Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, Altseason se prepara para despegar
En julio, el mercado de criptomonedas recibió un fuerte aumento como se esperaba. El BTC subió un 8.01% durante todo el mes y superó en un momento los 120,000 dólares, alcanzando un nuevo récord histórico. Detrás de este aumento hay factores como la compra activa por parte de empresas, la entrada continua de fondos de ETF y stablecoins. Sin embargo, las expectativas de recortes en las tasas de interés y los cambios en la política arancelaria han contenido un aumento rápido adicional en los precios y han retrasado la llegada de la temporada de altcoins.
Desde 2023, los inversores individuales y empresariales en Estados Unidos han aumentado gradualmente la asignación a activos encriptados representados por BTC. En noviembre de 2024, el nuevo presidente establece BTC como reserva estratégica nacional y lanza una serie de políticas amigables, marcando la despedida oficial de la industria encriptada de su etapa temprana.
Sin embargo, los participantes profundos enfrentan una situación compleja. Por un lado, el BTC se ve impulsado por nuevos fondos que lo llevan a alcanzar nuevos máximos; por otro lado, los altcoins muestran un rendimiento débil, y el Ethereum cayó en abril por debajo de los precios iniciales de este ciclo alcista. Sin embargo, el Ethereum tuvo un fuerte rebote del 48.80% en julio.
Los expertos de la industria creen que el mercado de criptomonedas se encuentra en un punto de inflexión histórico. La lógica de precios de los activos está cambiando de estar impulsada por ciclos de oferta y demanda y la especulación, a ser una nueva opción de asignación de activos global. Estamos en medio de una ola de cambios gigantescos en la industria.
Macroeconomía financiera: rebote de la inflación y debilitamiento de los datos de empleo
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: el momento de la reducción de tasas de la Reserva Federal, la dirección de la política arancelaria y el desempeño de los datos económicos y de inflación. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva durante la mayor parte del tiempo, pero a finales de mes, con la llegada de noticias que superaron las expectativas, se produjo una corrección.
El problema de la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal está lleno de dramatismo. Por un lado, hay presión política, y por otro, la Reserva Federal se mantiene firme en su doble misión de "inflación + empleo", tomando decisiones basadas en datos. También han surgido divisiones internas en la Reserva Federal, y algunos miembros del consejo apoyan la reducción de tasas lo antes posible.
Después de la reunión del FOMC el 31 de julio, la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre cayó temporalmente al 41%. Sin embargo, tras la publicación de los débiles datos de nóminas no agrícolas el 1 de agosto, esa probabilidad aumentó rápidamente a más del 80%.
El S&P 500 ha sido impulsado al alza en su mayoría por recortes de tasas de interés y expectativas de ganancias empresariales, y se ajustó después del 28 de julio a medida que disminuyeron las probabilidades de recortes de tasas. Bitcoin también cayó por debajo de 115000 dólares, y las altcoins cayeron aún más.
En julio, una nueva ronda de políticas arancelarias superó las expectativas del mercado. Actualmente, el sistema arancelario presenta una compleja estructura multinivel, aplicando tasas diferenciadas para diferentes países y regiones. Esto ha intensificado las preocupaciones del mercado sobre un aumento de la inflación, lo que llevó a una revalorización del mercado a principios de agosto.
En términos de datos económicos, el PIB de EE. UU. en el segundo trimestre fue del 3% interanual, mejor de lo esperado. Los informes financieros de las grandes empresas tecnológicas muestran un crecimiento en la inversión y las ganancias impulsado por la IA. Sin embargo, la recuperación del consumo sigue siendo débil y la inversión empresarial en general es floja.
Los datos de empleo no agrícola de julio estuvieron muy por debajo de las expectativas, con solo 73,000 nuevos empleos, muy por debajo de la expectativa de 110,000. Esto ha generado preocupaciones en el mercado sobre un "aterrizaje suave", provocando un nuevo ajuste en los precios.
Durante todo el mes, el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones subieron un 3.7%, un 2.17% y un 0.08% respectivamente. El BTC subió un 8.01% y el Ethereum subió un 48.8%.
En agosto, el mercado de valores estadounidense todavía presenta riesgos a la baja. Aunque los datos de nómina no agrícola débiles han aumentado la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre, las preocupaciones sobre el repunte de la inflación aún persisten. Los datos de inflación y empleo del próximo mes serán objeto de gran atención.
Activos encriptados: el rebote de Bitcoin podría abrir la temporada de altcoins
En julio, el BTC abrió a 107173.21 dólares, cerró a 115761.13 dólares, alcanzó un mínimo de 105119.70 dólares, estableció un nuevo máximo mensual de 123231.07 dólares, con un aumento mensual del 8.01%, una amplitud del 16.9% y un volumen de operaciones notablemente ampliado.
