Position Management : Le secret de la victoire des traders
Le cœur du trading d'investissement réside dans la manière de saisir l'équilibre entre gains et pertes. Chaque trader a déjà été confronté à ce dilemme : avoir une position trop légère dans les transactions réussies, tout en augmentant continuellement la position dans les transactions ratées.
La gestion des positions est l'une des compétences les plus difficiles dans le trading, mais la maîtriser peut considérablement améliorer l'efficacité des transactions. Les meilleurs traders explorent constamment comment optimiser la gestion des positions, car une erreur de jugement peut avoir des conséquences difficiles à supporter. Bien qu'il reste encore des lacunes au niveau de l'exécution, la gestion des positions est l'un des aspects que j'ai le mieux maîtrisés dans ma carrière professionnelle, compensant ainsi de nombreuses lacunes dans d'autres domaines.
Un cas classique est la vente à découvert de la livre sterling en 1992 par Druckenmiller et Soros. Druckenmiller a découvert que la Banque d'Angleterre soutenait artificiellement le taux de change de la livre, et il pensait que cette pratique était difficile à maintenir. Il a proposé à Soros de parier l'intégralité des fonds sur la vente à découvert de la livre sterling. Soros n'a pas seulement désapprouvé, mais a plutôt suggéré de doubler la Position, estimant que cette opportunité était rare en 20 ans. Finalement, cette transaction a généré un bénéfice de 1 milliard de dollars en une seule journée, devenant l'une des transactions les plus célèbres de l'histoire financière.
Ma transaction la plus réussie a eu lieu en novembre 2024, lorsque certaines plateformes de trading ont annoncé le lancement de $PEPE. En exécutant cette transaction, je ne pouvais m'empêcher de penser à la légende de Soros, réfléchissant à la manière dont il aurait agi dans une telle situation.
Ce matin-là, comme d'habitude, j'ai vérifié les informations du marché. J'avais acheté une petite quantité de $PEPE, mais ma position était en perte. Soudain, j'ai vu le prix grimper fortement, puis j'ai appris qu'une plateforme de trading allait lister $PEPE. Après avoir confirmé la véracité de l'information, j'ai réalisé que cela pourrait être une opportunité majeure.
Le prix de $PEPE a rapidement augmenté de 0,000012 $ à 0,000016 $. Cette nouvelle est si importante car elle offre aux petits investisseurs américains un moyen d'achat pratique. J'ai le pressentiment que le marché comprendra bientôt l'importance de cela.
À l'époque, le prix le plus élevé de $PEPE était de 0,000017 dollars. L'une de mes stratégies de trading préférées est de franchir les nouveaux sommets historiques. J'ai acheté au prix du marché un volume équivalent à 5 fois ma position actuelle, utilisant presque toute la taille de mon portefeuille avec un effet de levier de 2 fois. Bien que la taille de la position me rende nerveux, je me sens néanmoins exceptionnellement calme, car je suis convaincu que c'est le bon choix.
Au cours des prochaines heures, d'autres plateformes ont annoncé le lancement de $PEPE, propulsant le prix à franchir son précédent record historique, atteignant finalement 0,0000255 dollars. Ce jour-là, mes bénéfices étaient proches de 100 %, dépassant le total des mois précédents, illustrant pleinement l'importance d'ajuster raisonnablement sa Position lors des opportunités clés.
Cependant, derrière chaque histoire de succès avec un positionnement élevé, il y a d'innombrables cas d'échec. Trouver l'équilibre entre une confiance audacieuse dans les paris et le respect du marché n'est pas une tâche facile. Parfois, vous pariez lourdement avec confiance, mais vous subissez des pertes consécutives ; d'autres fois, vous choisissez de persister, mais vous constatez que votre portefeuille a considérablement diminué. Cette compétence est effectivement difficile à maîtriser.
J'ai personnellement connu plusieurs échecs avec des positions importantes, mais une gestion stricte des risques a toujours été ma conviction. Si le marché ne correspond pas à mes attentes et que les pertes persistent pendant un certain temps, je choisirai de couper mes pertes. Peu importe à quel point je suis convaincu de mon jugement, le marché a toujours raison.
Ne vous attachez jamais aux transactions perdantes, de meilleures opportunités se présenteront toujours. Même s'il y a toujours des idées dignes d'un positionnement important, si les pertes de votre portefeuille sont trop importantes, il sera impossible de saisir la meilleure opportunité.
