Análisis de estrategias de acumulación de activos ecológicos de BTCFi
Recientemente, con la evolución del concepto BTCFi, la liquidez en la cadena de los activos de Bitcoin se ha convertido en el centro de atención de los principales ecosistemas y protocolos. BTC está pasando de ser un almacenamiento de valor estático a un activo que puede participar en más escenarios de rendimiento en la cadena, aumentando su potencial de aplicación en el ecosistema DeFi.
Core, BOB y Corn son casos representativos de crecimiento en el ámbito de BTCFi para la segunda mitad del año: Core se enfoca en activos de gran volumen de BTC LST; Corn colabora con Pendle para lanzar un juego de derivados de puntos y rápidamente captura el mercado de crecimiento; BOB atrae liquidez a través de servicios de staking líquido y un ecosistema enriquecido. Las acciones en serie de cada ecosistema en torno a "generación de ingresos" han activado enormemente la liquidez de los activos de BTC. En el futuro, a medida que se libere gradualmente la liquidez de BTC, el potencial de crecimiento en la escala de sedimentación en cadena de los activos en el ecosistema BTCFi aún es enorme.
1. Antecedentes
1.1 BTC ruta de flujo de activos en la cadena
La dirección del flujo de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres niveles:
Capa 1: BTC nativo
Capa dos: ( BTC empaquetado emitido en custodia centralizada ) activos mapeados que funcionan en BTC L2 y SideChain ( staking líquido de BTC
Tercera capa: activos derivados de BTC en varios escenarios DeFi en la parte inferior
![BeWater Research: ¿Qué hicieron bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar el término "intereses"?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85f62136432f10980e76346bf910d15f.webp(
) Estado del mercado de activos 1.2 BTC
Desde la emisión de activos anclados en BTC en las tres grandes redes de Ethereum, Arbitrum y BNB, la emisión de BTC envuelto bajo custodia centralizada aún ocupa la gran mayoría de la cuota de mercado, donde WBTC y BTCB en conjunto representan más del 75% del volumen circulante total de activos anclados en BTC. Además, LBTC y SolvBTC.BBN, entre otros BTC LST, han crecido rápidamente en los últimos meses, convirtiéndose en una nueva fuerza emergente en el mercado de activos anclados en BTC.
Como el token de anclaje con el mayor consenso y la mayor capitalización de mercado, el BTC tiene sus principales escenarios de aplicación en los protocolos de préstamos. En términos de los mayores volúmenes, WBTC y BTCB, las principales aplicaciones de ambos se encuentran en Aave v3 y el protocolo Venus, respectivamente, donde el TVL representa más del 20% de su suministro total, lo que refleja la demanda de grandes fondos por ingresos relativamente estables en el campo de BTCFi.
![BeWater Research: Al escuchar "intereses", ¿qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a716d84973606e03343617f7a4200488.webp(
Actualmente, la oferta total de BTC LST en el mercado es de aproximadamente 25.1K BTC, de los cuales los dos principales protocolos, Lombard y Solv Protocol, representan más del 70% de la cuota de mercado. La absorción y emisión de BTC LST impactan directamente en la liquidez y acumulación de activos BTC en las diversas cadenas. Entre ellas, el impacto de Solv en el TVL de las diferentes cadenas es especialmente notable, trayendo a Core y Scroll un ingreso neto de $309.7M y $177.8M, respectivamente, lo que ha incrementado significativamente la escala de activos de estas dos cadenas.
![BeWater Research: Al escuchar "intereses" y actuar, ¿qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21c9d9ab5096e27e445a6f36080e22b5.webp(
En comparación con el BTC empaquetado emitido bajo un modelo de custodia centralizada, el BTC LST como activo generador de intereses ha ampliado una gama más rica de escenarios de aplicación. Además de los protocolos de préstamos, el mercado de comercio de puntos se ha convertido en otra importante aplicación downstream del BTC LST. Avalon y Pendle son los protocolos con la mayor acumulación de fondos en los sectores de "lending" y "mercado de derivados de puntos" respectivamente, logrando un crecimiento conjunto con el desarrollo de la narrativa de BTCFi y el staking de BTC.
