Análisis de las causas detrás de la Fluctuación del mercado de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en múltiples ocasiones superar el nivel de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo ha sido influenciada principalmente por los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del precio
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso en una plataforma de intercambio, con un precio que comenzó a bajar desde 24295 dólares. Dado que el libro de órdenes de la bolsa muestra una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado espera en general un ajuste.
En las próximas 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debe principalmente a las liquidaciones en cadena en las principales plataformas de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar alta apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor sea la tasa de apalancamiento, mayor será el riesgo de liquidación, lo que puede provocar liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas.
Esta liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a comprar o vender posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo. Ese día, muchos poseedores de contratos largos sufrieron liquidaciones, lo que impulsó aún más la caída del precio de Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros. Las bolsas utilizan el mecanismo de "tasa de financiación" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, necesitan compensar a los vendedores, y viceversa. Una alta tasa de financiación indica que el mercado está demasiado abarrotado de compradores.
Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin se disparó a un alto del 0.1%. Esto significa que los traders que mantienen una posición larga de 100,000 dólares deben pagar alrededor de 300 dólares diarios solo en tasas de financiamiento, lo que genera una gran presión sobre los traders.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló que si la entrada de capital institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esta tendencia podría desencadenar liquidaciones en cadena, lo que agravaría aún más la caída de precios.
Sin embargo, un analista de blockchain ha señalado que, incluso si se produce un ajuste debido a la desaceleración de la demanda institucional, su duración podría ser breve. Se espera que una fuerte demanda de compra contrarrestre rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, un signo positivo es que el flujo de salida de Bitcoin en los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables están aumentando. Esto indica que los grandes actores que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que el capital en espera está volviendo al mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los ingresos de la venta de criptomonedas como monedas estables, ya que es más conveniente comprar otros activos criptográficos con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, la dirección de las herramientas de inversión de una gran institución sigue siendo un factor incierto. Los datos muestran que la prima de esta herramienta ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de este canal es un 41% más caro que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, esta herramienta de inversión se ha convertido en la opción preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Siempre que su prima se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina en la demanda institucional de Bitcoin a corto plazo es relativamente bajo.
Dado que actualmente no hay signos claros de disminución en la prima de esta herramienta, la posibilidad de un retroceso en Bitcoin debido a la reducción de flujos de capital institucional sigue siendo bastante baja.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
P2ENotWorking
· hace22h
Me muero de risa, he perdido otra vez.
Ver originalesResponder0
DisillusiionOracle
· hace22h
tontos otra vez tomados por tontos
Ver originalesResponder0
BloodInStreets
· hace22h
La lección de sangre finalmente logrará la leyenda. Acostado disfrutando de vender en un mercado bajista.
Ver originalesResponder0
staking_gramps
· hace22h
tontos otra vez tomados por tontos
Ver originalesResponder0
AirdropHunter007
· hace22h
atrapado demasiado mal, ahora solo puedo quedarme quieto
Bitcoin cae un 10% a corto plazo, las liquidaciones en cadena y la desaceleración de los flujos de fondos institucionales son las principales razones.
Análisis de las causas detrás de la Fluctuación del mercado de Bitcoin
Recientemente, el precio de Bitcoin ha experimentado una fuerte fluctuación, intentando en múltiples ocasiones superar el nivel de resistencia de 24200 a 24300 dólares sin éxito. Esta gran fluctuación a corto plazo ha sido influenciada principalmente por los siguientes factores: liquidaciones en cadena, altas tasas de financiación, desaceleración en la entrada de fondos institucionales y ajustes saludables del mercado.
La liquidación en cadena y las altas tasas de financiación provocan la caída del precio
El 20 de diciembre, el Bitcoin experimentó un notable retroceso en una plataforma de intercambio, con un precio que comenzó a bajar desde 24295 dólares. Dado que el libro de órdenes de la bolsa muestra una gran cantidad de órdenes de venta por encima de 24000 dólares, el mercado espera en general un ajuste.
En las próximas 17 horas, el precio de Bitcoin cayó hasta un mínimo de 21815 dólares, con una caída del 10%. Esta drástica caída se debe principalmente a las liquidaciones en cadena en las principales plataformas de futuros.
