteurs clés du marché actuel

1. Contexte macroéconomique : le marché réagit de manière sensible aux événements géopolitiques.
2. Saisonnalité du marché : L'achat stable des ETF et les tendances des actions américaines pourraient briser les schémas saisonniers traditionnels.
3. Solana ETF : actuellement, le récit des alts le plus digne d'attention
4. Fondamentaux DeFi : les projets avec un flux de trésorerie réel se portent bien
5. Meme jeton : risque élevé et forte volatilité, à traiter avec précaution.
6. Nouveaux projets émis : Les chaînes d'échange et les projets liés à l'IA suscitent l'intérêt

Cadre d'investissement du troisième trimestre 2025

• Configuration principale : augmentation continue des positions en bitcoin
• Stratégie de rotation : positionner Solana et son écosystème associé en dessous de 160 dollars.
• Combinaison DeFi : répartition égale de plusieurs projets DeFi avec de solides fondamentaux.
• Positions spéculatives : contrôle strict de l'exposition aux jetons Meme
• Événement déclencheur : se concentrer sur le développement de la L2 d'une plateforme d'échange renommée et les opportunités écologiques associées