Aperçu de la mise à niveau Aave v4 : amélioration et défis
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole de prêt décentralisé. La nouvelle version a été optimisée à plusieurs égards, résolvant des problèmes de longue date et introduisant certaines nouvelles caractéristiques dignes d'intérêt.
Gestion unifiée de la liquidité
v4 centralise la gestion de tous les fonds fournis et empruntés, évitant ainsi la dispersion de la liquidité entre différents modules. Cette amélioration permet aux utilisateurs de ne plus avoir besoin de passer d'une version à l'autre, tout en éliminant les tracas de la migration manuelle des fonds. En même temps, cette conception facilite l'extension future des fonctionnalités du protocole, permettant d'ajouter ou de retirer des modules de manière plus flexible.
Ajustement automatisé des taux d'intérêt
La nouvelle version utilise un mécanisme de taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à accroître l'efficacité du capital tout en allégeant la charge de gouvernance. Le taux d'intérêt de base sera automatiquement ajusté à la hausse ou à la baisse en fonction de l'offre et de la demande, afin d'optimiser les taux pour les fournisseurs et les emprunteurs.
Mise à niveau de la gestion des risques
La v4 introduit le concept de "prime de liquidité", ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction de l'état de risque des actifs mis en garantie. Pour les actifs de garantie à risque élevé, le coût de l'emprunt augmente en conséquence, et vice versa. Ce mécanisme aide à mieux gérer les risques associés à différents actifs.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Le lancement des fonctionnalités de compte intelligent et de coffre-fort a considérablement amélioré l'expérience utilisateur. Les utilisateurs peuvent désormais gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille, simplifiant ainsi le processus d'interaction avec le protocole. La fonctionnalité de coffre-fort permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs pour emprunter dans leur compte intelligent, tout en réduisant le risque de débordement.
Affinement des paramètres de risque
La version 4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un actif unique, introduisant des fonctionnalités de configuration dynamique et un mécanisme d'automatisation de la suppression des actifs. Ces améliorations aident à réduire le risque de liquidation et simplifient le processus de gouvernance.
Amélioration de la gestion de la dette
La nouvelle version introduit un mécanisme de protection contre l'endettement excessif, visant à prévenir la propagation des créances douteuses. Le système suivra et calculera automatiquement l'endettement excessif accumulé, et lorsque ce dernier dépassera un seuil établi, les actifs concernés perdront leur capacité d'emprunt.
Intégration de la stablecoin GHO
La version 4 offre une intégration native avec le stablecoin GHO, y compris des fonctionnalités telles que le minage natif de GHO au niveau de la liquidité, l'introduction d'un AMM à "liquidation douce" et un mécanisme de rachat d'urgence. Ces mesures visent à renforcer la stabilité et l'utilité de GHO.
Plan du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, servant de noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Ce réseau utilisera GHO pour payer les frais, centré sur Aave v4, et sera contrôlé par la communauté via un mécanisme de gouvernance. Cependant, de nombreuses questions subsistent concernant les détails spécifiques de la mise en œuvre de ce réseau et sa nécessité.
Dans l'ensemble, Aave v4 a apporté des améliorations significatives dans plusieurs domaines, en particulier en ce qui concerne l'expérience utilisateur, la gestion des risques et l'efficacité du capital. Cependant, des questions demeurent sur la nécessité de lancer une couche réseau indépendante et sur la manière de le mettre en œuvre. À l'avenir, Aave semble continuer à se concentrer sur le marché des stablecoins, toutes les planifications étant destinées à créer des cas d'utilisation pour le GHO.
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TestnetFreeloader
· 07-24 17:10
J'attends de gagner beaucoup avec v4.
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MetaverseVagrant
· 07-24 10:45
La mise à niveau, c'est pour corriger des bugs, n'est-ce pas ?
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liquidation_surfer
· 07-21 22:15
La révision est vraiment violente, vous continuez à copier Compound, n'est-ce pas ?
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Layer2Arbitrageur
· 07-21 22:14
enfin une optimisation décente de la courbe de rendement. je ne vais pas mentir, ces fuites de 40-60bps me rendaient fou.
Aave v4 mise à jour majeure : gestion unifiée de la liquidité, optimisation du contrôle des risques et intégration profonde de GHO.