Éviter des pertes importantes est le concept le plus clé de la gestion des risques. La définition de "pertes importantes" varie d'une personne à l'autre. Lorsque je construisais plus tôt un portefeuille d'investissement plus petit, je devais prendre des risques plus élevés, en pariant souvent 10-15 % de mes fonds sur des transactions de haute conviction. À mesure que la taille de mes investissements a augmenté, je suis entré sur des marchés plus liquides et je ne pouvais pas me permettre de prendre autant de risques. Il est très important de comprendre sa capacité à prendre des risques, afin de savoir clairement combien de pertes on peut supporter à chaque transaction.
C'est pourquoi l'une de mes stratégies de trading préférées est la rupture. Je préfère les coups de tête, car c'est un type de trading à risque clairement défini, soit un profit, soit un échec rapide. Par exemple, dans le trade $PEPE, je choisis d'entrer lorsque le prix est proche de son sommet historique mais n'arrive pas à le franchir, ou lorsqu'il franchit puis retombe en dessous du sommet. Dans ces deux cas, j'ai des points de sortie clairement définis, donc il est raisonnable de prendre une position massive à cet endroit.
En regardant ma carrière de trading, la croissance significative de mon portefeuille provient principalement de quelques transactions "tout ou rien". Chaque année, seules quelques transactions génèrent la majeure partie des profits. En dehors de cela, il s'agit davantage d'un jeu de survie. Vous devez rester vigilant, identifier les transactions susceptibles d'apporter d'énormes bénéfices, tout en faisant preuve de discipline pour éviter de perdre la totalité de vos fonds sur des idées peu sûres ou d'augmenter vos positions perdantes.
À l'avenir, un aspect important que j'espère pouvoir améliorer est ma capacité à maintenir des positions. Je suis doué pour les paris à forte exposition, mais je ne suis pas à l'aise pour continuer à tenir dans des situations de profits non réalisés. Cela provient de ma conscience intérieure de la gestion des risques, mais si je pouvais mieux m'en tenir à mon jugement et réduire les opérations fréquentes, je suis convaincu que je pourrais obtenir de meilleurs résultats.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
19 J'aime
Récompense
19
7
Partager
Commentaire
0/400
Web3Educator
· 07-16 10:43
*ajuste ses lunettes* les traders pepe ont besoin de cette leçon fr
Voir l'originalRépondre0
FOMOSapien
· 07-13 22:59
Ah ah, je comprends la théorie, mais je perds de l'argent.
Voir l'originalRépondre0
BTCRetirementFund
· 07-13 20:42
Profit et perte viennent de la même source.
Voir l'originalRépondre0
ParallelChainMaxi
· 07-13 11:44
Tout le monde veut être Soros ? C'est un rêve.
Voir l'originalRépondre0
Anon4461
· 07-13 11:43
Garder sans vendre, c'est de la dignité.
Voir l'originalRépondre0
ImaginaryWhale
· 07-13 11:43
J'ai pu dormir trois jours après une seule perte.
Voir l'originalRépondre0
SeasonedInvestor
· 07-13 11:15
Perdre de l'argent, mais avoir une grande vision !
La gestion de position : des légendes de Soros aux lois gagnantes de la grande hausse de PEPE
Position Management : Le secret de la victoire des traders
Le cœur du trading d'investissement réside dans la manière de saisir l'équilibre entre gains et pertes. Chaque trader a déjà été confronté à ce dilemme : avoir une position trop légère dans les transactions réussies, tout en augmentant continuellement la position dans les transactions ratées.
La gestion des positions est l'une des compétences les plus difficiles dans le trading, mais la maîtriser peut considérablement améliorer l'efficacité des transactions. Les meilleurs traders explorent constamment comment optimiser la gestion des positions, car une erreur de jugement peut avoir des conséquences difficiles à supporter. Bien qu'il reste encore des lacunes au niveau de l'exécution, la gestion des positions est l'un des aspects que j'ai le mieux maîtrisés dans ma carrière professionnelle, compensant ainsi de nombreuses lacunes dans d'autres domaines.
Un cas classique est la vente à découvert de la livre sterling en 1992 par Druckenmiller et Soros. Druckenmiller a découvert que la Banque d'Angleterre soutenait artificiellement le taux de change de la livre, et il pensait que cette pratique était difficile à maintenir. Il a proposé à Soros de parier l'intégralité des fonds sur la vente à découvert de la livre sterling. Soros n'a pas seulement désapprouvé, mais a plutôt suggéré de doubler la Position, estimant que cette opportunité était rare en 20 ans. Finalement, cette transaction a généré un bénéfice de 1 milliard de dollars en une seule journée, devenant l'une des transactions les plus célèbres de l'histoire financière.
Ma transaction la plus réussie a eu lieu en novembre 2024, lorsque certaines plateformes de trading ont annoncé le lancement de $PEPE. En exécutant cette transaction, je ne pouvais m'empêcher de penser à la légende de Soros, réfléchissant à la manière dont il aurait agi dans une telle situation.
