Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin
Cet article examine comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) influencent le prix du Bitcoin pendant les marchés haussiers. Nous utilisons des données historiques de début 2014 à aujourd'hui pour une analyse statistique et économétrique, afin d'identifier les tendances et les corrélations, et de fournir des aperçus pour des stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle pour une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse et favorise des transactions rapides et stables. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris les fonds du marché monétaire, les réserves bancaires, le ratio de couverture de liquidité et le taux de rotation, etc. Cependant, l'un des principaux critères que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent en circulation et sur les comptes bancaires, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches.
Dans l'histoire, les pics de croissance mondiale de M2 coïncident avec les marchés haussiers de Bitcoin. Ce qui est important, ce n'est pas seulement le montant de la monnaie en circulation, mais aussi le taux de changement de l'offre monétaire. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de M2. Pendant les marchés haussiers, il est particulièrement important de surveiller M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Les marchés haussiers notables dans le domaine des jetons incluent :
Première bulle des marchés haussiers (2011-2013) : Pendant la crise financière européenne et la crise bancaire de Chypre, la banque centrale a augmenté la liquidité. Le prix du Bitcoin a explosé, passant de 2,93 $ à 329 $.
Marché haussier populaire dominant (2015-2017) : taux d'intérêt bas et augmentation de l'offre monétaire continue. Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars.
Nouveau marché haussier à l'ère numérique (2020-2021) : La pandémie de COVID-19 a déclenché un assouplissement monétaire et des mesures de relance sans précédent. Le prix du Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars.
Renouveau et innovation (2024) : Bien que la liquidité globale soit en baisse, Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, passant de 25 000 $ à 85 000 $. Cela indique une augmentation de la maturité du marché des jetons.
Cependant, la situation des altcoins est différente. Nous devrons peut-être voir une augmentation de la liquidité globale avant que les altcoins n'entrent dans une phase de croissance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être indépendant de la politique monétaire, il réagit en réalité aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (BCE), l'effet variant au fil du temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin. Après 2013, ces chocs ont commencé à faire monter le prix du Bitcoin. Les chocs de désinflation de la BCE ont constamment réduit le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
Depuis 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie de COVID-19 à la fin de 2020. Le prix du Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Lors de la récente publication de l'IPC, la valorisation du Bitcoin a montré une sensibilité accrue aux nouvelles sur l'inflation dans un environnement de forte inflation après 2020. Lorsque le taux d'inflation américain de mai a été publié à 0,0 % (en glissement mensuel), le prix du Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs, mais a ensuite été corrigé.
Conclusion
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, alimentée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Au départ, la demande pour Bitcoin était principalement due à son utilisation en tant que monnaie numérique décentralisée et sans frontières. Cependant, après 2020, la chute importante du prix du Bitcoin suite au resserrement de la Réserve fédérale a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Pour la publication imminente de l'IPC, les prévisions du marché n'indiquent pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
14 J'aime
Récompense
14
5
Partager
Commentaire
0/400
ETHReserveBank
· 07-22 02:45
M2 décide, celui qui me fait tomber a tort.
Voir l'originalRépondre0
TokenRationEater
· 07-20 08:23
Tous les indicateurs sont devenus flous, on est juste là à perdre du temps!
Voir l'originalRépondre0
ChainComedian
· 07-19 05:03
Si vous ne comprenez pas, demandez. Sans liquidité, ce n'est rien !
Voir l'originalRépondre0
GasFeeCry
· 07-19 04:57
Monstre, je devine à l'aveugle que le BTC va encore tomber ces jours-ci.
Voir l'originalRépondre0
Rugman_Walking
· 07-19 04:57
Pourquoi regarder la macro ? Il suffit d'y aller directement et c'est réglé.
Comment les facteurs macroéconomiques influencent-ils la tendance du bull run de Bitcoin
Analyse de l'impact des facteurs macroéconomiques sur le prix du Bitcoin
Cet article examine comment les facteurs macroéconomiques clés tels que la liquidité mondiale, les taux d'intérêt, l'inflation et les annonces du Comité fédéral de l'open market (FOMC) influencent le prix du Bitcoin pendant les marchés haussiers. Nous utilisons des données historiques de début 2014 à aujourd'hui pour une analyse statistique et économétrique, afin d'identifier les tendances et les corrélations, et de fournir des aperçus pour des stratégies d'investissement.