Desde un punto de vista técnico, el BTC todavía opera por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado. El volumen mensual se ha ampliado, y está en un nuevo ciclo de continuación de la subida. Las líneas rápida y lenta del MACD mensual siguen expandiéndose, mostrando una fuerte energía ascendente.
En cuanto a los contratos, el tamaño de las posiciones continuó aumentando desde principios de mes hasta finales de mes, pero comenzó a descender claramente a finales de mes, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por refugiarse.
Otro evento importante en julio es que parece haber señales de reinicio de la temporada de altcoins. Impulsado por las compras empresariales, Ethereum subió un 48.8% en un mes, y el par de trading ETH/BTC superó la resistencia técnica. Con el aumento de las expectativas de recortes de tasas de interés y una mayor aversión al riesgo, es muy probable que la temporada de altcoins se active nuevamente.
Estructura de fichas: los tenedores a largo plazo inician la tercera ronda de ventas
En julio, los holders a largo plazo iniciaron la tercera ola de venta de este mercado alcista, reduciendo su posición en casi 200,000 BTC, incluyendo 80,000 BTC de un wallet temprano. Correspondientemente, las posiciones de los holders a corto plazo aumentaron rápidamente.
El Bitcoin se traslada de los holders a largo plazo a los holders a corto plazo, aumentando la liquidez a corto plazo y ejerciendo presión sobre el precio. Sin embargo, la venta de grandes tenedores en las primeras etapas tiene un impacto en el mercado notablemente menor que en años anteriores, lo que indica un aumento en la profundidad del mercado.
Los intercambios centralizados continúan sacando más de 40,000 BTC, mostrando que las instituciones siguen comprando. La asignación institucional es el motor directo del aumento del BTC en este ciclo alcista. A finales de julio, las empresas cotizadas en bolsa ya poseen más de 4.5% de la oferta total de BTC.
Desde principios de este año, la compra directa de Bitcoin por parte de instituciones ha superado el canal del ETF spot, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado.
Flujo de fondos: 29.5 mil millones de dólares de entrada, el segundo más alto de la historia
En julio, se registraron más de 29,5 mil millones de dólares en flujos hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones fueron en stablecoins, 11,3 mil millones en ETFs al contado de BTC y ETH, y 6,2 mil millones en compras empresariales. Las compras empresariales fueron la única fuente de compra más grande.
La entrada de 29,5 mil millones de dólares convierte a julio en el segundo mes de mayores entradas de la historia, y es la base material para que BTC supere la zona de consolidación a largo plazo y alcance nuevos máximos. Es notable que la entrada total de fondos ha crecido durante cinco meses consecutivos.
La asignación de Bitcoin por parte de las empresas estadounidenses sigue acelerándose, con un número creciente de empresas participantes, lo que se espera que continúe impulsando el aumento de precios.
Además, la entrada de ETF de spot de Ethereum alcanzó un récord histórico de 5,298 millones de dólares, acercándose a los 6,061 millones de dólares de los ETF de spot de BTC. Detrás de esto están las expectativas de recortes de tasas y la mayor popularización de los activos encriptación en Estados Unidos, lo que lleva a que cada vez más capital fluya hacia Ethereum. También está aumentando el número de empresas que se están configurando con Ethereum, que ya representa el 2.6% del volumen total en circulación, aunque es inferior al 4.6% de BTC, pero su tasa de crecimiento es muy rápida.
Conclusión
El análisis multidimensional muestra que BTC todavía se encuentra en la fase de corrección de la cuarta ola del mercado alcista actual, y es muy probable que continúe su ascenso después de la volatilidad de agosto.
Con Ethereum a la cabeza, a medida que se acercan las reducciones de tasas de interés, la preferencia de riesgo del mercado aumenta, y se espera que comience la temporada de altcoins.
Los conflictos arancelarios, la inflación en Estados Unidos y los datos de empleo constituyen los principales factores de riesgo.
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DogeBachelor
· hace12h
btc炒完开始炒DOGE
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SandwichHunter
· hace12h
Uh, alcista o muerto.
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VirtualRichDream
· hace12h
alcista归alcista 啥时候能comprar la caída呢
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MEVHunterNoLoss
· hace12h
Ya se decía que la temporada de altcoins iba a llegar, varias olas ya dijeron que era falso.
Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, las compras institucionales se aceleran, se espera una temporada de alts.