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al oír "intereses"?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
2. Estrategia de sedimentación de activos del ecosistema BTCFi
) 2.1 Core: Enfocarse en el crecimiento ecológico impulsado por activos incrementales y la doble motivación de tokens.
Core es una solución de escalado de L1 impulsada por BTC, que permite a los usuarios obtener ingresos pasivos a través del staking no custodial de Bitcoin sin necesidad de transferir o envolver BTC. Desde su lanzamiento en abril de 2024, se han apostado más de 7,500 BTC en Core. En julio de 2024, Core lanzó un mecanismo de doble staking de BTC y CORE. Actualmente, el TVL de Core ha alcanzado $591.5M, con un crecimiento del 4757.9% en seis meses, convirtiéndose en la blockchain número 16 en el ranking de TVL.
El crecimiento del TVL principal está impulsado por los siguientes factores:
Enfóquese en el mercado incremental de activos anclados en BTC para aumentar la liquidez del ecosistema, absorbiendo los activos derivados de Solv que crecen rápidamente.
Construir protocolos nativos como Colend y realizar una rápida integración con proyectos como Pell Network, estableciendo aplicaciones ecológicas completas.
Utilizar el lanzamiento aéreo y el rendimiento del mercado del token nativo $CORE para sustentar la estructura de incentivos, formando un efecto de colaboración ecológica multidimensional.
Las principales estrategias de crecimiento incluyen:
Integración y colaboración profunda con los activos derivados de Solv
Construcción del ecosistema BTCFi liderada por Colend y Pell Network
Estructura de incentivos respaldada por el lanzamiento aéreo del token nativo $CORE y su rendimiento en el mercado
2.2 Maíz: el juego derivado de puntos atrae eficientemente la liquidez del mercado BTC LST
Corn es una red ETH L2 lanzada recientemente, que utiliza una tokenización híbrida de Bitcoin (BTCN) como herramienta para las tarifas de gas y los incentivos económicos. Actualmente, Corn aún no ha lanzado su mainnet, pero ha logrado atraer efectivamente $425.8M en fondos a través de actividades de depósito lanzadas en conjunto con múltiples partes, superando significativamente a capas de expansión de BTC ya en línea como Merlin y BSquared.
La principal estrategia de crecimiento de Corn incluye:
Colaborar con Pendle para liderar el juego de derivadas de puntos LST de BTC
Campaña de BootStrap de TVL
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar "intereses"?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
) 2.3 BOB: Puente seguro y un ecosistema fuerte ayudan a la concentración de activos
BOB es una red Layer2 híbrida innovadora que combina las ventajas de Bitcoin y Ethereum. Actualmente, el TVL total de BOB alcanza los $65.7M, y la composición de activos proviene principalmente de $WBTC.
La principal estrategia de crecimiento de BOB incluye:
Servicio de staking líquido e integración ecológica
Plan de incentivos BOB Fusion
3. Resumen
A través de la observación de las tres nuevas fuerzas emergentes en el ecosistema BTC: Core, BOB y Corn, se puede ver la diferenciación en las estrategias de acumulación de activos en diferentes redes. La clave para lograr eficazmente la acumulación de fondos en el ecosistema radica en abrir y motivar activos anclados de gran volumen, y a través de diversas aplicaciones DeFi, formar estrategias de generación de ingresos combinables y proporcionar expectativas de incentivos de múltiples partes. Los efectos sinérgicos impulsarán la actividad y liquidez de los activos anclados en BTC en todas las cadenas.
Actualmente, el TVL de los activos anclados en BTC en redes de expansión L2 y sidechain es de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares, lo que representa solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC. A medida que la liquidez de BTC se libere gradualmente en el futuro, el tamaño del capital de los activos BTC en las diferentes cadenas y los escenarios de aplicación del ecosistema BTCFi aún tienen un enorme potencial de crecimiento.
