Comparaison des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot : opportunités et défis coexistent
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui introduira bientôt la fonction de retrait de stake, le domaine du stake et des produits dérivés connexes suscite un large intérêt. Parallèlement, Polkadot a adopté le mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) depuis son lancement en 2019 et a récemment lancé plusieurs outils de stake innovants. Cet article comparera les mécanismes de stake et les états de ces deux plateformes sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de leur secteur des produits dérivés.
Mécanisme de stake
Une plateforme de blockchain bien connue utilise un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) qui exige que chaque validateur possède 32 jetons natifs de la plateforme pour les staker. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud de la chaîne de balises principale et plusieurs clients de validateurs, chaque client correspondant à 32 jetons. Ces validateurs sont répartis au hasard dans un "comité" responsable de la validation des fragments dans le réseau. La plateforme s'appuie sur un grand ensemble de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et 256 validateurs sont nécessaires pour finaliser tous les fragments dans une période.
Une autre plateforme de blockchain très suivie adopte le mécanisme de preuve d'enjeu par nomination (NPoS), qui comprend deux rôles : les "validateurs" qui fonctionnent des nœuds et les "nominateurs" qui nomment les validateurs. Les nominateurs n'ont pas besoin de faire fonctionner eux-mêmes des appareils, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Ce mécanisme permet à la plateforme d'utiliser un ensemble de validateurs plus petit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle. Actuellement, la plateforme compte 297 validateurs, et il est prévu qu'elle en ait besoin de 1000 lors de la phase de maturité du réseau, c'est pourquoi un "plan de mille validateurs" a été lancé pour élargir le nombre de validateurs.
Analyse des données de staking actuelles
Selon les dernières données, une plateforme bien connue a 16,44 millions de jetons natifs en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, et 513 000 validateurs. Le rendement du stake est de 4,32 %, et le rendement après inflation est de 4,55 %. Une autre plateforme a 592 millions de jetons natifs en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, et un nombre de nominés de 455 000. Son rendement historique de stake est de 15,39 %, et le rendement après inflation est de 8,26 %.
Pour les blockchains utilisant le mécanisme PoS, plus le taux de staking est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de staking d'une plateforme bien connue est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que les tokens stakés ne peuvent pas encore être retirés. Avec la mise à niveau imminente, la fonctionnalité permettant de retirer les tokens stakés devrait significativement augmenter le taux de staking. Le taux de staking idéal d'une autre plateforme est de 50 %, tandis que le taux de staking réel se maintient généralement entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
Une plateforme bien connue ne permet pas encore de retirer les jetons stakés, mais après la mise à niveau à venir, les utilisateurs pourront retirer les jetons stakés. À ce moment-là, la période de verrouillage des stakings de la plateforme sera de 27 heures, ce qui signifie que les jetons stakés pourront être retirés 27 heures après le déverrouillage.
En revanche, la période de blocage pour le staking sur une autre plateforme est de 28 jours, ce qui signifie que les tokens stakés ne peuvent être retirés qu'après 28 jours de déblocage. Bien qu'une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, cela peut également réduire l'attractivité pour les stakers en raison d'une flexibilité moindre et d'un coût d'opportunité plus élevé.
Comparaison des seuils de stake
Une plateforme bien connue ne prend en charge qu'un seul mode de staking natif, à savoir l'exécution de validateurs par soi-même. Chaque valideur doit déposer 32 jetons de la plateforme et doit faire fonctionner un ordinateur dédié 24 heures sur 24, tout en possédant certaines compétences techniques. Bien que la plateforme elle-même ne prenne pas en charge la délégation de staking, il existe sur le marché des services d'hébergement de nœuds tiers qui conviennent aux utilisateurs disposant de jetons suffisants mais manquant de connaissances techniques.
Une autre plateforme propose quatre types de staking natif, classés par seuil financier du plus élevé au plus bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nominations et rejoindre un pool de nominations. Il suffit de 1 jeton de plateforme pour participer au staking. Cette plateforme offre également un site Web pratique pour les opérations de staking.
Les validateurs en fonctionnement doivent faire fonctionner un ordinateur dédié 24 heures sur 24 et comprendre les opérations techniques associées. De plus, un nombre élevé de jetons à staker est nécessaire pour rejoindre le pool de validateurs actifs. La nomination directe nécessite que les utilisateurs choisissent des validateurs de confiance (jusqu'à 16) à staker. Le pool de nomination en fonctionnement est une nouvelle fonctionnalité conçue pour abaisser davantage le seuil de nomination, et il faut actuellement 200 jetons pour faire fonctionner un pool de nomination. Rejoindre un pool de nomination est la manière la plus simple de staker, il suffit de 1 jeton pour participer et obtenir des récompenses.
Dans l'ensemble, par rapport à une plateforme bien connue, l'autre plateforme propose plus d'options de stake natif, avec un seuil d'entrée plus bas, ce qui favorise l'attraction d'un plus grand nombre d'utilisateurs à participer au stake, améliorant ainsi le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
État actuel du développement du staking de liquidité
Le staking liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds. Après avoir staké des jetons dans le protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons dérivés liquides correspondants, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités DeFi tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.