Revisión del mercado de criptomonedas de julio: BTC alcanza un nuevo máximo, Altseason se prepara para despegar
En julio, el mercado de criptomonedas recibió un fuerte aumento como se esperaba. El BTC subió un 8.01% durante todo el mes y superó en un momento los 120,000 dólares, alcanzando un nuevo récord histórico. Detrás de este aumento hay factores como la compra activa por parte de empresas, la entrada continua de fondos de ETF y stablecoins. Sin embargo, las expectativas de recortes en las tasas de interés y los cambios en la política arancelaria han contenido un aumento rápido adicional en los precios y han retrasado la llegada de la temporada de altcoins.
Desde 2023, los inversores individuales y empresariales en Estados Unidos han aumentado gradualmente la asignación a activos encriptados representados por BTC. En noviembre de 2024, el nuevo presidente establece BTC como reserva estratégica nacional y lanza una serie de políticas amigables, marcando la despedida oficial de la industria encriptada de su etapa temprana.
Sin embargo, los participantes profundos enfrentan una situación compleja. Por un lado, el BTC se ve impulsado por nuevos fondos que lo llevan a alcanzar nuevos máximos; por otro lado, los altcoins muestran un rendimiento débil, y el Ethereum cayó en abril por debajo de los precios iniciales de este ciclo alcista. Sin embargo, el Ethereum tuvo un fuerte rebote del 48.80% en julio.
Los expertos de la industria creen que el mercado de criptomonedas se encuentra en un punto de inflexión histórico. La lógica de precios de los activos está cambiando de estar impulsada por ciclos de oferta y demanda y la especulación, a ser una nueva opción de asignación de activos global. Estamos en medio de una ola de cambios gigantescos en la industria.
Macroeconomía financiera: rebote de la inflación y debilitamiento de los datos de empleo
En julio, el mercado de capitales de EE. UU. estuvo principalmente influenciado por tres factores: el momento de la reducción de tasas de la Reserva Federal, la dirección de la política arancelaria y el desempeño de los datos económicos y de inflación. El mercado mantuvo una tendencia mayormente positiva durante la mayor parte del tiempo, pero a finales de mes, con la llegada de noticias que superaron las expectativas, se produjo una corrección.
El problema de la reducción de tasas por parte de la Reserva Federal está lleno de dramatismo. Por un lado, hay presión política, y por otro, la Reserva Federal se mantiene firme en su doble misión de "inflación + empleo", tomando decisiones basadas en datos. También han surgido divisiones internas en la Reserva Federal, y algunos miembros del consejo apoyan la reducción de tasas lo antes posible.
Después de la reunión del FOMC el 31 de julio, la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre cayó temporalmente al 41%. Sin embargo, tras la publicación de los débiles datos de nóminas no agrícolas el 1 de agosto, esa probabilidad aumentó rápidamente a más del 80%.
El S&P 500 ha sido impulsado al alza en su mayoría por recortes de tasas de interés y expectativas de ganancias empresariales, y se ajustó después del 28 de julio a medida que disminuyeron las probabilidades de recortes de tasas. Bitcoin también cayó por debajo de 115000 dólares, y las altcoins cayeron aún más.
En julio, una nueva ronda de políticas arancelarias superó las expectativas del mercado. Actualmente, el sistema arancelario presenta una compleja estructura multinivel, aplicando tasas diferenciadas para diferentes países y regiones. Esto ha intensificado las preocupaciones del mercado sobre un aumento de la inflación, lo que llevó a una revalorización del mercado a principios de agosto.
En términos de datos económicos, el PIB de EE. UU. en el segundo trimestre fue del 3% interanual, mejor de lo esperado. Los informes financieros de las grandes empresas tecnológicas muestran un crecimiento en la inversión y las ganancias impulsado por la IA. Sin embargo, la recuperación del consumo sigue siendo débil y la inversión empresarial en general es floja.
Los datos de empleo no agrícola de julio estuvieron muy por debajo de las expectativas, con solo 73,000 nuevos empleos, muy por debajo de la expectativa de 110,000. Esto ha generado preocupaciones en el mercado sobre un "aterrizaje suave", provocando un nuevo ajuste en los precios.
Durante todo el mes, el Nasdaq, el S&P 500 y el índice Dow Jones subieron un 3.7%, un 2.17% y un 0.08% respectivamente. El BTC subió un 8.01% y el Ethereum subió un 48.8%.
En agosto, el mercado de valores estadounidense todavía presenta riesgos a la baja. Aunque los datos de nómina no agrícola débiles han aumentado la probabilidad de una reducción de tasas en septiembre, las preocupaciones sobre el repunte de la inflación aún persisten. Los datos de inflación y empleo del próximo mes serán objeto de gran atención.