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar "generar ingresos"?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd8e2aea05317936ca4c1ce28a96c7b7.webp(
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MoonBoi42
· hace6h
Estoy tan confundido con el ecosistema central de todos los días.
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StealthDeployer
· hace6h
Jugar a defi es más versátil, pero btc sigue siendo atractivo.
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SneakyFlashloan
· hace6h
bob esta jugada es bastante Satoshi
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MidsommarWallet
· hace6h
Mañana por la mañana voy a invertir dinero en core.
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ApeWithNoFear
· hace7h
La capacidad de Bob depende completamente de si la institución está dispuesta a jugar.
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TokenBeginner'sGuide
· hace7h
Pequeño recordatorio: según los datos históricos del proyecto BTCFi que he recopilado, el 95% de los novatos que participan tienen problemas de sobreconfiguración.
Estrategia de sedimentación de activos ecológicos de BTCFi: el camino del crecimiento de Core, Corn y BOB
Análisis de estrategias de acumulación de activos ecológicos de BTCFi
Recientemente, con la evolución del concepto BTCFi, la liquidez en la cadena de los activos de Bitcoin se ha convertido en el centro de atención de los principales ecosistemas y protocolos. BTC está pasando de ser un almacenamiento de valor estático a un activo que puede participar en más escenarios de rendimiento en la cadena, aumentando su potencial de aplicación en el ecosistema DeFi.
Core, BOB y Corn son casos representativos de crecimiento en el ámbito de BTCFi para la segunda mitad del año: Core se enfoca en activos de gran volumen de BTC LST; Corn colabora con Pendle para lanzar un juego de derivados de puntos y rápidamente captura el mercado de crecimiento; BOB atrae liquidez a través de servicios de staking líquido y un ecosistema enriquecido. Las acciones en serie de cada ecosistema en torno a "generación de ingresos" han activado enormemente la liquidez de los activos de BTC. En el futuro, a medida que se libere gradualmente la liquidez de BTC, el potencial de crecimiento en la escala de sedimentación en cadena de los activos en el ecosistema BTCFi aún es enorme.
1. Antecedentes
1.1 BTC ruta de flujo de activos en la cadena
La dirección del flujo de BTC y sus activos anclados en la cadena se puede dividir en tres niveles:
![BeWater Research: ¿Qué hicieron bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar el término "intereses"?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85f62136432f10980e76346bf910d15f.webp(
) Estado del mercado de activos 1.2 BTC
Desde la emisión de activos anclados en BTC en las tres grandes redes de Ethereum, Arbitrum y BNB, la emisión de BTC envuelto bajo custodia centralizada aún ocupa la gran mayoría de la cuota de mercado, donde WBTC y BTCB en conjunto representan más del 75% del volumen circulante total de activos anclados en BTC. Además, LBTC y SolvBTC.BBN, entre otros BTC LST, han crecido rápidamente en los últimos meses, convirtiéndose en una nueva fuerza emergente en el mercado de activos anclados en BTC.
Como el token de anclaje con el mayor consenso y la mayor capitalización de mercado, el BTC tiene sus principales escenarios de aplicación en los protocolos de préstamos. En términos de los mayores volúmenes, WBTC y BTCB, las principales aplicaciones de ambos se encuentran en Aave v3 y el protocolo Venus, respectivamente, donde el TVL representa más del 20% de su suministro total, lo que refleja la demanda de grandes fondos por ingresos relativamente estables en el campo de BTCFi.
![BeWater Research: Al escuchar "intereses", ¿qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a716d84973606e03343617f7a4200488.webp(
Actualmente, la oferta total de BTC LST en el mercado es de aproximadamente 25.1K BTC, de los cuales los dos principales protocolos, Lombard y Solv Protocol, representan más del 70% de la cuota de mercado. La absorción y emisión de BTC LST impactan directamente en la liquidez y acumulación de activos BTC en las diversas cadenas. Entre ellas, el impacto de Solv en el TVL de las diferentes cadenas es especialmente notable, trayendo a Core y Scroll un ingreso neto de $309.7M y $177.8M, respectivamente, lo que ha incrementado significativamente la escala de activos de estas dos cadenas.
