El impacto de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado de Bitcoin: revisión y perspectivas
En los últimos diez años, la tendencia del precio de Bitcoin ha estado estrechamente relacionada con la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). Al observar los datos históricos, se puede encontrar que los picos del mercado alcista de Bitcoin suelen ocurrir cuando las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que los mínimos del mercado bajista a menudo coinciden con la aparición de expectativas de reducción de tasas.
Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles caminos de desarrollo:
Reiniciar el aumento de tasas podría llevar a una segunda prueba de mínimos.
La reducción de tasas de interés en la segunda mitad del año podría provocar un pico después de una agitación.
La reducción de tasas de interés a mitad de año podría acelerar el proceso del mercado alcista.
Estos diferentes caminos determinarán la tendencia futura del precio de Bitcoin. Este artículo analizará el posible desempeño de Bitcoin en estos tres escenarios para ayudar a los lectores a comprender mejor la relación entre la macroeconomía y el mercado de criptomonedas.
I. Revisión de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) durante diez años y su relación con el precio de Bitcoin
Al revisar la década de 2015 a 2025, La Reserva Federal (FED) experimentó un ciclo completo de aumento de tasas, disminución de tasas, nuevamente aumento de tasas y luego pausa. Al analizar esta historia, encontramos que los puntos de inflexión en el precio de Bitcoin están significativamente relacionados con los nodos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" de las expectativas del mercado que merece atención.
Los principales resultados de la observación son los siguientes:
El pico del mercado alcista de Bitcoin generalmente precede al inicio o aceleración real de las subidas de tasas, reflejando el comercio anticipado del mercado sobre las expectativas de restricción.
El fondo del mercado bajista de Bitcoin suele aparecer en las etapas finales de aumentos de tasas de interés, durante la pausa en el aumento de tasas, o antes del comienzo de un ciclo de disminución de tasas. Esto indica que el mercado busca un fondo en los momentos más pesimistas o cuando surgen expectativas de flexibilización.
Las políticas de "flexibilización cuantitativa (QE)" o de recortes drásticos en las tasas de interés son factores importantes que impulsan un mercado alcista.
El mercado actual se encuentra en una fase de "pausa en las subidas de tasas" y "reducción temporal de tasas", y los inversores están a la espera de una señal clara sobre la dirección siguiente: si se volverá a reducir las tasas y se entrará en una nueva ronda de flexibilización cuantitativa.
Dos, análisis de tres escenarios de tasas de interés basados en pronósticos institucionales
Hasta abril de 2025, el mercado tiene divergencias sobre las futuras acciones de La Reserva Federal (FED). Al compilar las opiniones de varias instituciones de investigación líderes, hemos resumido tres posibles escenarios:
Peor escenario: riesgo de aumento de tasas en 2025-2026
Algunas instituciones señalan que, si los datos de empleo e inflación son sorprendentemente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas este año. Además, las políticas arancelarias y factores geopolíticos podrían ejercer presión al alza sobre la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva.
Escenario base: inicio de recortes de tasas en la segunda mitad del año, con un total de dos recortes durante el año.
La mayoría de las instituciones esperan que La Reserva Federal (FED) comience a reducir las tasas de interés después de junio, con un total de dos recortes a lo largo del año, lo que podría llevar la tasa a un rango de 3.75%-4.00% para finales del tercer trimestre. Esta opinión sostiene que, a pesar de que la inflación tiene cierta rigidez, la tendencia general es a la baja, y la economía y el mercado laboral se enfriarán gradualmente.
Mejor escenario: iniciar la reducción de tasas a mitad de año, con tres o más recortes de tasas durante todo el año.
Algunas predicciones optimistas sugieren que si la inflación disminuye más rápido de lo esperado, o si la economía muestra un claro debilitamiento, La Reserva Federal (FED) podría implementar tres o más recortes de tasas en 2025. Las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de 75 puntos básicos o más durante todo el año están en aumento.
Tres, pronóstico del movimiento del precio de Bitcoin en diferentes escenarios de tasas de interés
Basado en los tres escenarios de tasas de interés mencionados anteriormente, hacemos una proyección sobre la futura tendencia de precios del Bitcoin:
Peor escenario (enfrentando el riesgo de aumento de tasas):
Si el mercado confirma el riesgo de aumento de tasas, Bitcoin podría enfrentar una gran presión de venta en el segundo trimestre de 2025 y después. Los puntos altos anteriores podrían convertirse en el pico final de este ciclo. El sentimiento del mercado podría volverse pesimista, lo que podría resultar en una corrección profunda e incluso en una segunda prueba de mínimos. En este caso, es muy probable que 2025 se encuentre en una fase de consolidación bajista o inestabilidad en el fondo.
