La caída del TVL de frxETH: nuevos variables en el mercado de LSD
Recientemente, como la opción de mayor rendimiento en los derivados de staking líquido de Ethereum (LSD), el frxETH lanzado por Frax Finance ha experimentado una disminución significativa en su TVL. En los últimos 3 meses, el TVL de frxETH ha disminuido en aproximadamente 100,000 ETH. Este artículo explorará las razones detrás de este fenómeno y su impacto en la competencia del mercado de staking de ETH.
Introducción a frxETH
frxETH es un derivado de Ethereum lanzado por Frax Finance, generado a través del staking directo de ETH. Utiliza un diseño de doble token (frxETH y sfrxETH), lo que hace que sfrxETH sea el producto LSD de ETH con el rendimiento más alto actualmente. Además de los rendimientos tradicionales del staking, otros escenarios de aplicación de frxETH también aumentarán la tasa de rendimiento anual (APY) de sfrxETH. Desde su lanzamiento en noviembre de 2022, el rendimiento de sfrxETH ha sido significativamente superior al de otros productos LSD principales.
Principales razones de la caída del TVL
A pesar de la clara ventaja en los rendimientos, el TVL de frxETH ha disminuido drásticamente, siendo la principal razón el auge de la re-ponencia. Plataformas como Eigenlayer ofrecen puntos de recompensa adicionales a los usuarios que bloquean ETH, atrayendo una gran cantidad de fondos. Los datos muestran que el pico del TVL de frxETH coincide exactamente con el momento en que Eigenlayer abrió los depósitos (5 de febrero).
frxETH y sfrxETH en el equilibrio de ganancias
Frax Finance ofrece dos principales vías de rendimiento para los usuarios de frxETH:
Depositar frxETH en el fondo de liquidez frxETH/ETH de Curve para obtener ingresos LP.
Volver a apostar frxETH como sfrxETH para obtener ingresos adicionales por staking.
Estas dos opciones forman un equilibrio dinámico debido a la diferencia en las tasas de rendimiento, lo que hace que las tasas de rendimiento de ambas formas se mantengan siempre en niveles cercanos. Hasta el 12 de junio, la tasa de rendimiento del pool de liquidez frxETH/ETH de Curve era del 2.72%, mientras que la tasa de rendimiento de sfrxETH era del 3.42%.
Cambios en la estructura competitiva del mercado de LSD
Las recompensas por puntos, como una medida de incentivo temporal, pueden atraer a muchos usuarios a corto plazo, pero a largo plazo no son sostenibles. Cada proyecto de LSD está explorando ventajas competitivas más duraderas. Frax Finance planea introducir un servicio de re-staking nativo en frxETH v2 y ha diseñado el mecanismo Flox como un plan de incentivos a largo plazo.
Fraxtal: Un nuevo intento de Frax Finance
Fraxtal es la red L2 lanzada por Frax Finance, que es una blockchain de Rollup modular. Tiene las siguientes características:
Compatibilidad con EVM
Arquitectura Rollup modular
Incentivos de espacio en bloque (Flox)
Usar frxETH como token de pago de Gas
El lanzamiento de Fraxtal podría traer nuevos casos de uso y demanda para frxETH.
Nuevas características de frxETH v2
frxETH v2 introducirá varias nuevas funciones, incluyendo:
Validador descentralizado
Mayor eficiencia de capital en nodos
Incentivo de rendimiento para operadores de nodos
Además, Fraxtal utiliza frxETH como tarifa de Gas, este diseño tiene como objetivo aumentar la tasa de rendimiento anual de sfrxETH.
A pesar del desafío actual de la caída del TVL, frxETH, gracias a su diseño innovador y las nuevas funcionalidades que se lanzarán pronto, aún tiene el potencial de ocupar una posición importante en el futuro del mercado de LSD. Con los cambios en el entorno del mercado y el lanzamiento de nuevas funciones, vale la pena que los participantes del mercado sigan de cerca si frxETH puede convertirse en un caballo negro en el campo de LSD de Ethereum.
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GasOptimizer
· hace9h
Los datos no mienten, el TVL es un gran problema, el grupo de estrategias de frax debería tener una reunión, ¿verdad?
