La burbuja de Meme monedas estalla provocando una Crisis de confianza en el mercado, el mercado de criptomonedas cae en ajuste
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte corrección. Las principales monedas y algunas monedas de pequeña capitalización cayeron en general, con caídas de más del 30% en las monedas principales. El mercado sufrió múltiples golpes, incluyendo el abandono de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad, y fenómenos de aprovechamiento de la fama de celebridades para cosechar a los minoristas alcanzando niveles históricos. Estos eventos provocaron una reacción en cadena, lo que llevó a una crisis de confianza en el mercado, un sentimiento pesimista entre los usuarios, una reducción brusca de la liquidez y, en última instancia, una corrección significativa.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% desde el máximo a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles de mercado de criptomonedas de oso de 2023. ¿Esta crisis, provocada por una burbuja especulativa, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, indica que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: la caída de las monedas conceptuales y la proliferación de proyectos falsos
Colapso de las monedas relacionadas con Trump: el valor de mercado de las monedas Meme relacionadas con la familia Trump superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento cayó un 60%, los fondos se trasladaron a otros tokens políticos y la confianza del mercado se desmoronó rápidamente.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto conocido fue hackeada, promoviendo un falso Meme moneda en nombre de la familia Trump, lo que resultó en la pérdida de activos de los usuarios por aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces en enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de operaciones especulativas aumenta
El volumen de comercio de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptación (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
La emisión de nuevos tokens en la cadena de Solana ha aumentado drásticamente, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. El gran volumen de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", intensificando el efecto de dilución de fondos y haciendo que la Crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, múltiples incentivos detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y de la especulación emocional, careciendo de apoyo técnico o de aplicación. Por ejemplo, una moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a símbolos culturales, su volatilidad de precios tiene una correlación del 0.93 con el índice de emociones en redes sociales, y una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Frecuencia de ataques de hackers: Los proyectos de monedas meme se han convertido en objetivos principales de los hackers debido a sus bajas barreras técnicas y débiles medidas de seguridad. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios en un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad en la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, causando pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el auge provocado por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento en el que el presidente de Argentina promocionó cierta moneda, han sido utilizados por algunos operadores para manipular precios y extraer fondos de nuevos inversores. Este comportamiento de "cosechar cebollas" se está convirtiendo gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: la SEC de EE. UU. comienza a adoptar una "regulación orientativa", el proyecto de ley FIT21 intenta aclarar la división de responsabilidades entre la SEC y la CFTC, pero el riesgo de desajuste en la implementación de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y shocks macroeconómicos: Las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas técnicas, con 36 millones de monedas alternativas compitiendo por fondos limitados, lo que ha llevado a una dilución de la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. superando los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han agudizado las expectativas de contracción de la liquidez global, lo que ha sometido al mercado de encriptación a presión junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿se han dado las señales de un mercado bajista?
1) La confianza de los inversores se ve afectada
Ganancias extremadamente bajas y pérdidas generalizadas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras que operan con monedas Meme obtienen ganancias superiores a 10,000 dólares, más del 99% de los participantes se convierten en "víctimas de la burbuja".
2) Huida de fondos y agotamiento de liquidez
El colapso de Meme moneda provocó una fuga masiva de capital del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin cayó de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado entró en "modo de refugio", y la liquidez disminuyó.
3) Crisis de confianza en la industria se agudiza
Los proyectos descentralizados han sido acusados de convertirse en "dependientes del poder", como cierto proyecto conocido que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4) la narrativa técnica es débil
A pesar de que la actualización Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas públicas tienen una valoración exagerada, y la innovación tecnológica no ha podido contrarrestar la especulación del mercado.
5) los desarrolladores y los equipos de proyectos se distancian
El mercado está lleno de proyectos que cortan la hierba y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real era de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuatro, salidas y recomendaciones: Estrategias de supervivencia en un mercado bajista - Seis reglas de oro para jugadores comunes
En el contexto de la actual crisis de confianza en el mercado y la escasez de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en la locura y acumular en los momentos bajos. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazar seguir ciegamente la moda
Diversificar inversiones para reducir el riesgo de activos únicos
Reforzar la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa
Gestionar razonablemente la posición, prestando atención al control de riesgos
Mantenerse atento a la dinámica regulatoria y del mercado
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, enfocándose en el valor intrínseco del proyecto
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las reglas son eternas. La historia muestra que cada ciclo del mercado de criptomonedas es diferente, pero las reglas subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. Este colapso de las monedas Meme no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de encriptación se transforme de la "fiebre especulativa" a la "construcción de valor".
Aunque actualmente la emoción del mercado es baja y la liquidez se ha reducido drásticamente, así como los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para una reestructuración y actualización a largo plazo, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su madurez. Es posible que un mercado bajista a corto plazo sea difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente.
