La tokenización arrasa en los mercados financieros globales, Libeara lidera la innovación en RWA

La tokenización está pasando rápidamente de ser un concepto a una práctica, convirtiéndose en un tema candente en el ámbito financiero global. Tanto las instituciones nativas de criptomonedas como los gigantes financieros tradicionales están explorando cómo lograr la digitalización, tokenización y globalización de activos del mundo real (RWA) bajo condiciones de cumplimiento. Desde bonos del gobierno, bienes raíces hasta materias primas y pagarés, las categorías de activos se están expandiendo continuamente, y el marco regulatorio también está abriendo gradualmente espacio para experimentos. Esta ola de activos en cadena refleja la profunda demanda de los mercados de capitales globales por eficiencia, transparencia y liquidez ininterrumpida.

En este contexto, Libeara se posiciona como una plataforma innovadora, amigable con la regulación y orientada a las instituciones, que actúa como practicante de la tokenización. A diferencia de muchas instituciones financieras tradicionales que aún se encuentran en la fase de prueba, Libeara ha acumulado experiencia empresarial aplicable a través de proyectos reales. Al mismo tiempo, se diferencia de ciertos organismos de criptomonedas que siguen caminos experimentales agresivos impulsados por la tecnología, enfatizando más la conformidad, la seguridad y la adaptación a nivel institucional.

RWA entra en una fase de aceleración, tres productos conectan la ruta de tokenización de activos tradicionales.

La tendencia de la tokenización de RWA está acelerando su penetración en los mercados mainstream. Los últimos datos muestran que el valor total de los activos RWA en cadena a nivel mundial ha superado los 25,5 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento cercana al 56% desde principios de año, abarcando una variedad de clases de activos como bonos del Tesoro de EE. UU., bienes raíces, crédito privado, materias primas y acciones. Esto indica que las finanzas en cadena ya no se limitan a ser un campo de experimentación para activos nativos de criptomonedas, la demanda del mercado financiero tradicional por infraestructuras financieras más eficientes, transparentes, programables y combinables está aumentando.

Actualmente, el proceso de emisión y custodia de activos financieros tradicionales sigue dependiendo en gran medida de instituciones centralizadas. Aunque tiene ventajas en términos de cumplimiento y seguridad, también enfrenta problemas como la complejidad y duración del proceso de emisión, altos umbrales de participación, costos elevados y severos problemas de islas de datos. Para abordar estos puntos débiles, Libeara, a través de sus tres líneas de productos centrales: Bravo, Delta y Tango, crea soluciones de emisión y gestión en cadena de alta conformidad y alta eficiencia, enfocándose en las principales categorías de activos como bonos, fondos y valores, acelerando así el proceso de tokenización de activos tradicionales.

Bravo: tokenización de bonos y documentos gubernamentales nativos

Bravo es una plataforma innovadora de tokenización de activos diseñada para instituciones financieras de nivel nacional, que apoya la emisión, comercio y gestión nativa de bonos gubernamentales y deuda soberana directamente en la blockchain, mejorando la inclusividad, la transparencia y la capacidad de resistencia del sistema financiero.

Los bonos soberanos tradicionales suelen tener un alto umbral y un proceso complejo, dirigido únicamente a inversores institucionales. Bravo elimina las barreras de entrada del mercado tradicional al apoyar la emisión de bonos de bajo monto y carteras en cadena, promoviendo la democratización de la deuda. Los bonos tradicionales implican múltiples intermediarios, un proceso engorroso y una baja eficiencia. Bravo permite a los gobiernos emitir, circular y pagar directamente en la cadena, y a través de contratos inteligentes se ejecuta automáticamente, todo el proceso es trazable y verificable.

Los países en desarrollo dependen en gran medida de la deuda en dólares para financiarse, lo que los hace vulnerables a la trampa de la desalineación monetaria. El mecanismo de apoyo a los bonos en moneda local de Bravo respalda la tokenización de la deuda en moneda local, aumentando la autonomía estratégica del gobierno y su capacidad para resistir riesgos, además de fortalecer el anclaje crediticio.

La plataforma Bravo ofrece una capacidad de diseño flexible de productos de deuda. La forma tradicional de los bonos gubernamentales es única, lo que dificulta adaptarse a la diversidad de las necesidades de capital y las orientaciones políticas. Bravo apoya herramientas de deuda programables, como bonos de protección contra la inflación, bonos de emisión diferida que se activan en el futuro, así como bonos tipo lotería y bonos de derecho de nacimiento, satisfaciendo los objetivos de políticas sociales y las necesidades de diversas poblaciones.

