Exploración del mecanismo de comercio de Futuros perpetuos: la batalla entre CEX y DEX
En el campo del comercio de criptomonedas, los intercambios centralizados ( y los intercambios descentralizados ) han estado compitiendo. Aunque CEX actualmente tiene ventaja en términos de tamaño de activos y volumen de comercio, DEX está trabajando para cerrar esa brecha. Este artículo tomará a Hyperliquid como ejemplo para explorar cómo DEX puede asegurar la independencia y la equidad a través de mecanismos innovadores.
Futuros perpetuos Comercio de futuros de elementos clave
El comercio de futuros perpetuos se compone principalmente de tres precios clave:
Precio del índice: refleja los cambios en los precios del mercado spot, es un valor de referencia teórico.
Precio de referencia: utilizado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y el precio decisivo de liquidación.
Tasa de financiación: mecanismo económico que conecta el mercado de spot y el comercio de futuros, guiando el precio hacia el regreso.
Mecanismo innovador de Hyperliquid
Hyperliquid ha tomado las siguientes medidas para garantizar la equidad en el comercio:
El precio del índice se construye a partir de nodos de validación independientes, utilizando el método de mediana ponderada para resistir las fluctuaciones extremas.
El precio de referencia fusiona múltiples fuentes, incluyendo precios internos de la plataforma y datos de otros intercambios.
El algoritmo de tasa de financiación combina la profundidad del libro de órdenes y el precio externo, realiza liquidaciones de alta frecuencia y establece un límite extremo.
Todos los datos de transacciones y el proceso de liquidación se registran públicamente en la cadena, aumentando la transparencia.
Estos mecanismos están diseñados para construir un entorno de comercio descentralizado, transparente y difícil de manipular.
Filosofía de comercio en diferentes plataformas
El diseño de cada plataforma refleja diferentes visiones del mercado:
Binance busca estabilidad y previsibilidad, adecuado para inversores institucionales y operaciones a medio y largo plazo.
OKX prefiere la rápida volatilidad, atrayendo a operadores de alta frecuencia y de corto plazo.
Hyperliquid intenta establecer un nuevo orden de mercado a través de algoritmos y gobernanza.
Conclusión
Aunque actualmente no existe un sistema de trading perfecto, diferentes plataformas están esforzándose por encontrar un equilibrio entre estabilidad, flexibilidad y equidad. Los mercados financieros del futuro seguirán siendo dominados por algoritmos, pero el juicio humano seguirá desempeñando un papel en situaciones extremas. Los traders deben elegir la plataforma que mejor se adapte a su propia tolerancia al riesgo y estrategia de trading.
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SybilAttackVictim
· hace19h
Después de jugar en dex, me voy a tumbar en cex.
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PancakeFlippa
· hace19h
No soy el único que piensa que los dex no pueden competir con los cex, ¿verdad?
Mecanismo innovador de DEX: cómo Hyperliquid está redefiniendo el comercio de futuros perpetuos
Exploración del mecanismo de comercio de Futuros perpetuos: la batalla entre CEX y DEX
En el campo del comercio de criptomonedas, los intercambios centralizados ( y los intercambios descentralizados ) han estado compitiendo. Aunque CEX actualmente tiene ventaja en términos de tamaño de activos y volumen de comercio, DEX está trabajando para cerrar esa brecha. Este artículo tomará a Hyperliquid como ejemplo para explorar cómo DEX puede asegurar la independencia y la equidad a través de mecanismos innovadores.
Futuros perpetuos Comercio de futuros de elementos clave
El comercio de futuros perpetuos se compone principalmente de tres precios clave:
Precio del índice: refleja los cambios en los precios del mercado spot, es un valor de referencia teórico.
Precio de referencia: utilizado para calcular las ganancias y pérdidas no realizadas y el precio decisivo de liquidación.
Tasa de financiación: mecanismo económico que conecta el mercado de spot y el comercio de futuros, guiando el precio hacia el regreso.
Mecanismo innovador de Hyperliquid
Hyperliquid ha tomado las siguientes medidas para garantizar la equidad en el comercio:
El precio del índice se construye a partir de nodos de validación independientes, utilizando el método de mediana ponderada para resistir las fluctuaciones extremas.
El precio de referencia fusiona múltiples fuentes, incluyendo precios internos de la plataforma y datos de otros intercambios.
El algoritmo de tasa de financiación combina la profundidad del libro de órdenes y el precio externo, realiza liquidaciones de alta frecuencia y establece un límite extremo.
Todos los datos de transacciones y el proceso de liquidación se registran públicamente en la cadena, aumentando la transparencia.
Estos mecanismos están diseñados para construir un entorno de comercio descentralizado, transparente y difícil de manipular.
Filosofía de comercio en diferentes plataformas
El diseño de cada plataforma refleja diferentes visiones del mercado:
Binance busca estabilidad y previsibilidad, adecuado para inversores institucionales y operaciones a medio y largo plazo.
OKX prefiere la rápida volatilidad, atrayendo a operadores de alta frecuencia y de corto plazo.
Hyperliquid intenta establecer un nuevo orden de mercado a través de algoritmos y gobernanza.
Conclusión
Aunque actualmente no existe un sistema de trading perfecto, diferentes plataformas están esforzándose por encontrar un equilibrio entre estabilidad, flexibilidad y equidad. Los mercados financieros del futuro seguirán siendo dominados por algoritmos, pero el juicio humano seguirá desempeñando un papel en situaciones extremas. Los traders deben elegir la plataforma que mejor se adapte a su propia tolerancia al riesgo y estrategia de trading.