La capitalización de mercado de la moneda estable supera los 230 mil millones de dólares, destacándose en los pagos transfronterizos y en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
moneda estable: estabilizador de valor en el mundo de la encriptación
En el actual campo de la encriptación de monedas, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Su valor único no solo se refleja en la función mediadora del comercio de activos encriptados, sino que también muestra un potencial transformador en escenarios tradicionales de pagos y liquidaciones transfronterizas. Los últimos datos indican que, hasta el 9 de abril de 2025, el valor de mercado circulante global de las monedas estables ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Instituciones de gestión de activos de primer nivel, así como economías soberanas como la Unión Europea y Singapur, están acelerando su despliegue en este campo. Un emisor de moneda estable también ha presentado oficialmente su prospecto a las autoridades reguladoras de EE. UU., con una valoración esperada de entre 5 y 7 mil millones de dólares para su salida a bolsa, lo que se convierte en un reflejo del floreciente desarrollo de la industria.
¿Qué es una moneda estable?
En términos amplios, una moneda estable se refiere a una criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica principal radica en mantener la estabilidad relativa del valor de la moneda a través de mecanismos específicos.
Es necesario distinguir claramente que las monedas digitales emitidas por las autoridades monetarias de los países soberanos no pertenecen a la categoría de moneda estable. La moneda digital del banco central mantiene una relación de intercambio 1:1 con la moneda fiduciaria tradicional y se apoya en el crédito del estado, siendo en esencia una innovación digital de la moneda fiduciaria. En el contexto de la industria de la encriptación, las monedas estables son generalmente emitidas por entidades privadas, y su valor anclado depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos para su mantenimiento. Esta diferencia esencial también se refleja claramente en los marcos regulatorios de cada país; la mayoría de las jurisdicciones establecen políticas regulatorias relacionadas que distinguen claramente entre la moneda digital del banco central y las monedas estables comerciales.
Aplicaciones de la moneda estable
La aparición de la moneda estable resuelve principalmente el problema del almacenamiento de valor en el mundo de la encriptación. Después de que los inversores toman ganancias, la moneda estable proporciona un medio de almacenamiento de valor estable, evitando pérdidas innecesarias debido a la volatilidad de los precios de la encriptación.
Además del mercado de criptomonedas, las monedas estables se utilizan ampliamente en las finanzas descentralizadas ( DeFi ), pagos y liquidaciones transfronterizas, entre otros campos. En el ámbito de los pagos transfronterizos tradicionales, el pago con monedas estables muestra ventajas significativas en eficiencia y costos. Una transferencia transfronteriza generalmente puede completarse en menos de 2 minutos, logrando liquidaciones instantáneas T+0, y los costos de transacción son mucho más bajos que en el sistema bancario tradicional.
En el ámbito de DeFi, la moneda estable se ha convertido en un activo fundamental para el funcionamiento de su ecosistema. Como un importante medio de valor en los protocolos DeFi, la moneda estable no solo proporciona un soporte de liquidez estable y abundante para diversas plataformas descentralizadas, sino que también optimiza aún más el modelo económico de transacciones y préstamos en las plataformas DeFi a través de su característica de baja volatilidad.
Tipos y comparativa de monedas estables principales
Los principales monedas estables en el mercado actual se pueden clasificar según el tipo de activos físicos que respaldan: monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, monedas estables respaldadas por criptomonedas, monedas estables respaldadas por activos físicos y monedas estables basadas en algoritmos.
moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
El emisor y operador es cierta empresa, la capitalización de mercado circulante es de aproximadamente 60 mil millones de dólares.
A través de reservas excesivas de efectivo en dólares y activos como bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo para apoyar la estabilidad del valor de la moneda.
Instituciones de remesas autorizadas reguladas por las leyes estatales de EE. UU., que poseen licencias de remesas en varios estados.
Ser la primera moneda estable convencional en cumplir con los requisitos de conformidad de la legislación MiCA de la UE
USDT
El emisor y operador es cierta empresa, con un valor de mercado circulante de aproximadamente 60 mil millones de dólares.
Mantener la estabilidad del valor de la moneda a través de reservas en efectivo 1:1, así como en bonos del gobierno de EE. UU., pagarés comerciales, fondos del mercado monetario y otros activos no en efectivo
La conformidad a menudo es cuestionada, y ha sido multada por la falta de transparencia en las reservas.
No se ha obtenido la licencia de emisión de la UE MiCA, lo que conlleva el riesgo de ser retirado de los intercambios en Europa.
moneda estable vinculada a activos encriptados
DAI
Emitido por un DAO, con un valor de mercado circulante de aproximadamente 3.1 mil millones de dólares
A través del mecanismo de sobrecolateralización de activos encriptados se logra la estabilidad del valor de la moneda
Organización autónoma descentralizada construida sobre la encriptación, carece de un sujeto legal claro
moneda estable vinculada a activos físicos
PAXG
Moneda estable de oro emitida por una empresa, con un valor de mercado de aproximadamente 18.7 millones de dólares.
Las reservas físicas de oro son custodiadas por una empresa fiduciaria y se almacenan en una caja fuerte.
Emitido con la aprobación y supervisión del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York
Resumen
El valor de la moneda estable se basa en un doble soporte: uno es un activo físico o digital anclado como garantía subyacente, y el otro es la liquidez impulsada por el consenso del mercado y el mecanismo de confianza. Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de la moneda estable no es absoluta; su estabilidad es esencialmente el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando surgen grietas en el consenso del mercado o cuando los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje. Para hacer frente a los posibles riesgos extremos y proteger los derechos de los tenedores de moneda estable, el marco regulatorio correspondiente y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan desarrollarse y perfeccionarse.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
15 me gusta
Recompensa
15
5
Compartir
Comentar
0/400
DaoGovernanceOfficer
· hace6h
*sigh* empíricamente hablando, las monedas estables son solo centralización disfrazada. ¿dónde está la verdadera innovación aquí?