En la estructura de deuda tradicional se involucran múltiples instituciones, lo que conlleva el riesgo de intermediación, errores operativos o eventos de quiebra que pueden llevar a que los inversionistas no puedan hacer sus pagos o sufran pérdidas. Bravo implementa un mecanismo de tenencia de bonos nativos en la cadena, donde los activos pertenecen directamente a los inversionistas, eliminando el riesgo de custodia por intermediarios y fallos de un solo punto, además de que los datos son transparentes y verificables, lo que mejora significativamente la resiliencia del sistema.

Delta: servicios de tokenización dirigidos a gestores de fondos regulados

Delta permite a los gestores de fondos regulados llevar a cabo la emisión y gestión de participaciones en fondos en la cadena, apoyando la tokenización de participaciones en fondos de cualquier denominación, lo que reduce significativamente la barrera de entrada para la inversión. A través del mecanismo de tokenización, estas participaciones pueden ser transferidas libremente entre inversores que cumplen con los requisitos de cumplimiento, rompiendo efectivamente el cuello de botella de liquidez en la inversión en fondos tradicional. La plataforma admite la gestión de fondos de múltiples clases de activos y a través de jurisdicciones, satisfaciendo la necesidad de carteras diversificadas. Los inversores pueden realizar fácilmente operaciones de suscripción, redención y transferencia de participaciones en fondos en la plataforma Delta, mejorando enormemente la experiencia del usuario y la eficiencia operativa.

Delta lanzará oficialmente una aplicación y plataforma de nivel institucional desarrollada a través de Libeara para gestores de fondos licenciados en Singapur, que cuenta con seguridad y cumplimiento a nivel institucional. Delta satisface las diferentes necesidades de los inversores nativos de criptomonedas y los inversores tradicionales al ser compatible con las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas.

Tango: Plataforma de emisión de Token de valores universal

Tango es una plataforma de emisión de Token de valores universal que admite múltiples clases de activos, permitiendo la tokenización de activos del mundo real como valores, mercancías y medios. La plataforma es compatible con varias redes de blockchain, garantizando la compatibilidad técnica y flexibilidad para adaptarse a diferentes necesidades del mercado. Al mismo tiempo, Tango integra funciones de KYC y AML, así como tecnología de nivel bancario, sistemas de control interno, gestión de riesgos y estándares de cumplimiento, asegurando que la emisión y circulación de todos los proyectos tokenizados cumplan con las regulaciones y estándares legales.

Entrando en la fase práctica, la tokenización de negocios ha estado en marcha durante años

En comparación con muchos participantes de RWA que aún se encuentran en la fase de exploración y prueba, Libeara está impulsando la tokenización desde el concepto hacia la implementación práctica. A través de la adaptación flexible a los requisitos regulatorios y de mercado de diferentes países e instituciones, Libeara ha sido probada y optimizada en proyectos a nivel nacional en países como Singapur, Hong Kong, Ghana y Filipinas, abarcando múltiples escenarios de activos, incluidos la oferta pública, la oferta privada y la moneda digital del banco central de deuda soberana, proporcionando un paradigma tecnológico replicable y verificable para el mercado global.

Por ejemplo, el fondo ULTRA es un fondo de bonos del Tesoro a corto plazo de EE. UU. tokenizado, lanzado en colaboración entre Libeara y una compañía de gestión de fondos y una compañía de gestión de activos, dirigido a inversores calificados e institucionales. También es uno de los fondos de bonos del Tesoro de EE. UU. tokenizados con la más alta calificación global, obteniendo calificaciones altas de varias instituciones. Recientemente, algunas plataformas de entrada de capital en cadena y bolsas de RWA también anunciaron una colaboración con Libeara para ampliar el acceso al fondo ULTRA.

Libeara también se ha asociado con importantes instituciones de fondos públicos en el país para lanzar con éxito un fondo de tokenización minorista: el Fondo de Moneda Digital en Dólares de Hong Kong. Este fondo es el primer fondo de tokenización aprobado por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong, dirigido a inversores minoristas, y a través de Libeara se logra la tokenización, proporcionando herramientas de inversión innovadoras para que los inversores generen ingresos en Dólares de Hong Kong a través de canales basados en blockchain.

En 2023, Libeara fue finalista en el hackathon del CBDC del Banco Central de Ghana, construyendo un sistema prototipo que apoya la suscripción de bonos y valores del gobierno de Ghana en CBDC, logrando la emisión y liquidación tokenizada en cadena de los bonos del gobierno de Ghana. Este proyecto no solo valida la viabilidad técnica, sino que también ofrece un camino viable para la digitalización financiera en mercados en desarrollo.