Escenario base (reducción de tasas de interés en la segunda mitad del año, dos veces en total durante el año):
En espera de señales claras de recortes de tasas en el segundo y tercer trimestre, Bitcoin podría mantener una amplia fluctuación en niveles altos. Una vez que las expectativas de recortes de tasas se confirmen y se implementen en el último trimestre del tercer trimestre o en el cuarto trimestre, podría desencadenar el último impulso del mercado alcista. El pico del ciclo podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026, lo cual es consistente con las predicciones de algunos modelos de ciclo de reducción a la mitad.
Mejor caso (reducción de tasas de interés a mitad de año, tres veces o más durante el año):
Si una debilidad económica inesperada obliga a La Reserva Federal (FED) a reducir las tasas de interés anticipadamente, esto aumentará significativamente la aversión al riesgo del mercado. Bitcoin tiene la posibilidad de escapar rápidamente de la volatilidad y lanzar un fuerte ataque, llevando a todo el mercado de criptomonedas a una fase de euforia. El pico del ciclo podría adelantarse al tercer trimestre de 2025 o a principios del cuarto trimestre. Un alivio de la liquidez que llegue antes podría impulsar los precios a niveles más altos, pero la duración de todo el ciclo podría acortarse en consecuencia.
Conclusión
Las decisiones de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) siguen siendo una referencia importante para la valoración de activos a nivel global, y su impacto es especialmente notable en activos de alta volatilidad como Bitcoin. En este momento, el mercado se encuentra en un punto crítico de expectativas cambiantes; los inversores, al ajustar sus posiciones, también deben mantener sensibilidad ante los cambios en el mercado. Al prestar atención cercana a los datos económicos y a la dirección de las políticas, deben tomar decisiones de inversión inteligentes en función de su propia tolerancia al riesgo.
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BearMarketBro
· hace20h
¿De qué sirve bajar o no bajar las tasas de interés? La moneda todavía depende del estado de ánimo.
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RooftopReserver
· 08-04 12:13
Quizás tenga que ir a la azotea a bailar un poco.
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FlashLoanKing
· 08-03 22:14
bull run otra vez, ¡a por ello!
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GasGuzzler
· 08-03 14:54
La reducción de tasas de interés es el verdadero amor, el Mercado bajista ya ha tenido suficiente.
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FromMinerToFarmer
· 08-01 21:08
Bajar un poco el interés. Mirar a la baja.
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StealthMoon
· 08-01 21:07
¿El mercado todavía tiene que mirar la cara de la Reserva Federal (FED)?
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ExpectationFarmer
· 08-01 21:06
¡Lo que Powell dice, es lo que es!
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TokenAlchemist
· 08-01 21:05
lol imagina pensar que la fed realmente controla btc... ngmi con estas correlaciones de trad-fi tbh
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CryptoMom
· 08-01 21:02
No te preocupes, ya compré mi moneda de antemano y estoy tranquilo.
La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés y el bull run de Bitcoin: análisis de tres escenarios y predicciones de precios
El impacto de la política de La Reserva Federal (FED) en el mercado de Bitcoin: revisión y perspectivas
En los últimos diez años, la tendencia del precio de Bitcoin ha estado estrechamente relacionada con la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED). Al observar los datos históricos, se puede encontrar que los picos del mercado alcista de Bitcoin suelen ocurrir cuando las expectativas de aumento de tasas son más fuertes, mientras que los mínimos del mercado bajista a menudo coinciden con la aparición de expectativas de reducción de tasas.
Actualmente, el mercado enfrenta tres posibles caminos de desarrollo:
Estos diferentes caminos determinarán la tendencia futura del precio de Bitcoin. Este artículo analizará el posible desempeño de Bitcoin en estos tres escenarios para ayudar a los lectores a comprender mejor la relación entre la macroeconomía y el mercado de criptomonedas.
I. Revisión de la política de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) durante diez años y su relación con el precio de Bitcoin
Al revisar la década de 2015 a 2025, La Reserva Federal (FED) experimentó un ciclo completo de aumento de tasas, disminución de tasas, nuevamente aumento de tasas y luego pausa. Al analizar esta historia, encontramos que los puntos de inflexión en el precio de Bitcoin están significativamente relacionados con los nodos de política de La Reserva Federal (FED), especialmente el fenómeno de "reacción anticipada" de las expectativas del mercado que merece atención.
Los principales resultados de la observación son los siguientes:
El pico del mercado alcista de Bitcoin generalmente precede al inicio o aceleración real de las subidas de tasas, reflejando el comercio anticipado del mercado sobre las expectativas de restricción.