Ver originalesResponder0
ShibaOnTheRun
· 07-31 00:37
En el mundo Cripto hay muchos tontos, no te emociones demasiado.
Ver originalesResponder0
DeadTrades_Walking
· 07-31 00:27
再 subir 几个月吹上天算了
Ver originalesResponder0
LadderToolGuy
· 07-31 00:24
La estabilidad depende de la regulación.
Ver originalesResponder0
notSatoshi1971
· 07-31 00:13
¿Quién dijo que lo estable es realmente estable? La caída del USDT no es algo que te lo den gratis.
La capitalización de mercado de la moneda estable supera los 230 mil millones de dólares, destacándose en los pagos transfronterizos y en el ecosistema de Finanzas descentralizadas.
moneda estable: estabilizador de valor en el mundo de la encriptación
En el actual campo de la encriptación de monedas, las monedas estables se han convertido en un elemento clave indispensable. Su valor único no solo se refleja en la función mediadora del comercio de activos encriptados, sino que también muestra un potencial transformador en escenarios tradicionales de pagos y liquidaciones transfronterizas. Los últimos datos indican que, hasta el 9 de abril de 2025, el valor de mercado circulante global de las monedas estables ha alcanzado los 236,7 mil millones de dólares. Instituciones de gestión de activos de primer nivel, así como economías soberanas como la Unión Europea y Singapur, están acelerando su despliegue en este campo. Un emisor de moneda estable también ha presentado oficialmente su prospecto a las autoridades reguladoras de EE. UU., con una valoración esperada de entre 5 y 7 mil millones de dólares para su salida a bolsa, lo que se convierte en un reflejo del floreciente desarrollo de la industria.
¿Qué es una moneda estable?
En términos amplios, una moneda estable se refiere a una criptomoneda que teóricamente puede mantener un precio específico a largo plazo, y su característica principal radica en mantener la estabilidad relativa del valor de la moneda a través de mecanismos específicos.
Es necesario distinguir claramente que las monedas digitales emitidas por las autoridades monetarias de los países soberanos no pertenecen a la categoría de moneda estable. La moneda digital del banco central mantiene una relación de intercambio 1:1 con la moneda fiduciaria tradicional y se apoya en el crédito del estado, siendo en esencia una innovación digital de la moneda fiduciaria. En el contexto de la industria de la encriptación, las monedas estables son generalmente emitidas por entidades privadas, y su valor anclado depende del crédito comercial, activos colaterales o protocolos algorítmicos para su mantenimiento. Esta diferencia esencial también se refleja claramente en los marcos regulatorios de cada país; la mayoría de las jurisdicciones establecen políticas regulatorias relacionadas que distinguen claramente entre la moneda digital del banco central y las monedas estables comerciales.
Aplicaciones de la moneda estable
La aparición de la moneda estable resuelve principalmente el problema del almacenamiento de valor en el mundo de la encriptación. Después de que los inversores toman ganancias, la moneda estable proporciona un medio de almacenamiento de valor estable, evitando pérdidas innecesarias debido a la volatilidad de los precios de la encriptación.
Además del mercado de criptomonedas, las monedas estables se utilizan ampliamente en las finanzas descentralizadas ( DeFi ), pagos y liquidaciones transfronterizas, entre otros campos. En el ámbito de los pagos transfronterizos tradicionales, el pago con monedas estables muestra ventajas significativas en eficiencia y costos. Una transferencia transfronteriza generalmente puede completarse en menos de 2 minutos, logrando liquidaciones instantáneas T+0, y los costos de transacción son mucho más bajos que en el sistema bancario tradicional.
En el ámbito de DeFi, la moneda estable se ha convertido en un activo fundamental para el funcionamiento de su ecosistema. Como un importante medio de valor en los protocolos DeFi, la moneda estable no solo proporciona un soporte de liquidez estable y abundante para diversas plataformas descentralizadas, sino que también optimiza aún más el modelo económico de transacciones y préstamos en las plataformas DeFi a través de su característica de baja volatilidad.
Tipos y comparativa de monedas estables principales
Los principales monedas estables en el mercado actual se pueden clasificar según el tipo de activos físicos que respaldan: monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, monedas estables respaldadas por criptomonedas, monedas estables respaldadas por activos físicos y monedas estables basadas en algoritmos.
moneda estable vinculada a moneda fiduciaria
USDC
USDT
moneda estable vinculada a activos encriptados
moneda estable vinculada a activos físicos
Resumen
El valor de la moneda estable se basa en un doble soporte: uno es un activo físico o digital anclado como garantía subyacente, y el otro es la liquidez impulsada por el consenso del mercado y el mecanismo de confianza. Sin embargo, la propiedad de "estabilidad" de la moneda estable no es absoluta; su estabilidad es esencialmente el resultado de un equilibrio dinámico. Cuando surgen grietas en el consenso del mercado o cuando los activos de reserva enfrentan riesgos sistémicos, la moneda estable puede enfrentar la volatilidad del precio de la moneda e incluso el riesgo de desanclaje. Para hacer frente a los posibles riesgos extremos y proteger los derechos de los tenedores de moneda estable, el marco regulatorio correspondiente y los mecanismos de garantía técnica aún necesitan desarrollarse y perfeccionarse.