Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: oportunidades y desafíos coexistentes

En 2025, el mercado de criptomonedas enfrentará nuevas oportunidades de desarrollo, al mismo tiempo que se enfrentará a numerosos desafíos. Este artículo analizará las tendencias clave y los eventos importantes de la industria de criptomonedas en 2025 desde múltiples perspectivas.

Entorno macroeconómico

El año 2025 será un año clave para la reforma de políticas de encriptación en Estados Unidos. Legislaciones regulatorias importantes como FIT21 y la ley de monedas estables se espera que impulsen la transparencia y estandarización del marco regulatorio global de encriptación. Sin embargo, todavía existe incertidumbre sobre la dirección de la política de encriptación del nuevo gobierno.

Se espera que el mercado muestre una tendencia de aumento inicial, seguida de una caída y luego una recuperación para 2025: el primer trimestre podría alcanzar un nuevo máximo, el segundo trimestre experimentará un ajuste significativo, y los terceros y cuartos trimestres se recuperarán y alcanzarán nuevamente un nuevo máximo anual.

Movimientos de las instituciones

Los límites entre la tecnología financiera, los pagos y la encriptación están cada vez más difusos. Los inversores institucionales se centran principalmente en la inteligencia artificial y la infraestructura física descentralizada (DePin), cuyos volúmenes de financiación han crecido aproximadamente un 100% y un 300% respectivamente en comparación con el año pasado.

Se espera que en 2025 el gobierno de Estados Unidos considere seriamente colaborar con el proyecto DePin.

Distribución de usuarios

Se estima que el número de usuarios activos de encriptación está entre 30 millones y 60 millones. Los usuarios se concentran principalmente en billeteras móviles, monedas estables, mini programas de plataformas sociales, mercados de predicción y algunos ecosistemas de nuevas cadenas públicas.

En 2025, el crecimiento de usuarios en la cadena dependerá más de la capacidad de los productos de aplicaciones descentralizadas (Dapp), en lugar de noticias como nuevos máximos de Bitcoin. La abstracción de la cadena y la agregación de frontend se espera que obtengan una adopción más amplia.

Análisis de las principales pistas

Bitcoin

• La tecnología de inscripciones/rúnica podría resurgir impulsada por factores como la cadena de consumidores, plataformas NFT, entre otros.
• La tecnología clave de la programabilidad de Bitcoin, BitVM2, logrará avances.
• El proyecto de staking de BTC se centrará en aumentar la penetración entre los poseedores de Bitcoin.

Ethereum

• La narrativa nativa y el rendimiento de los productos de Ethereum en la capa de aplicación son pobres.
• Pero desde la perspectiva del ecosistema en su conjunto, Ethereum sigue manteniendo la delantera.
• Estar atento a la posibilidad de incubar soluciones EVML1 o L2 de alto rendimiento y paralelas.

Solana

• Se lanza oficialmente el cliente Firedancer
• El protocolo de gobernanza del mercado de predicciones MetaDAO podría lograr una adopción más amplia
• Nuevos grandes proyectos DePin basados en Solana podrían surgir
• Los agentes de IA pueden prosperar en el ecosistema de Solana.

otras cadenas de bloques y infraestructura

• Cadenas L1 monolíticas de alto rendimiento como Monad y Sonic se unirán a la competencia
• El suministro de espacio en la cadena de bloques es excesivo, la voz de los desarrolladores se fortalecerá aún más.
• La cadena de bloques modular comienza a transformarse en una capa de coordinación de interoperabilidad cruzada global.
• La nueva generación de soluciones L2 de alto rendimiento ingresará al mercado

DeFi

• Se espera que el volumen de comercio de contratos perpetuos en DEX alcance al DEX de spot.
• RWA se desarrollará en torno a la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. y la salida de rendimiento en cadena como dos líneas principales.
• En la pista de finanzas de puntos, Pendle ocupa una posición ecológica clave.
• En el aspecto de resistencia a MEV, comienzan a surgir patrones de arquitectura de intención.

AI y la encriptación

• Las redes de computación descentralizada, plataformas de coordinación, servicios y aplicaciones de herramientas de IA serán las principales direcciones.
• La viabilidad del entrenamiento de IA descentralizada se fortalecerá aún más.
• Los agentes de IA podrían lograr la implementación en la cadena, formando un campo con los tokens temáticos de IA.
• Los proyectos de AGI de código abierto pueden recibir más atención

infraestructura física descentralizada ( DePin )

• El proyecto DePin de energía nueva merece atención
• Proyectos de redes de recursos de datos como Prodia, Filecoin, etc. se están desarrollando rápidamente
• El dominio de Solana en el campo de DePin podría verse desafiado

aplicación para consumidores

• El diseño de juegos Web3 ha cambiado de "jugar para ganar" a "pagar para obtener airdrops"
• La plataforma de lanzamiento de memecoins tiende hacia el diseño gamificado y personalizado
• El mercado de NFT podría experimentar un renacimiento, los proyectos de IP para consumidores son muy esperados

Conclusión

En 2025, el mercado de criptomonedas continuará evolucionando, con nuevas oportunidades y desafíos coexistiendo. Los cambios en el entorno regulatorio, la aceleración de la innovación tecnológica y la evolución de las necesidades de los usuarios influirán profundamente en la estructura de la industria. Los participantes deben mantener una aguda capacidad de observación y adaptarse con flexibilidad a los cambios del mercado.