Une plateforme bien connue a un taux de liquidité de staking très élevé. Au premier trimestre 2023, 44 % de tous les tokens stakés ont été réalisés par le biais de liquidité de staking. Le montant total des fonds bloqués (TVL) par cette plateforme a atteint 10 milliards de dollars, dont un protocole dominant détient 73,42 % de la part de marché.
En comparaison, la distribution du TVL des produits de staking liquide dans l'écosystème d'une autre plateforme est relativement uniforme, avec des TVL des principaux protocoles de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars. La somme totale des TVL de ces protocoles n'est que de 50,44 millions de dollars, tandis qu'actuellement, 592 millions de jetons de cette plateforme sont en staking. Par rapport à une plateforme bien connue, la popularité du staking liquide de cette plateforme est assez faible, avec un potentiel de croissance du marché énorme.
Résumé
Les deux plateformes ont chacune leurs particularités en matière de mécanisme de staking, de taux de staking, de rendement, de période de verrouillage, de seuil d'entrée et de développement du staking liquide. Le marché du staking liquide d'une plateforme bien connue est relativement vaste mais très concentré, tandis qu'une autre plateforme offre un seuil d'entrée plus bas et des options de staking plus diversifiées. Avec la mise à niveau imminente et le développement continu de l'écosystème, le paysage du staking des deux plateformes pourrait connaître des changements significatifs, apportant de nouvelles opportunités et défis aux utilisateurs et aux développeurs.
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GasFeeCrybaby
· 07-22 00:10
Vérifier le nœud ? Ceux qui comprennent ont fermé les yeux et ont fait un rug pull.
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quiet_lurker
· 07-19 01:43
stake 32eth pour jouer. Qui a cet argent ?
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GmGnSleeper
· 07-19 01:36
stake est un actionnaire... devons-nous rendre cela si compliqué ?
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BearMarketBuyer
· 07-19 01:33
Je ne peux plus suivre le nouveau mécanisme, c'est trop difficile.
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GasGuru
· 07-19 01:32
Mes 32 jetons sont également en staking. Enroulez-les !
Comparaison de la mise en stake d'Ethereum et de Polkadot : analyse des différences de mécanismes et des perspectives de développement
Comparaison des mécanismes de staking d'Ethereum et de Polkadot : opportunités et défis coexistent
Avec la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum qui introduira bientôt la fonction de retrait de stake, le domaine du stake et des produits dérivés connexes suscite un large intérêt. Parallèlement, Polkadot a adopté le mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) depuis son lancement en 2019 et a récemment lancé plusieurs outils de stake innovants. Cet article comparera les mécanismes de stake et les états de ces deux plateformes sous plusieurs angles, et analysera brièvement l'évolution de leur secteur des produits dérivés.
Mécanisme de stake
Une plateforme de blockchain bien connue utilise un mécanisme de preuve d'enjeu (PoS) qui exige que chaque validateur possède 32 jetons natifs de la plateforme pour les staker. Les validateurs doivent faire fonctionner un nœud de la chaîne de balises principale et plusieurs clients de validateurs, chaque client correspondant à 32 jetons. Ces validateurs sont répartis au hasard dans un "comité" responsable de la validation des fragments dans le réseau. La plateforme s'appuie sur un grand ensemble de validateurs pour garantir la disponibilité et l'efficacité : chaque fragment nécessite au moins 111 validateurs pour faire fonctionner le réseau, et 256 validateurs sont nécessaires pour finaliser tous les fragments dans une période.
Une autre plateforme de blockchain très suivie adopte le mécanisme de preuve d'enjeu par nomination (NPoS), qui comprend deux rôles : les "validateurs" qui fonctionnent des nœuds et les "nominateurs" qui nomment les validateurs. Les nominateurs n'ont pas besoin de faire fonctionner eux-mêmes des appareils, mais peuvent tout de même recevoir des récompenses du système. Ce mécanisme permet à la plateforme d'utiliser un ensemble de validateurs plus petit, avec environ 10 validateurs par chaîne parallèle. Actuellement, la plateforme compte 297 validateurs, et il est prévu qu'elle en ait besoin de 1000 lors de la phase de maturité du réseau, c'est pourquoi un "plan de mille validateurs" a été lancé pour élargir le nombre de validateurs.
Analyse des données de staking actuelles
Selon les dernières données, une plateforme bien connue a 16,44 millions de jetons natifs en état de stake, avec un taux de stake de 14,3 %, et 513 000 validateurs. Le rendement du stake est de 4,32 %, et le rendement après inflation est de 4,55 %. Une autre plateforme a 592 millions de jetons natifs en stake, avec un taux de stake atteignant 46,4 %, et un nombre de nominés de 455 000. Son rendement historique de stake est de 15,39 %, et le rendement après inflation est de 8,26 %.