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MevWhisperer
· 08-10 08:49
stake estrategia cómo se vuelve cada vez más complicada Me voy, me voy
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ProofOfNothing
· 08-08 04:10
TVL es malo y le encanta correr
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RugResistant
· 08-08 04:08
Rug Pull了属于是 见怪不怪了
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CryptoGoldmine
· 08-08 04:05
La fuga de fondos de 100,000 ETH es merecida, las ganancias altas provienen de caminos desconocidos.
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GasWhisperer
· 08-08 03:43
observando flujos de tvl como patrones de gas... la salida de frxeth era predecible a partir de señales del mempool, para ser honesto
frxETH TVL disminución detrás: competencia intensificada en el mercado de LSD y nueva estrategia de Frax
La caída del TVL de frxETH: nuevos variables en el mercado de LSD
Recientemente, como la opción de mayor rendimiento en los derivados de staking líquido de Ethereum (LSD), el frxETH lanzado por Frax Finance ha experimentado una disminución significativa en su TVL. En los últimos 3 meses, el TVL de frxETH ha disminuido en aproximadamente 100,000 ETH. Este artículo explorará las razones detrás de este fenómeno y su impacto en la competencia del mercado de staking de ETH.
Introducción a frxETH
frxETH es un derivado de Ethereum lanzado por Frax Finance, generado a través del staking directo de ETH. Utiliza un diseño de doble token (frxETH y sfrxETH), lo que hace que sfrxETH sea el producto LSD de ETH con el rendimiento más alto actualmente. Además de los rendimientos tradicionales del staking, otros escenarios de aplicación de frxETH también aumentarán la tasa de rendimiento anual (APY) de sfrxETH. Desde su lanzamiento en noviembre de 2022, el rendimiento de sfrxETH ha sido significativamente superior al de otros productos LSD principales.
Principales razones de la caída del TVL
A pesar de la clara ventaja en los rendimientos, el TVL de frxETH ha disminuido drásticamente, siendo la principal razón el auge de la re-ponencia. Plataformas como Eigenlayer ofrecen puntos de recompensa adicionales a los usuarios que bloquean ETH, atrayendo una gran cantidad de fondos. Los datos muestran que el pico del TVL de frxETH coincide exactamente con el momento en que Eigenlayer abrió los depósitos (5 de febrero).
frxETH y sfrxETH en el equilibrio de ganancias
Frax Finance ofrece dos principales vías de rendimiento para los usuarios de frxETH:
Estas dos opciones forman un equilibrio dinámico debido a la diferencia en las tasas de rendimiento, lo que hace que las tasas de rendimiento de ambas formas se mantengan siempre en niveles cercanos. Hasta el 12 de junio, la tasa de rendimiento del pool de liquidez frxETH/ETH de Curve era del 2.72%, mientras que la tasa de rendimiento de sfrxETH era del 3.42%.
Cambios en la estructura competitiva del mercado de LSD
Las recompensas por puntos, como una medida de incentivo temporal, pueden atraer a muchos usuarios a corto plazo, pero a largo plazo no son sostenibles. Cada proyecto de LSD está explorando ventajas competitivas más duraderas. Frax Finance planea introducir un servicio de re-staking nativo en frxETH v2 y ha diseñado el mecanismo Flox como un plan de incentivos a largo plazo.
Fraxtal: Un nuevo intento de Frax Finance
Fraxtal es la red L2 lanzada por Frax Finance, que es una blockchain de Rollup modular. Tiene las siguientes características:
El lanzamiento de Fraxtal podría traer nuevos casos de uso y demanda para frxETH.
Nuevas características de frxETH v2
frxETH v2 introducirá varias nuevas funciones, incluyendo:
Además, Fraxtal utiliza frxETH como tarifa de Gas, este diseño tiene como objetivo aumentar la tasa de rendimiento anual de sfrxETH.
A pesar del desafío actual de la caída del TVL, frxETH, gracias a su diseño innovador y las nuevas funcionalidades que se lanzarán pronto, aún tiene el potencial de ocupar una posición importante en el futuro del mercado de LSD. Con los cambios en el entorno del mercado y el lanzamiento de nuevas funciones, vale la pena que los participantes del mercado sigan de cerca si frxETH puede convertirse en un caballo negro en el campo de LSD de Ethereum.