Activos encriptados: el rebote de Bitcoin podría abrir la temporada de altcoins
En julio, el BTC abrió a 107173.21 dólares, cerró a 115761.13 dólares, alcanzó un mínimo de 105119.70 dólares, estableció un nuevo máximo mensual de 123231.07 dólares, con un aumento mensual del 8.01%, una amplitud del 16.9% y un volumen de operaciones notablemente ampliado.
Desde un punto de vista técnico, el BTC todavía opera por encima de la media móvil de 60 días y la primera línea de tendencia alcista del mercado. El volumen mensual se ha ampliado, y está en un nuevo ciclo de continuación de la subida. Las líneas rápida y lenta del MACD mensual siguen expandiéndose, mostrando una fuerte energía ascendente.
En cuanto a los contratos, el tamaño de las posiciones continuó aumentando desde principios de mes hasta finales de mes, pero comenzó a descender claramente a finales de mes, lo que indica que parte del capital apalancado ha optado por refugiarse.
Otro evento importante en julio es que parece haber señales de reinicio de la temporada de altcoins. Impulsado por las compras empresariales, Ethereum subió un 48.8% en un mes, y el par de trading ETH/BTC superó la resistencia técnica. Con el aumento de las expectativas de recortes de tasas de interés y una mayor aversión al riesgo, es muy probable que la temporada de altcoins se active nuevamente.
Estructura de fichas: los tenedores a largo plazo inician la tercera ronda de ventas
En julio, los holders a largo plazo iniciaron la tercera ola de venta de este mercado alcista, reduciendo su posición en casi 200,000 BTC, incluyendo 80,000 BTC de un wallet temprano. Correspondientemente, las posiciones de los holders a corto plazo aumentaron rápidamente.
El Bitcoin se traslada de los holders a largo plazo a los holders a corto plazo, aumentando la liquidez a corto plazo y ejerciendo presión sobre el precio. Sin embargo, la venta de grandes tenedores en las primeras etapas tiene un impacto en el mercado notablemente menor que en años anteriores, lo que indica un aumento en la profundidad del mercado.
Los intercambios centralizados continúan sacando más de 40,000 BTC, mostrando que las instituciones siguen comprando. La asignación institucional es el motor directo del aumento del BTC en este ciclo alcista. A finales de julio, las empresas cotizadas en bolsa ya poseen más de 4.5% de la oferta total de BTC.
Desde principios de este año, la compra directa de Bitcoin por parte de instituciones ha superado el canal del ETF spot, convirtiéndose en el mayor comprador del mercado.
Flujo de fondos: 29.5 mil millones de dólares de entrada, el segundo más alto de la historia
En julio, se registraron más de 29,5 mil millones de dólares en flujos hacia el mercado de criptomonedas, de los cuales 12 mil millones fueron en stablecoins, 11,3 mil millones en ETFs al contado de BTC y ETH, y 6,2 mil millones en compras empresariales. Las compras empresariales fueron la única fuente de compra más grande.
La entrada de 29,5 mil millones de dólares convierte a julio en el segundo mes de mayores entradas de la historia, y es la base material para que BTC supere la zona de consolidación a largo plazo y alcance nuevos máximos. Es notable que la entrada total de fondos ha crecido durante cinco meses consecutivos.
La asignación de Bitcoin por parte de las empresas estadounidenses sigue acelerándose, con un número creciente de empresas participantes, lo que se espera que continúe impulsando el aumento de precios.
Además, la entrada de ETF de spot de Ethereum alcanzó un récord histórico de 5,298 millones de dólares, acercándose a los 6,061 millones de dólares de los ETF de spot de BTC. Detrás de esto están las expectativas de recortes de tasas y la mayor popularización de los activos encriptación en Estados Unidos, lo que lleva a que cada vez más capital fluya hacia Ethereum. También está aumentando el número de empresas que se están configurando con Ethereum, que ya representa el 2.6% del volumen total en circulación, aunque es inferior al 4.6% de BTC, pero su tasa de crecimiento es muy rápida.
Conclusión
El análisis multidimensional muestra que BTC todavía se encuentra en la fase de corrección de la cuarta ola del mercado alcista actual, y es muy probable que continúe su ascenso después de la volatilidad de agosto.
Con Ethereum a la cabeza, a medida que se acercan las reducciones de tasas de interés, la preferencia de riesgo del mercado aumenta, y se espera que comience la temporada de altcoins.
Los conflictos arancelarios, la inflación en Estados Unidos y los datos de empleo constituyen los principales factores de riesgo.