El nuevo paradigma del mercado de monedas estables: la transferencia de valor desde la emisión hasta la distribución
Las monedas estables se han convertido en herramientas financieras indispensables en el ámbito de las criptomonedas, con un valor de mercado de 240 mil millones de dólares y un volumen de transacciones anual que alcanza los 3.1 billones de dólares. Sin embargo, detrás de estos números existen muchos fenómenos que merecen un análisis profundo.
Emisión dirección distribuidores concesiones
El valor de la moneda estable está pasando de la emisión a los distribuidores. Circle pagó casi 900 millones de dólares a distribuidores como Coinbase en 2023, lo que representa más de la mitad de sus ingresos totales, para integrar y promover el USDC. Esto indica que los distribuidores se están convirtiendo en puntos estratégicos en el ecosistema de la moneda estable.
Análisis de casos de uso de moneda estable en la cadena
Actualmente, las monedas estables se concentran principalmente en tres entornos:
Intercambio centralizado ( CEX ): representa el 27% del suministro total, el 11% del volumen total de comercio.
Protocolo DeFi: representa el 11% del suministro total, el 21% del volumen total de transacciones
MEV: ocupa menos del 1% del suministro total, el volumen total de transacciones es del 31%
Estas tres categorías de direcciones representan el 38% del suministro total de moneda estable y el 63% del volumen de transacciones.
Aplicación de moneda estable en el ámbito DeFi
En DeFi, las monedas estables se utilizan principalmente para:
Fondo DEX
Mercado de préstamos
Derecho de crédito garantizado por activos
Contratos perpetuos y otros usos
En los últimos 6 meses, el volumen mensual de transacciones de monedas estables DeFi ha aumentado de 100 mil millones de dólares a más de 600 mil millones de dólares.
El impacto de MEV
Los robots MEV ocupan el 31% del volumen total de transacciones a través del comercio de alta frecuencia, pero la cantidad real que poseen es de menos del 1%. Esto ha llevado a una distorsión de los datos de volumen de transacciones.
Tendencias ocultas de billeteras no atribuidas
Las billeteras no atribuidas representan el 54% del suministro total y el 35% del volumen total de transacciones. Aunque la cantidad es enorme ( con más de 150 millones de ), el 99% de los saldos de las billeteras son inferiores a 10,000 dólares.
Al mismo tiempo, solo 20,000 billeteras grandes ( con un saldo >100,000 dólares ) controlan 76,000 millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total. Esto refleja la polarización en el uso de monedas estables.
Conclusión
El ecosistema de moneda estable está entrando en una nueva etapa, y el valor fluirá cada vez más hacia los participantes que construyen aplicaciones e infraestructuras. El futuro del mundo financiero estará definido por el ecosistema formado en torno a la moneda estable, y no por la moneda estable en sí.
Con la mejora del marco regulatorio y el aumento de aplicaciones amigables para el usuario, se espera que las monedas estables experimenten un crecimiento exponencial y se conviertan en la piedra angular de las finanzas globales en el futuro.
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MechanicalMartel
· 08-01 09:17
Vaya, los distribuidores son tan populares.
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TopBuyerBottomSeller
· 07-31 08:42
alcista ah, el plato es tan grande
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FromMinerToFarmer
· 07-31 05:48
Ay, al final todo lo decide el CEX principal.
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SerNgmi
· 07-31 02:21
El dinero se ha ido a la nada.
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SolidityJester
· 07-31 02:16
Establecer una cadena industrial tan grande BTC, los distribuidores alcanzan alturas donde no pueden soportar el frío.
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WagmiOrRekt
· 07-31 02:15
intercambio真会赚钱啊...
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DAOdreamer
· 07-31 02:07
¿No es eso el juego financiero de los trabajadores?
Nueva configuración del ecosistema de moneda estable: el valor se desplaza del emisor a los distribuidores
El nuevo paradigma del mercado de monedas estables: la transferencia de valor desde la emisión hasta la distribución
Las monedas estables se han convertido en herramientas financieras indispensables en el ámbito de las criptomonedas, con un valor de mercado de 240 mil millones de dólares y un volumen de transacciones anual que alcanza los 3.1 billones de dólares. Sin embargo, detrás de estos números existen muchos fenómenos que merecen un análisis profundo.
Emisión dirección distribuidores concesiones
El valor de la moneda estable está pasando de la emisión a los distribuidores. Circle pagó casi 900 millones de dólares a distribuidores como Coinbase en 2023, lo que representa más de la mitad de sus ingresos totales, para integrar y promover el USDC. Esto indica que los distribuidores se están convirtiendo en puntos estratégicos en el ecosistema de la moneda estable.
Análisis de casos de uso de moneda estable en la cadena
Actualmente, las monedas estables se concentran principalmente en tres entornos:
Estas tres categorías de direcciones representan el 38% del suministro total de moneda estable y el 63% del volumen de transacciones.
Aplicación de moneda estable en el ámbito DeFi
En DeFi, las monedas estables se utilizan principalmente para:
En los últimos 6 meses, el volumen mensual de transacciones de monedas estables DeFi ha aumentado de 100 mil millones de dólares a más de 600 mil millones de dólares.
El impacto de MEV
Los robots MEV ocupan el 31% del volumen total de transacciones a través del comercio de alta frecuencia, pero la cantidad real que poseen es de menos del 1%. Esto ha llevado a una distorsión de los datos de volumen de transacciones.
Tendencias ocultas de billeteras no atribuidas
Las billeteras no atribuidas representan el 54% del suministro total y el 35% del volumen total de transacciones. Aunque la cantidad es enorme ( con más de 150 millones de ), el 99% de los saldos de las billeteras son inferiores a 10,000 dólares.
Al mismo tiempo, solo 20,000 billeteras grandes ( con un saldo >100,000 dólares ) controlan 76,000 millones de dólares, lo que representa el 32% del suministro total. Esto refleja la polarización en el uso de monedas estables.
Conclusión
El ecosistema de moneda estable está entrando en una nueva etapa, y el valor fluirá cada vez más hacia los participantes que construyen aplicaciones e infraestructuras. El futuro del mundo financiero estará definido por el ecosistema formado en torno a la moneda estable, y no por la moneda estable en sí.
Con la mejora del marco regulatorio y el aumento de aplicaciones amigables para el usuario, se espera que las monedas estables experimenten un crecimiento exponencial y se conviertan en la piedra angular de las finanzas globales en el futuro.