Pour les blockchains utilisant le mécanisme PoS, plus le taux de staking est élevé, plus la sécurité du réseau est forte. Actuellement, le taux de staking d'une plateforme bien connue est relativement bas, ce qui peut être dû au fait que les tokens stakés ne peuvent pas encore être retirés. Avec la mise à niveau imminente, la fonctionnalité permettant de retirer les tokens stakés devrait significativement augmenter le taux de staking. Le taux de staking idéal d'une autre plateforme est de 50 %, tandis que le taux de staking réel se maintient généralement entre 40 % et 60 %.
Période de verrouillage et mécanisme de retrait
Une plateforme bien connue ne permet pas encore de retirer les jetons stakés, mais après la mise à niveau à venir, les utilisateurs pourront retirer les jetons stakés. À ce moment-là, la période de verrouillage des stakings de la plateforme sera de 27 heures, ce qui signifie que les jetons stakés pourront être retirés 27 heures après le déverrouillage.
En revanche, la période de blocage pour le staking sur une autre plateforme est de 28 jours, ce qui signifie que les tokens stakés ne peuvent être retirés qu'après 28 jours de déblocage. Bien qu'une période de blocage plus longue augmente la sécurité du protocole, cela peut également réduire l'attractivité pour les stakers en raison d'une flexibilité moindre et d'un coût d'opportunité plus élevé.
Comparaison des seuils de stake
Une plateforme bien connue ne prend en charge qu'un seul mode de staking natif, à savoir l'exécution de validateurs par soi-même. Chaque valideur doit déposer 32 jetons de la plateforme et doit faire fonctionner un ordinateur dédié 24 heures sur 24, tout en possédant certaines compétences techniques. Bien que la plateforme elle-même ne prenne pas en charge la délégation de staking, il existe sur le marché des services d'hébergement de nœuds tiers qui conviennent aux utilisateurs disposant de jetons suffisants mais manquant de connaissances techniques.
Une autre plateforme propose quatre types de staking natif, classés par seuil financier du plus élevé au plus bas : exécuter un validateur, nomination directe, exécuter un pool de nominations et rejoindre un pool de nominations. Il suffit de 1 jeton de plateforme pour participer au staking. Cette plateforme offre également un site Web pratique pour les opérations de staking.
Les validateurs en fonctionnement doivent faire fonctionner un ordinateur dédié 24 heures sur 24 et comprendre les opérations techniques associées. De plus, un nombre élevé de jetons à staker est nécessaire pour rejoindre le pool de validateurs actifs. La nomination directe nécessite que les utilisateurs choisissent des validateurs de confiance (jusqu'à 16) à staker. Le pool de nomination en fonctionnement est une nouvelle fonctionnalité conçue pour abaisser davantage le seuil de nomination, et il faut actuellement 200 jetons pour faire fonctionner un pool de nomination. Rejoindre un pool de nomination est la manière la plus simple de staker, il suffit de 1 jeton pour participer et obtenir des récompenses.
Dans l'ensemble, par rapport à une plateforme bien connue, l'autre plateforme propose plus d'options de stake natif, avec un seuil d'entrée plus bas, ce qui favorise l'attraction d'un plus grand nombre d'utilisateurs à participer au stake, améliorant ainsi le degré de décentralisation et la sécurité du réseau.
État actuel du développement du staking de liquidité
Le staking liquide permet aux utilisateurs de gagner des récompenses de staking tout en maintenant la liquidité de leurs fonds, augmentant ainsi l'efficacité de l'utilisation des fonds. Après avoir staké des jetons dans le protocole de staking liquide, les utilisateurs peuvent recevoir des jetons dérivés liquides correspondants, qui peuvent être utilisés pour participer à des activités DeFi tout en continuant à recevoir des récompenses de staking.
Une plateforme bien connue a un taux de liquidité de staking très élevé. Au premier trimestre 2023, 44 % de tous les tokens stakés ont été réalisés par le biais de liquidité de staking. Le montant total des fonds bloqués (TVL) par cette plateforme a atteint 10 milliards de dollars, dont un protocole dominant détient 73,42 % de la part de marché.
En comparaison, la distribution du TVL des produits de staking liquide dans l'écosystème d'une autre plateforme est relativement uniforme, avec des TVL des principaux protocoles de 16,71 millions, 14,14 millions, 12,10 millions et 7,49 millions de dollars. La somme totale des TVL de ces protocoles n'est que de 50,44 millions de dollars, tandis qu'actuellement, 592 millions de jetons de cette plateforme sont en staking. Par rapport à une plateforme bien connue, la popularité du staking liquide de cette plateforme est assez faible, avec un potentiel de croissance du marché énorme.
Résumé
Les deux plateformes ont chacune leurs particularités en matière de mécanisme de staking, de taux de staking, de rendement, de période de verrouillage, de seuil d'entrée et de développement du staking liquide. Le marché du staking liquide d'une plateforme bien connue est relativement vaste mais très concentré, tandis qu'une autre plateforme offre un seuil d'entrée plus bas et des options de staking plus diversifiées. Avec la mise à niveau imminente et le développement continu de l'écosystème, le paysage du staking des deux plateformes pourrait connaître des changements significatifs, apportant de nouvelles opportunités et défis aux utilisateurs et aux développeurs.