Ce matin-là, comme d'habitude, j'ai vérifié les informations du marché. J'avais acheté une petite quantité de $PEPE, mais ma position était en perte. Soudain, j'ai vu le prix grimper fortement, puis j'ai appris qu'une plateforme de trading allait lister $PEPE. Après avoir confirmé la véracité de l'information, j'ai réalisé que cela pourrait être une opportunité majeure.
Le prix de $PEPE a rapidement augmenté de 0,000012 $ à 0,000016 $. Cette nouvelle est si importante car elle offre aux petits investisseurs américains un moyen d'achat pratique. J'ai le pressentiment que le marché comprendra bientôt l'importance de cela.
À l'époque, le prix le plus élevé de $PEPE était de 0,000017 dollars. L'une de mes stratégies de trading préférées est de franchir les nouveaux sommets historiques. J'ai acheté au prix du marché un volume équivalent à 5 fois ma position actuelle, utilisant presque toute la taille de mon portefeuille avec un effet de levier de 2 fois. Bien que la taille de la position me rende nerveux, je me sens néanmoins exceptionnellement calme, car je suis convaincu que c'est le bon choix.
Au cours des prochaines heures, d'autres plateformes ont annoncé le lancement de $PEPE, propulsant le prix à franchir son précédent record historique, atteignant finalement 0,0000255 dollars. Ce jour-là, mes bénéfices étaient proches de 100 %, dépassant le total des mois précédents, illustrant pleinement l'importance d'ajuster raisonnablement sa Position lors des opportunités clés.
Cependant, derrière chaque histoire de succès avec un positionnement élevé, il y a d'innombrables cas d'échec. Trouver l'équilibre entre une confiance audacieuse dans les paris et le respect du marché n'est pas une tâche facile. Parfois, vous pariez lourdement avec confiance, mais vous subissez des pertes consécutives ; d'autres fois, vous choisissez de persister, mais vous constatez que votre portefeuille a considérablement diminué. Cette compétence est effectivement difficile à maîtriser.
J'ai personnellement connu plusieurs échecs avec des positions importantes, mais une gestion stricte des risques a toujours été ma conviction. Si le marché ne correspond pas à mes attentes et que les pertes persistent pendant un certain temps, je choisirai de couper mes pertes. Peu importe à quel point je suis convaincu de mon jugement, le marché a toujours raison.
Ne vous attachez jamais aux transactions perdantes, de meilleures opportunités se présenteront toujours. Même s'il y a toujours des idées dignes d'un positionnement important, si les pertes de votre portefeuille sont trop importantes, il sera impossible de saisir la meilleure opportunité.
Éviter des pertes importantes est le concept le plus clé de la gestion des risques. La définition de "pertes importantes" varie d'une personne à l'autre. Lorsque je construisais plus tôt un portefeuille d'investissement plus petit, je devais prendre des risques plus élevés, en pariant souvent 10-15 % de mes fonds sur des transactions de haute conviction. À mesure que la taille de mes investissements a augmenté, je suis entré sur des marchés plus liquides et je ne pouvais pas me permettre de prendre autant de risques. Il est très important de comprendre sa capacité à prendre des risques, afin de savoir clairement combien de pertes on peut supporter à chaque transaction.
C'est pourquoi l'une de mes stratégies de trading préférées est la rupture. Je préfère les coups de tête, car c'est un type de trading à risque clairement défini, soit un profit, soit un échec rapide. Par exemple, dans le trade $PEPE, je choisis d'entrer lorsque le prix est proche de son sommet historique mais n'arrive pas à le franchir, ou lorsqu'il franchit puis retombe en dessous du sommet. Dans ces deux cas, j'ai des points de sortie clairement définis, donc il est raisonnable de prendre une position massive à cet endroit.
En regardant ma carrière de trading, la croissance significative de mon portefeuille provient principalement de quelques transactions "tout ou rien". Chaque année, seules quelques transactions génèrent la majeure partie des profits. En dehors de cela, il s'agit davantage d'un jeu de survie. Vous devez rester vigilant, identifier les transactions susceptibles d'apporter d'énormes bénéfices, tout en faisant preuve de discipline pour éviter de perdre la totalité de vos fonds sur des idées peu sûres ou d'augmenter vos positions perdantes.
À l'avenir, un aspect important que j'espère pouvoir améliorer est ma capacité à maintenir des positions. Je suis doué pour les paris à forte exposition, mais je ne suis pas à l'aise pour continuer à tenir dans des situations de profits non réalisés. Cela provient de ma conscience intérieure de la gestion des risques, mais si je pouvais mieux m'en tenir à mon jugement et réduire les opérations fréquentes, je suis convaincu que je pourrais obtenir de meilleurs résultats.