Comment les facteurs macroéconomiques influencent-ils la tendance du bull run de Bitcoin

Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin

Cet article examine comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) influencent le prix du Bitcoin pendant les marchés haussiers. Nous utilisons des données historiques de début 2014 à aujourd'hui pour une analyse statistique et économétrique, afin d'identifier les tendances et les corrélations, et de fournir des aperçus pour des stratégies d'investissement.

Liquidité du marché mondial

La liquidité est essentielle pour une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse et favorise des transactions rapides et stables. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.

La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris les fonds du marché monétaire, les réserves bancaires, le ratio de couverture de liquidité et le taux de rotation, etc. Cependant, l'un des principaux critères que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent en circulation et sur les comptes bancaires, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches.

Revue des dix dernières années : Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Dans l'histoire, les pics de croissance mondiale de M2 coïncident avec les marchés haussiers de Bitcoin. Ce qui est important, ce n'est pas seulement le montant de la monnaie en circulation, mais aussi le taux de changement de l'offre monétaire. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de M2. Pendant les marchés haussiers, il est particulièrement important de surveiller M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.

Analyse des données historiques de dix ans : Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Les marchés haussiers notables dans le domaine des jetons incluent :

  1. Première bulle des marchés haussiers (2011-2013) : Pendant la crise financière européenne et la crise bancaire de Chypre, la banque centrale a augmenté la liquidité. Le prix du Bitcoin a explosé, passant de 2,93 $ à 329 $.

  2. Marché haussier populaire dominant (2015-2017) : taux d'intérêt bas et augmentation de l'offre monétaire continue. Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars.

  3. Nouveau marché haussier à l'ère numérique (2020-2021) : La pandémie de COVID-19 a déclenché un assouplissement monétaire et des mesures de relance sans précédent. Le prix du Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars.

  4. Renouveau et innovation (2024) : Bien que la liquidité globale soit en baisse, Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, passant de 25 000 $ à 85 000 $. Cela indique une augmentation de la maturité du marché des jetons.

Révision des données historiques de dix ans : Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant la période de marché haussier

Cependant, la situation des altcoins est différente. Nous devrons peut-être voir une augmentation de la liquidité globale avant que les altcoins n'entrent dans une phase de croissance.

Revue des données historiques sur dix ans : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Taux d'intérêt et inflation

Bien que le Bitcoin soit conçu pour être indépendant de la politique monétaire, il réagit en réalité aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (BCE), l'effet variant au fil du temps.

Analyse des données historiques sur 10 ans : Impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin. Après 2013, ces chocs ont commencé à faire monter le prix du Bitcoin. Les chocs de désinflation de la BCE ont constamment réduit le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.

Revue des données historiques sur dix ans : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin pendant les marchés haussiers

Depuis 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie de COVID-19 à la fin de 2020. Le prix du Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.

Analyse des données historiques des dix dernières années : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Revue des dix dernières années de données : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin pendant les marchés haussiers

Lors de la récente publication de l'IPC, la valorisation du Bitcoin a montré une sensibilité accrue aux nouvelles sur l'inflation dans un environnement de forte inflation après 2020. Lorsque le taux d'inflation américain de mai a été publié à 0,0 % (en glissement mensuel), le prix du Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs, mais a ensuite été corrigé.

Revue des dix dernières années de données : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les périodes de marché haussier

Analyse des données historiques des dix dernières années : analyser l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les périodes de marché haussier

Revue des données historiques sur dix ans : Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les périodes de marché haussier

Analyse des données historiques de dix ans : étude de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Analyse des données historiques des dix dernières années : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les périodes de bulles

Conclusion

La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, alimentée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.

Au départ, la demande pour Bitcoin était principalement due à son utilisation en tant que monnaie numérique décentralisée et sans frontières. Cependant, après 2020, la chute importante du prix du Bitcoin suite au resserrement de la Réserve fédérale a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.

Pour la publication imminente de l'IPC, les prévisions du marché n'indiquent pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.

Analyse des données historiques de dix ans : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les marchés haussiers

Analyse des données historiques des dix dernières années : analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du BTC pendant les périodes de marché haussier

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ETHReserveBankvip
· 07-22 02:45
M2 décide, celui qui me fait tomber a tort.
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TokenRationEatervip
· 07-20 08:23
Tous les indicateurs sont devenus flous, on est juste là à perdre du temps!
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ChainComedianvip
· 07-19 05:03
Si vous ne comprenez pas, demandez. Sans liquidité, ce n'est rien !
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GasFeeCryvip
· 07-19 04:57
Monstre, je devine à l'aveugle que le BTC va encore tomber ces jours-ci.
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Rugman_Walkingvip
· 07-19 04:57
Pourquoi regarder la macro ? Il suffit d'y aller directement et c'est réglé.
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