Aperçu de la mise à niveau Aave v4 : amélioration et défis
Le lancement d'Aave v4 marque une mise à niveau majeure de ce protocole de prêt décentralisé. La nouvelle version a été optimisée à plusieurs égards, résolvant des problèmes de longue date et introduisant certaines nouvelles caractéristiques dignes d'intérêt.
Gestion unifiée de la liquidité
v4 centralise la gestion de tous les fonds fournis et empruntés, évitant ainsi la dispersion de la liquidité entre différents modules. Cette amélioration permet aux utilisateurs de ne plus avoir besoin de passer d'une version à l'autre, tout en éliminant les tracas de la migration manuelle des fonds. En même temps, cette conception facilite l'extension future des fonctionnalités du protocole, permettant d'ajouter ou de retirer des modules de manière plus flexible.
Ajustement automatisé des taux d'intérêt
La nouvelle version utilise un mécanisme de taux d'intérêt entièrement automatisé, capable d'ajuster dynamiquement la courbe des taux en fonction des conditions du marché. Cette amélioration vise à accroître l'efficacité du capital tout en allégeant la charge de gouvernance. Le taux d'intérêt de base sera automatiquement ajusté à la hausse ou à la baisse en fonction de l'offre et de la demande, afin d'optimiser les taux pour les fournisseurs et les emprunteurs.
Mise à niveau de la gestion des risques
La v4 introduit le concept de "prime de liquidité", ajustant dynamiquement le taux d'intérêt des emprunts en fonction de l'état de risque des actifs mis en garantie. Pour les actifs de garantie à risque élevé, le coût de l'emprunt augmente en conséquence, et vice versa. Ce mécanisme aide à mieux gérer les risques associés à différents actifs.
Optimisation de l'expérience utilisateur
Le lancement des fonctionnalités de compte intelligent et de coffre-fort a considérablement amélioré l'expérience utilisateur. Les utilisateurs peuvent désormais gérer plusieurs positions avec un seul portefeuille, simplifiant ainsi le processus d'interaction avec le protocole. La fonctionnalité de coffre-fort permet aux utilisateurs de mettre en gage des actifs pour emprunter dans leur compte intelligent, tout en réduisant le risque de débordement.
Affinement des paramètres de risque
La version 4 prend en charge la création de configurations de risque indépendantes pour un actif unique, introduisant des fonctionnalités de configuration dynamique et un mécanisme d'automatisation de la suppression des actifs. Ces améliorations aident à réduire le risque de liquidation et simplifient le processus de gouvernance.
Amélioration de la gestion de la dette
La nouvelle version introduit un mécanisme de protection contre l'endettement excessif, visant à prévenir la propagation des créances douteuses. Le système suivra et calculera automatiquement l'endettement excessif accumulé, et lorsque ce dernier dépassera un seuil établi, les actifs concernés perdront leur capacité d'emprunt.
Intégration de la stablecoin GHO
La version 4 offre une intégration native avec le stablecoin GHO, y compris des fonctionnalités telles que le minage natif de GHO au niveau de la liquidité, l'introduction d'un AMM à "liquidation douce" et un mécanisme de rachat d'urgence. Ces mesures visent à renforcer la stabilité et l'utilité de GHO.
Plan du réseau Aave
Aave prévoit de lancer une nouvelle couche réseau, servant de noyau central pour le stablecoin GHO et le protocole de prêt. Ce réseau utilisera GHO pour payer les frais, centré sur Aave v4, et sera contrôlé par la communauté via un mécanisme de gouvernance. Cependant, de nombreuses questions subsistent concernant les détails spécifiques de la mise en œuvre de ce réseau et sa nécessité.
Dans l'ensemble, Aave v4 a apporté des améliorations significatives dans plusieurs domaines, en particulier en ce qui concerne l'expérience utilisateur, la gestion des risques et l'efficacité du capital. Cependant, des questions demeurent sur la nécessité de lancer une couche réseau indépendante et sur la manière de le mettre en œuvre. À l'avenir, Aave semble continuer à se concentrer sur le marché des stablecoins, toutes les planifications étant destinées à créer des cas d'utilisation pour le GHO.