Como advierten los pesimistas sobre los riesgos, los optimistas exploran salidas: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso.
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GateUser-40edb63b
· hace10h
El mercado todavía tiene que volver a la racionalidad.
La burbuja de Meme moneda estalla, provocando una reacción en cadena, el mercado de encriptación entra en un período de ajuste.
La burbuja de Meme monedas estalla provocando una Crisis de confianza en el mercado, el mercado de criptomonedas cae en ajuste
En el primer trimestre de 2025, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte corrección. Las principales monedas y algunas monedas de pequeña capitalización cayeron en general, con caídas de más del 30% en las monedas principales. El mercado sufrió múltiples golpes, incluyendo el abandono de proyectos, el aumento de proyectos de baja calidad, y fenómenos de aprovechamiento de la fama de celebridades para cosechar a los minoristas alcanzando niveles históricos. Estos eventos provocaron una reacción en cadena, lo que llevó a una crisis de confianza en el mercado, un sentimiento pesimista entre los usuarios, una reducción brusca de la liquidez y, en última instancia, una corrección significativa.
Los datos muestran que la capitalización total del mercado de criptomonedas ha evaporado un 28% desde el máximo a principios de año, y los indicadores de liquidez del mercado han caído a niveles de mercado de criptomonedas de oso de 2023. ¿Esta crisis, provocada por una burbuja especulativa, vulnerabilidades de seguridad y presión regulatoria, indica que el mercado de criptomonedas está entrando gradualmente en un invierno?
I. Revisión del evento: del carnaval al colapso del mercado de monedas Meme
(1) La burbuja de Meme moneda estalla: la caída de las monedas conceptuales y la proliferación de proyectos falsos
Colapso de las monedas relacionadas con Trump: el valor de mercado de las monedas Meme relacionadas con la familia Trump superó los 15 mil millones de dólares, pero después de su lanzamiento cayó un 60%, los fondos se trasladaron a otros tokens políticos y la confianza del mercado se desmoronó rápidamente.
Información falsa y ataques de hackers: la cuenta de un cofundador de un proyecto conocido fue hackeada, promoviendo un falso Meme moneda en nombre de la familia Trump, lo que resultó en la pérdida de activos de los usuarios por aproximadamente 27 millones de dólares y provocó una Crisis de confianza. Eventos similares han ocurrido múltiples veces en enero de 2025.
(2) Los datos del mercado revelan riesgos: la proporción de operaciones especulativas aumenta
El volumen de comercio de Meme moneda representa el 11% de los 300 principales activos encriptación (excluyendo monedas estables), pero la alta volatilidad ha llevado a que el monto liquidado en 24 horas alcance los 346 millones de dólares.
La emisión de nuevos tokens en la cadena de Solana ha aumentado drásticamente, con estadísticas que muestran que hay cerca de 11 millones de tipos de criptomonedas, la mayoría de las cuales son monedas Meme sin valor real. El gran volumen de operaciones especulativas ha llevado al mercado a una "lucha por la atención", intensificando el efecto de dilución de fondos y haciendo que la Crisis de confianza emerja gradualmente.
Dos, múltiples incentivos detrás del colapso
vulnerabilidad impulsada por la comunidad
Las monedas Meme dependen del consenso de la comunidad y de la especulación emocional, careciendo de apoyo técnico o de aplicación. Por ejemplo, una moneda con la imagen de una rana ha surgido rápidamente gracias a símbolos culturales, su volatilidad de precios tiene una correlación del 0.93 con el índice de emociones en redes sociales, y una vez que eventos negativos o declaraciones de celebridades generan pánico, el riesgo de colapso aumenta drásticamente.
vulnerabilidades de seguridad y filtración de información del usuario
Frecuencia de ataques de hackers: Los proyectos de monedas meme se han convertido en objetivos principales de los hackers debido a sus bajas barreras técnicas y débiles medidas de seguridad. Además de los eventos mencionados, el robo de fondos de usuarios en un intercambio en noviembre de 2024 ha expuesto las deficiencias de seguridad en la industria.
Proliferación de proyectos falsos: el uso de la influencia de celebridades para la especulación se ha convertido en una táctica común entre los delincuentes, causando pérdidas a los inversores debido a la asimetría de la información. Recientemente, tanto el auge provocado por la mascota de un fundador de un intercambio como el evento en el que el presidente de Argentina promocionó cierta moneda, han sido utilizados por algunos operadores para manipular precios y extraer fondos de nuevos inversores. Este comportamiento de "cosechar cebollas" se está convirtiendo gradualmente en una parte importante del riesgo del mercado.