Además, la tecnología de tokenización de Libeara ha sido incorporada en varios proyectos de construcción de infraestructuras financieras a nivel nacional. En 2024, Libeara participó en el proyecto de moneda digital de banco central de tipo mayorista lanzado por la Autoridad Monetaria de Hong Kong, colaborando con un banco y una empresa de pagos para realizar pruebas de concepto, explorando aplicaciones de liquidación de depósitos tokenizados y activos tokenizados. En 2020, Libeara se asoció con un banco para completar el primer proyecto de tokenización de bonos minoristas en Filipinas, emitiendo en la cadena pública una emisión inicial de bonos minoristas por un valor total de 90 mil millones de pesos filipinos. Libeara también lanzó en conjunto con la Autoridad Monetaria de Hong Kong y el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales un proyecto de finanzas verdes, explorando la aplicación de la tecnología blockchain en la tokenización de bonos verdes, con el fin de mejorar la eficiencia de emisión, reducir las barreras de inversión y aumentar la transparencia de las inversiones verdes.

El equipo central tiene una amplia experiencia financiera y se dedica a crear el "automóvil super seguro" RWA

El nombre Libeara proviene de la combinación de "Liberty" (los primeros bonos del gobierno de EE. UU. "bonos de libertad") y "Aerarium" (el tesoro de la antigua Roma). Como una empresa de tecnología financiera creada por una plataforma de incubación de innovación de un banco, Libeara se estableció en enero de 2023 y tiene su sede en Singapur. Se dedica a utilizar la tecnología blockchain para impulsar la tokenización de bonos del gobierno y fondos, rompiendo las fricciones y barreras del mercado de capitales tradicional y abriendo canales de inversión que anteriormente eran difíciles de alcanzar.

El equipo central de Libeara reúne a expertos de primer nivel en finanzas tradicionales, tecnología blockchain y cumplimiento normativo. El fundador y director ejecutivo cuenta con más de 20 años de experiencia en mercados de capitales, habiendo diseñado y ejecutado propuestas de financiamiento de bonos por un valor total de más de 180 mil millones de dólares para países soberanos, empresas e instituciones financieras, teniendo una profunda comprensión de los puntos débiles y la ineficiencia en los mercados financieros tradicionales, especialmente en aspectos como la proliferación de intermediarios, altos umbrales de inversión y liquidez limitada. Esta experiencia se convierte en la base sobre la cual se funda Libeara, permitiéndole encontrar un equilibrio entre la innovación tecnológica y la seguridad financiera, ofreciendo soluciones que combinan eficiencia y credibilidad al mercado.

El fundador considera que los fondos tokenizados y los bonos, estas dos clases de activos, implican demasiados intermediarios, lo que lleva a un alto umbral de inversión y dificulta el acceso. La tokenización no solo simplifica estos eslabones ineficientes, sino que también redefine la forma en que los inversores interactúan con los activos. A través de la tecnología blockchain, Libeara ha mejorado la transferibilidad de estas inversiones, permitiendo que los activos fluyan de manera punto a punto entre los inversores, lo que aumenta significativamente la flexibilidad. Esto también ha dado lugar a más nuevos casos de uso, como aumentar la liquidez y ampliar el alcance de la participación de los inversores.

Él enfatiza que no todos los proyectos de tokenización son igual de seguros. Muchos proyectos en el pasado simplemente colocaron los números de los activos en la cadena, sin considerar las medidas básicas de protección para los inversionistas, lo que introdujo riesgos innecesarios. El objetivo de Libeara es crear un "automóvil súper seguro" que circule de manera segura por la autopista digital de las finanzas modernas.

El objetivo del servicio Libeara es un nuevo tipo de inversores, es decir, aquellos que poseen riqueza en criptomonedas, pero que desean participar en inversiones en los mercados de capital tradicionales. El fundador señaló que la amplia aplicación de la blockchain en las finanzas tradicionales enfrenta barreras de conocimiento, ya que muchas personas todavía equiparan la blockchain con criptomonedas volátiles y mercados no regulados, en lugar de activos estables y regulados como los bonos del gobierno. Cambiar esta percepción no solo requiere tecnología avanzada, sino también un marco de cumplimiento sólido que demuestre que la blockchain puede respaldar productos financieros serios y regulados.

Él prevé que el poder de asignación de riqueza se trasladará de las grandes instituciones financieras a los individuos. La tokenización jugará un papel clave, manteniendo la estabilidad y estructura de las finanzas tradicionales, al mismo tiempo que satisface las necesidades de flexibilidad y autonomía de los inversores contemporáneos.