El fondo del mercado bajista de Bitcoin suele aparecer en las etapas finales de aumentos de tasas de interés, durante la pausa en el aumento de tasas, o antes del comienzo de un ciclo de disminución de tasas. Esto indica que el mercado busca un fondo en los momentos más pesimistas o cuando surgen expectativas de flexibilización.
Las políticas de "flexibilización cuantitativa (QE)" o de recortes drásticos en las tasas de interés son factores importantes que impulsan un mercado alcista.
El mercado actual se encuentra en una fase de "pausa en las subidas de tasas" y "reducción temporal de tasas", y los inversores están a la espera de una señal clara sobre la dirección siguiente: si se volverá a reducir las tasas y se entrará en una nueva ronda de flexibilización cuantitativa.
Dos, análisis de tres escenarios de tasas de interés basados en pronósticos institucionales
Hasta abril de 2025, el mercado tiene divergencias sobre las futuras acciones de La Reserva Federal (FED). Al compilar las opiniones de varias instituciones de investigación líderes, hemos resumido tres posibles escenarios:
Algunas instituciones señalan que, si los datos de empleo e inflación son sorprendentemente fuertes, no se puede descartar la posibilidad de discutir un aumento de tasas este año. Además, las políticas arancelarias y factores geopolíticos podrían ejercer presión al alza sobre la inflación, obligando a La Reserva Federal (FED) a mantener una política restrictiva.
La mayoría de las instituciones esperan que La Reserva Federal (FED) comience a reducir las tasas de interés después de junio, con un total de dos recortes a lo largo del año, lo que podría llevar la tasa a un rango de 3.75%-4.00% para finales del tercer trimestre. Esta opinión sostiene que, a pesar de que la inflación tiene cierta rigidez, la tendencia general es a la baja, y la economía y el mercado laboral se enfriarán gradualmente.
Algunas predicciones optimistas sugieren que si la inflación disminuye más rápido de lo esperado, o si la economía muestra un claro debilitamiento, La Reserva Federal (FED) podría implementar tres o más recortes de tasas en 2025. Las expectativas del mercado sobre recortes de tasas de 75 puntos básicos o más durante todo el año están en aumento.
Tres, pronóstico del movimiento del precio de Bitcoin en diferentes escenarios de tasas de interés
Basado en los tres escenarios de tasas de interés mencionados anteriormente, hacemos una proyección sobre la futura tendencia de precios del Bitcoin:
Si el mercado confirma el riesgo de aumento de tasas, Bitcoin podría enfrentar una gran presión de venta en el segundo trimestre de 2025 y después. Los puntos altos anteriores podrían convertirse en el pico final de este ciclo. El sentimiento del mercado podría volverse pesimista, lo que podría resultar en una corrección profunda e incluso en una segunda prueba de mínimos. En este caso, es muy probable que 2025 se encuentre en una fase de consolidación bajista o inestabilidad en el fondo.
En espera de señales claras de recortes de tasas en el segundo y tercer trimestre, Bitcoin podría mantener una amplia fluctuación en niveles altos. Una vez que las expectativas de recortes de tasas se confirmen y se implementen en el último trimestre del tercer trimestre o en el cuarto trimestre, podría desencadenar el último impulso del mercado alcista. El pico del ciclo podría ocurrir en el cuarto trimestre de 2025 o a principios de 2026, lo cual es consistente con las predicciones de algunos modelos de ciclo de reducción a la mitad.
Si una debilidad económica inesperada obliga a La Reserva Federal (FED) a reducir las tasas de interés anticipadamente, esto aumentará significativamente la aversión al riesgo del mercado. Bitcoin tiene la posibilidad de escapar rápidamente de la volatilidad y lanzar un fuerte ataque, llevando a todo el mercado de criptomonedas a una fase de euforia. El pico del ciclo podría adelantarse al tercer trimestre de 2025 o a principios del cuarto trimestre. Un alivio de la liquidez que llegue antes podría impulsar los precios a niveles más altos, pero la duración de todo el ciclo podría acortarse en consecuencia.
Conclusión
Las decisiones de tasas de interés de La Reserva Federal (FED) siguen siendo una referencia importante para la valoración de activos a nivel global, y su impacto es especialmente notable en activos de alta volatilidad como Bitcoin. En este momento, el mercado se encuentra en un punto crítico de expectativas cambiantes; los inversores, al ajustar sus posiciones, también deben mantener sensibilidad ante los cambios en el mercado. Al prestar atención cercana a los datos económicos y a la dirección de las políticas, deben tomar decisiones de inversión inteligentes en función de su propia tolerancia al riesgo.