Liquidité du marché mondial
La liquidité est essentielle pour une économie saine. Une liquidité accrue pousse les prix des actifs à la hausse et favorise des transactions rapides et stables. Comprendre ces tendances aide les investisseurs à saisir les opportunités du marché et à prendre des décisions éclairées pour maximiser les rendements.
La liquidité est mesurée par plusieurs indicateurs, y compris les fonds du marché monétaire, les réserves bancaires, le ratio de couverture de liquidité et le taux de rotation, etc. Cependant, l'un des principaux critères que nous utilisons est la masse monétaire 'M2'. M2 comprend tout l'argent en circulation et sur les comptes bancaires, englobant la monnaie physique, les comptes chèques, les comptes d'épargne et d'autres actifs monétaires proches.
Dans l'histoire, les pics de croissance mondiale de M2 coïncident avec les marchés haussiers de Bitcoin. Ce qui est important, ce n'est pas seulement le montant de la monnaie en circulation, mais aussi le taux de changement de l'offre monétaire. La volatilité de Bitcoin est souvent en accord avec les variations de l'élan de M2. Pendant les marchés haussiers, il est particulièrement important de surveiller M2, car une liquidité accrue pousse généralement le marché à la hausse.
Les marchés haussiers notables dans le domaine des jetons incluent :
Première bulle des marchés haussiers (2011-2013) : Pendant la crise financière européenne et la crise bancaire de Chypre, la banque centrale a augmenté la liquidité. Le prix du Bitcoin a explosé, passant de 2,93 $ à 329 $.
Marché haussier populaire dominant (2015-2017) : taux d'intérêt bas et augmentation de l'offre monétaire continue. Bitcoin est passé de 200 dollars à 19 000 dollars.
Nouveau marché haussier à l'ère numérique (2020-2021) : La pandémie de COVID-19 a déclenché un assouplissement monétaire et des mesures de relance sans précédent. Le prix du Bitcoin est passé de 10 000 dollars à 64 000 dollars.
Renouveau et innovation (2024) : Bien que la liquidité globale soit en baisse, Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique, passant de 25 000 $ à 85 000 $. Cela indique une augmentation de la maturité du marché des jetons.
Cependant, la situation des altcoins est différente. Nous devrons peut-être voir une augmentation de la liquidité globale avant que les altcoins n'entrent dans une phase de croissance.
Taux d'intérêt et inflation
Bien que le Bitcoin soit conçu pour être indépendant de la politique monétaire, il réagit en réalité aux décisions de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne (BCE), l'effet variant au fil du temps.
Avant 2013, les chocs monétaires de la Réserve fédérale ont considérablement réduit le prix du Bitcoin. Après 2013, ces chocs ont commencé à faire monter le prix du Bitcoin. Les chocs de désinflation de la BCE ont constamment réduit le prix du Bitcoin, indiquant que le Bitcoin se comporte comme de l'or numérique face aux décisions de la BCE.
Depuis 2020, la volatilité réelle du Bitcoin a commencé à augmenter autour des annonces du FOMC, en particulier après l'éclatement de la pandémie de COVID-19 à la fin de 2020. Le prix du Bitcoin a presque immédiatement réagi au resserrement de la Réserve fédérale, indiquant une corrélation plus étroite et plus directe avec les décisions de politique monétaire.
Lors de la récente publication de l'IPC, la valorisation du Bitcoin a montré une sensibilité accrue aux nouvelles sur l'inflation dans un environnement de forte inflation après 2020. Lorsque le taux d'inflation américain de mai a été publié à 0,0 % (en glissement mensuel), le prix du Bitcoin a augmenté avec la plupart des autres actifs, mais a ensuite été corrigé.
Conclusion
La relation entre le Bitcoin et l'inflation est complexe et en constante évolution, influencée par la maturité du marché et des conditions économiques plus larges. La dynamique des prix du Bitcoin est étroitement liée à la situation de liquidité mondiale, alimentée par les politiques des banques centrales, le comportement des investisseurs et les tendances d'investissement institutionnel.
Au départ, la demande pour Bitcoin était principalement due à son utilisation en tant que monnaie numérique décentralisée et sans frontières. Cependant, après 2020, la chute importante du prix du Bitcoin suite au resserrement de la Réserve fédérale a mis en évidence les motivations spéculatives ainsi qu'une base d'investisseurs plus large et une acceptation généralisée.
Pour la publication imminente de l'IPC, les prévisions du marché n'indiquent pas de changements significatifs. Si le résultat réel est à nouveau inférieur aux attentes, cela pourrait avoir un impact sur le marché.