Presión regulatoria y deterioro del entorno del mercado
Regulación más estricta: la SEC de EE. UU. comienza a adoptar una "regulación orientativa", el proyecto de ley FIT21 intenta aclarar la división de responsabilidades entre la SEC y la CFTC, pero el riesgo de desajuste en la implementación de políticas ha aumentado aún más la incertidumbre en el mercado. Al mismo tiempo, las autoridades de Dubái emitieron una advertencia sobre los riesgos de las monedas Meme el 17 de febrero.
Saturación excesiva del mercado y shocks macroeconómicos: Las monedas Meme han absorbido la prima especulativa de las monedas técnicas, con 36 millones de monedas alternativas compitiendo por fondos limitados, lo que ha llevado a una dilución de la liquidez del mercado. Factores como la deuda pública de EE. UU. superando los 36 billones de dólares, la rebaja de la calificación crediticia y la escalada de la guerra comercial han agudizado las expectativas de contracción de la liquidez global, lo que ha sometido al mercado de encriptación a presión junto con otros activos de riesgo.
Tres, reacción en cadena: ¿se han dado las señales de un mercado bajista?
1) La confianza de los inversores se ve afectada
Ganancias extremadamente bajas y pérdidas generalizadas: una plataforma de datos muestra que solo el 0.412% de las billeteras que operan con monedas Meme obtienen ganancias superiores a 10,000 dólares, más del 99% de los participantes se convierten en "víctimas de la burbuja".
2) Huida de fondos y agotamiento de liquidez
El colapso de Meme moneda provocó una fuga masiva de capital del mercado de criptomonedas, el precio de Bitcoin cayó de un máximo de 100,000 dólares a 96,000 dólares, el mercado entró en "modo de refugio", y la liquidez disminuyó.
3) Crisis de confianza en la industria se agudiza
Los proyectos descentralizados han sido acusados de convertirse en "dependientes del poder", como cierto proyecto conocido que ha perdido decenas de millones de dólares, exponiendo los riesgos de manipulación política y cosecha de capital.
4) la narrativa técnica es débil
A pesar de que la actualización Pectra de Ethereum intenta mejorar el rendimiento a través de la abstracción de cuentas y la optimización de Layer2, algunas nuevas cadenas públicas tienen una valoración exagerada, y la innovación tecnológica no ha podido contrarrestar la especulación del mercado.
5) los desarrolladores y los equipos de proyectos se distancian
El mercado está lleno de proyectos que cortan la hierba y comunidades falsas, lo que dificulta que los proyectos de calidad reciban la atención que merecen. Por ejemplo, un proyecto RWA prometió un respaldo de activos de 4.5 mil millones de dólares, pero el TVL real era de solo 64 millones de dólares, lo que afectó gravemente la confianza de los desarrolladores y del equipo del proyecto.
Cuatro, salidas y recomendaciones: Estrategias de supervivencia en un mercado bajista - Seis reglas de oro para jugadores comunes
En el contexto de la actual crisis de confianza en el mercado y la escasez de fondos, ¿cómo pueden los jugadores comunes protegerse y encontrar una salida en un mercado bajista? La clave para sobrevivir en un mercado bajista es: mantener la calma en la locura y acumular en los momentos bajos. Las siguientes seis reglas de oro pueden ofrecer algunas ideas a los inversores:
Análisis racional, rechazar seguir ciegamente la moda
Diversificar inversiones para reducir el riesgo de activos únicos
Reforzar la protección de seguridad, mejorar la conciencia de defensa
Gestionar razonablemente la posición, prestando atención al control de riesgos
Mantenerse atento a la dinámica regulatoria y del mercado
Fomentar una filosofía de inversión a largo plazo, enfocándose en el valor intrínseco del proyecto
Conclusión
Los ciclos nunca se repiten, pero las reglas son eternas. La historia muestra que cada ciclo del mercado de criptomonedas es diferente, pero las reglas subyacentes (como la institucionalización y la iteración tecnológica) siempre están presentes. Este colapso de las monedas Meme no solo es un reflejo del ajuste cíclico del mercado, sino también una oportunidad para que la industria de encriptación se transforme de la "fiebre especulativa" a la "construcción de valor".
Aunque actualmente la emoción del mercado es baja y la liquidez se ha reducido drásticamente, así como los ajustes cíclicos del mercado a menudo crean oportunidades para una reestructuración y actualización a largo plazo, cada crisis puede convertirse en un importante punto de inflexión para la reconstrucción de la confianza en la industria y su madurez. Es posible que un mercado bajista a corto plazo sea difícil de evitar, pero a largo plazo, solo a través de la innovación tecnológica, la mejora de la regulación y el aumento de la conciencia de seguridad del usuario, se puede reconstruir la base de confianza de la industria y promover el desarrollo del ecosistema de encriptación hacia una dirección saludable y transparente.
Como advierten los pesimistas sobre los riesgos, los optimistas exploran salidas: el futuro del mercado de criptomonedas depende de las elecciones conscientes que se tomen en cada paso.