El mercado de futuros permite a los traders utilizar alta apalancamiento, con una tasa de apalancamiento estándar de hasta 100 veces. Esto significa que con solo 1000 dólares se puede establecer una posición de 100,000 dólares. Cuanto mayor sea la tasa de apalancamiento, mayor será el riesgo de liquidación, lo que puede provocar liquidaciones masivas en un corto período de tiempo.
El 21 de diciembre, cuando el precio de Bitcoin cayó por debajo de 22,000 dólares, se liquidaron cientos de millones de dólares en contratos largos. Los datos muestran que aproximadamente 474 millones de dólares en contratos de futuros fueron liquidados en un período de 4 horas.
Esta liquidación a gran escala provocará una fuerte Fluctuación, ya que obliga a los traders a comprar o vender posiciones al precio de mercado en un corto período de tiempo. Ese día, muchos poseedores de contratos largos sufrieron liquidaciones, lo que impulsó aún más la caída del precio de Bitcoin.
La tasa de financiación es un indicador importante para evaluar el sentimiento alcista y bajista en el mercado de futuros. Las bolsas utilizan el mecanismo de "tasa de financiación" para equilibrar el mercado. Cuando hay demasiados compradores, necesitan compensar a los vendedores, y viceversa. Una alta tasa de financiación indica que el mercado está demasiado abarrotado de compradores.
Entre el 20 y el 21 de diciembre, la tasa de financiamiento de Bitcoin se disparó a un alto del 0.1%. Esto significa que los traders que mantienen una posición larga de 100,000 dólares deben pagar alrededor de 300 dólares diarios solo en tasas de financiamiento, lo que genera una gran presión sobre los traders.
La desaceleración de la entrada de fondos institucionales podría provocar un ajuste saludable
Un analista de un importante banco de inversión señaló que si la entrada de capital institucional se desacelera, podría aumentar el riesgo de fluctuación de Bitcoin. Durante todo 2020, los inversores institucionales fueron la principal fuerza impulsora del aumento de Bitcoin. Los datos muestran que el interés institucional en Bitcoin aumentó significativamente en 2020.
Cuando la demanda del mayor comprador comienza a debilitarse, la posibilidad de un ajuste profundo aumentará. Esta tendencia podría desencadenar liquidaciones en cadena, lo que agravaría aún más la caída de precios.
Sin embargo, un analista de blockchain ha señalado que, incluso si se produce un ajuste debido a la desaceleración de la demanda institucional, su duración podría ser breve. Se espera que una fuerte demanda de compra contrarrestre rápidamente el impacto de la corrección.
Desde una perspectiva macro, un signo positivo es que el flujo de salida de Bitcoin en los intercambios está disminuyendo, mientras que las reservas de monedas estables están aumentando. Esto indica que los grandes actores que venden activamente pueden estar disminuyendo, mientras que el capital en espera está volviendo al mercado de criptomonedas.
Los inversores tienden a almacenar los ingresos de la venta de criptomonedas como monedas estables, ya que es más conveniente comprar otros activos criptográficos con monedas estables. Por lo tanto, un aumento en las reservas de monedas estables en los intercambios significa que los inversores están reinvirtiendo fondos en activos criptográficos principales como Bitcoin.
Incertidumbre a corto plazo
A corto plazo, la dirección de las herramientas de inversión de una gran institución sigue siendo un factor incierto. Los datos muestran que la prima de esta herramienta ha alcanzado el 41%, lo que significa que el Bitcoin comprado a través de este canal es un 41% más caro que el precio al contado.
Debido a que Estados Unidos aún no ha aprobado el ETF de Bitcoin, esta herramienta de inversión se ha convertido en la opción preferida para muchas instituciones e inversores calificados. Siempre que su prima se mantenga cerca de niveles históricos altos, el riesgo de una disminución repentina en la demanda institucional de Bitcoin a corto plazo es relativamente bajo.
Dado que actualmente no hay signos claros de disminución en la prima de esta herramienta, la posibilidad de un retroceso en Bitcoin debido a la reducción de flujos de capital institucional sigue siendo bastante baja.