La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 236.7 mil millones de dólares. El futuro de los pagos transfronterizos y las Finanzas descentralizadas es prometedor.
Moneda estable: la piedra angular del mundo de los Activos Cripto
Con el auge de la industria de Activos Cripto, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Como medio para el comercio de activos encriptados, las monedas estables han mostrado un gran potencial en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizas. Hasta abril de 2025, la capitalización de mercado global de monedas estables ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y economías soberanas están acelerando su presencia en este campo. Recientemente, un emisor de moneda estable presentó un prospecto ante las autoridades reguladoras, con la intención de salir a bolsa valorado entre 5 y 7 mil millones de dólares, lo que refleja el próspero desarrollo de la industria.
I. La esencia de la moneda estable
Una moneda estable es un Activo Cripto que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica principal es mantener la estabilidad del valor de la moneda a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por los bancos centrales, las monedas estables en la industria cripto son en su mayoría emitidas por entidades privadas, y su anclaje de valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resuelve principalmente el problema de almacenamiento de valor en el mundo de los Activos Cripto. Los inversores pueden realizar transacciones de activos encriptados a través de monedas estables y, después de invertir, canjear las ganancias de nuevo a monedas estables, asegurando así las ganancias o pérdidas. Además, las monedas estables se utilizan ampliamente en áreas como las finanzas descentralizadas y los pagos transfronterizos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables tienen ventajas significativas en comparación con el sistema bancario tradicional:
Velocidad de transferencia rápida: generalmente se completa en 2 minutos.
Bajo costo: las tarifas de transacción son mucho más bajas que las de los bancos tradicionales
Operación 24/7: rompe las limitaciones del horario bancario
En el campo de las finanzas descentralizadas, las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema, proporcionando apoyo de liquidez estable a diversos protocolos.
Dos, tipos y características de las monedas estables más utilizadas
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
Emisor: empresa Circle
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reservas en exceso de efectivo en dólares estadounidenses y bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo
Cumplimiento: regulado por la ley estatal de EE. UU., posee licencias de remesas en varios estados, cumple con los requisitos de la legislación MiCA de la UE.
USDT
Emisor: Tether公司
Capitalización de mercado: aproximadamente 60 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: reservas en efectivo y otros activos no en efectivo en una proporción de 1:1
Cumplimiento: Ha sido multado debido a la falta de transparencia en las reservas, su cumplimiento es dudoso.
2. Activos Cripto vinculados a moneda estable
DAI
Emisor: MakerDAO
Capitalización de mercado: aproximadamente 3100 millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: Activos Cripto sobrecolateralizados
Cumplimiento: Falta de un sujeto legal claro, difícil de aplicar el marco regulatorio tradicional
3. Activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
Emisor: Paxos
Capitalización de mercado: aproximadamente 18.7 mil millones de dólares
Mecanismo de estabilidad: anclaje de bienes físicos 1:1 en oro
Cumplimiento: regulado por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
4. moneda estable
A través de algoritmos complejos se mantiene la estabilidad del valor de la moneda, sin depender de reservas físicas. Debido a la existencia de riesgos sistémicos, actualmente el mercado tiene una baja confianza en ella.
Tres, la base de valor de las monedas estables
El valor de la moneda estable se basa en dos soportes:
Activos físicos o digitales anclados como garantía subyacente
Mecanismos de confianza y liquidez impulsados por el consenso del mercado
El equilibrio dinámico entre ambos constituye la estabilidad central del sistema de moneda estable. Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de la moneda estable no es absoluta; cuando surgen fracturas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje.
Para proteger los derechos de los titulares, el marco regulador relevante y los mecanismos de garantía técnica aún deben mejorarse. En el futuro, el desarrollo de la moneda estable tendrá un profundo impacto en el ecosistema de Activos Cripto y en el sistema financiero tradicional.
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AirdropHunterXM
· hace8h
La moneda estable es la piedra angular para que el BTC despegue.
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WalletDivorcer
· 07-31 07:20
La clave es escalar.
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MoneyBurnerSociety
· 07-31 07:08
La estabilidad es la clave para tener tanto ataque como defensa.
La capitalización de mercado de las monedas estables supera los 236.7 mil millones de dólares. El futuro de los pagos transfronterizos y las Finanzas descentralizadas es prometedor.
Moneda estable: la piedra angular del mundo de los Activos Cripto
Con el auge de la industria de Activos Cripto, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Como medio para el comercio de activos encriptados, las monedas estables han mostrado un gran potencial en escenarios financieros tradicionales como los pagos y liquidaciones transfronterizas. Hasta abril de 2025, la capitalización de mercado global de monedas estables ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Las principales instituciones de gestión de activos y economías soberanas están acelerando su presencia en este campo. Recientemente, un emisor de moneda estable presentó un prospecto ante las autoridades reguladoras, con la intención de salir a bolsa valorado entre 5 y 7 mil millones de dólares, lo que refleja el próspero desarrollo de la industria.
I. La esencia de la moneda estable
Una moneda estable es un Activo Cripto que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica principal es mantener la estabilidad del valor de la moneda a través de mecanismos específicos. A diferencia de las monedas digitales emitidas por los bancos centrales, las monedas estables en la industria cripto son en su mayoría emitidas por entidades privadas, y su anclaje de valor depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos.
La aparición de las monedas estables resuelve principalmente el problema de almacenamiento de valor en el mundo de los Activos Cripto. Los inversores pueden realizar transacciones de activos encriptados a través de monedas estables y, después de invertir, canjear las ganancias de nuevo a monedas estables, asegurando así las ganancias o pérdidas. Además, las monedas estables se utilizan ampliamente en áreas como las finanzas descentralizadas y los pagos transfronterizos.
En el ámbito de los pagos transfronterizos, las monedas estables tienen ventajas significativas en comparación con el sistema bancario tradicional:
En el campo de las finanzas descentralizadas, las monedas estables se han convertido en el activo fundamental para el funcionamiento del ecosistema, proporcionando apoyo de liquidez estable a diversos protocolos.
Dos, tipos y características de las monedas estables más utilizadas
1. moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
2. Activos Cripto vinculados a moneda estable
DAI
3. Activos físicos vinculados a moneda estable
PAXG
4. moneda estable
A través de algoritmos complejos se mantiene la estabilidad del valor de la moneda, sin depender de reservas físicas. Debido a la existencia de riesgos sistémicos, actualmente el mercado tiene una baja confianza en ella.
Tres, la base de valor de las monedas estables
El valor de la moneda estable se basa en dos soportes:
El equilibrio dinámico entre ambos constituye la estabilidad central del sistema de moneda estable. Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de la moneda estable no es absoluta; cuando surgen fracturas en el consenso del mercado o los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje.
Para proteger los derechos de los titulares, el marco regulador relevante y los mecanismos de garantía técnica aún deben mejorarse. En el futuro, el desarrollo de la moneda estable tendrá un profundo impacto en el ecosistema de Activos Cripto y en el sistema financiero tradicional.