![BeWater Research: Al escuchar "intereses" y actuar, ¿qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21c9d9ab5096e27e445a6f36080e22b5.webp(
En comparación con el BTC empaquetado emitido bajo un modelo de custodia centralizada, el BTC LST como activo generador de intereses ha ampliado una gama más rica de escenarios de aplicación. Además de los protocolos de préstamos, el mercado de comercio de puntos se ha convertido en otra importante aplicación downstream del BTC LST. Avalon y Pendle son los protocolos con la mayor acumulación de fondos en los sectores de "lending" y "mercado de derivados de puntos" respectivamente, logrando un crecimiento conjunto con el desarrollo de la narrativa de BTCFi y el staking de BTC.
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al oír "intereses"?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-61b26689e6d418f02053b88a94f634f4.webp(
2. Estrategia de sedimentación de activos del ecosistema BTCFi
) 2.1 Core: Enfocarse en el crecimiento ecológico impulsado por activos incrementales y la doble motivación de tokens.
Core es una solución de escalado de L1 impulsada por BTC, que permite a los usuarios obtener ingresos pasivos a través del staking no custodial de Bitcoin sin necesidad de transferir o envolver BTC. Desde su lanzamiento en abril de 2024, se han apostado más de 7,500 BTC en Core. En julio de 2024, Core lanzó un mecanismo de doble staking de BTC y CORE. Actualmente, el TVL de Core ha alcanzado $591.5M, con un crecimiento del 4757.9% en seis meses, convirtiéndose en la blockchain número 16 en el ranking de TVL.
El crecimiento del TVL principal está impulsado por los siguientes factores:
Las principales estrategias de crecimiento incluyen:
2.2 Maíz: el juego derivado de puntos atrae eficientemente la liquidez del mercado BTC LST
Corn es una red ETH L2 lanzada recientemente, que utiliza una tokenización híbrida de Bitcoin (BTCN) como herramienta para las tarifas de gas y los incentivos económicos. Actualmente, Corn aún no ha lanzado su mainnet, pero ha logrado atraer efectivamente $425.8M en fondos a través de actividades de depósito lanzadas en conjunto con múltiples partes, superando significativamente a capas de expansión de BTC ya en línea como Merlin y BSquared.
La principal estrategia de crecimiento de Corn incluye:
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar "intereses"?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-466f956fe5644dbe555357a318321c3c.webp(
) 2.3 BOB: Puente seguro y un ecosistema fuerte ayudan a la concentración de activos
BOB es una red Layer2 híbrida innovadora que combina las ventajas de Bitcoin y Ethereum. Actualmente, el TVL total de BOB alcanza los $65.7M, y la composición de activos proviene principalmente de $WBTC.
La principal estrategia de crecimiento de BOB incluye:
3. Resumen
A través de la observación de las tres nuevas fuerzas emergentes en el ecosistema BTC: Core, BOB y Corn, se puede ver la diferenciación en las estrategias de acumulación de activos en diferentes redes. La clave para lograr eficazmente la acumulación de fondos en el ecosistema radica en abrir y motivar activos anclados de gran volumen, y a través de diversas aplicaciones DeFi, formar estrategias de generación de ingresos combinables y proporcionar expectativas de incentivos de múltiples partes. Los efectos sinérgicos impulsarán la actividad y liquidez de los activos anclados en BTC en todas las cadenas.
Actualmente, el TVL de los activos anclados en BTC en redes de expansión L2 y sidechain es de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares, lo que representa solo el 0.14% del valor total de mercado de BTC. A medida que la liquidez de BTC se libere gradualmente en el futuro, el tamaño del capital de los activos BTC en las diferentes cadenas y los escenarios de aplicación del ecosistema BTCFi aún tienen un enorme potencial de crecimiento.
![BeWater Research: ¿Qué se hizo bien detrás del crecimiento del ecosistema BTCFi al escuchar "generar ingresos"?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd8e2aea05317936ca4c1ce28a96c7b7.webp(