Análisis de la situación económica global y las perspectivas del mercado de Activos Cripto

La actual situación económica global es compleja y cambiante. A pesar de que el mercado de Activos Cripto puede haber entrado en una fase relativamente tranquila, los cambios en el entorno macroeconómico siguen siendo dignos de nuestra estrecha atención. Después de todo, la dirección de activos digitales como el bitcoin está en gran medida influenciada por las tendencias económicas globales.

Actualmente, el mercado de Activos Cripto parece estar en un periodo de espera. La mayoría de los inversores ya han completado su posicionamiento, y adoptar una estrategia de espera puede ser una opción sabia. Para los inversores comunes, mantener una perspectiva de inversión a largo plazo puede simplificar el proceso de toma de decisiones y reducir la necesidad de ajustes frecuentes. En este momento, la mejor opción puede ser mantener a largo plazo o prestar atención a los nuevos tokens populares.

Aunque el mercado de Activos Cripto está temporalmente tranquilo, esto nos brinda la oportunidad de examinar la economía macro. Recientemente, hay dos eventos económicos importantes que merecen atención:

1. Un gran país vende en masa bonos del gobierno de Estados Unidos y bonos de instituciones.
2. Estados Unidos anuncia un aumento significativo de los aranceles sobre los productos importados de ese país.

Durante mucho tiempo, el país ha aumentado constantemente su participación en la deuda pública de EE. UU., llegando a poseer hasta el 10% de la deuda pública estadounidense. Esta práctica tiene múltiples consideraciones:

• La deuda pública de EE.UU. se considera una de las inversiones más seguras del mundo, con bajo riesgo y retornos estables, adecuada para almacenar grandes reservas de divisas.
• El país exporta una gran cantidad de productos a Estados Unidos, obteniendo ingresos significativos en dólares. Invertir en bonos del Tesoro de Estados Unidos puede generar intereses, lo que es más valioso que simplemente mantener dólares.
• Comprar deuda estadounidense ayuda a mantener la estabilidad relativa de la moneda nacional, lo que a su vez mantiene la competitividad de las exportaciones.

Sin embargo, recientemente el país ha comenzado a reducir su posesión de deuda estadounidense. Según informes, el país vendió en el primer trimestre una cantidad récord de bonos del Tesoro estadounidense y bonos de agencias. Esta acción ha tenido múltiples efectos en Estados Unidos:

• La venta masiva ha aumentado la oferta de bonos del gobierno de EE. UU. en el mercado, lo que ha llevado a una caída en los precios de los bonos y un aumento en las tasas de interés.
• El aumento de las tasas de interés significa que el gobierno de los Estados Unidos necesita pagar más intereses de deuda.
• En el corto plazo, el dólar podría fortalecerse, pero a largo plazo podría llevar a un aumento en la oferta de dólares, debilitando el valor del dólar.
• Puede afectar el tipo de cambio del dólar frente a la moneda de ese país, afectando la competitividad de las exportaciones de ese país.

Las posibles medidas de respuesta que Estados Unidos podría tomar incluyen:

• La Reserva Federal podría reiniciar la política de flexibilización cuantitativa, incluso si las tasas actuales siguen siendo superiores al 5%.
• El gobierno podría exigir a los bancos y otras instituciones que aumenten su tenencia de bonos del gobierno.

Sin embargo, estas medidas pueden traer nuevos desafíos, como aumentar la tasa de inflación.

Al mismo tiempo, el presidente de los Estados Unidos anunció una nueva política arancelaria que aumenta considerablemente los aranceles sobre los productos importados de ese país. Las principales medidas incluyen:

• Los aranceles sobre los vehículos eléctricos aumentan al 100%.
• Los aranceles sobre baterías de litio, acero y productos de aluminio aumentaron más de tres veces.
• Los aranceles sobre semiconductores y paneles solares se duplican.
• Implementar nuevos aranceles sobre minerales clave, imanes, grúas de puerto y productos médicos.

Esta política tiene como objetivo aumentar el precio de los productos del país en el mercado estadounidense, alentando a los consumidores a comprar productos locales de EE. UU. Sin embargo, actualmente, Estados Unidos carece de la capacidad suficiente para satisfacer la demanda. Aumentar la producción nacional podría requerir un estímulo fiscal a gran escala, lo que significa más emisión de moneda y deuda gubernamental.

Para el mercado de Activos Cripto, estos cambios macroeconómicos pueden tener los siguientes efectos:

• La desaceleración de la economía mundial podría reducir los ingresos disponibles para invertir en activos cripto.
• Para hacer frente a los desafíos económicos, el gobierno podría aumentar el estímulo fiscal y la emisión de moneda, lo que podría hacer que el Bitcoin sea más atractivo como herramienta contra la inflación.
• Los gobiernos de diferentes países enfrentan presiones económicas, lo que podría debilitar la regulación sobre Activos Cripto, especialmente sobre Bitcoin.
• A largo plazo, si el dólar se deprecia debido al aumento de la deuda y la expansión de la oferta monetaria, Bitcoin podría beneficiarse y convertirse en una opción de moneda alternativa más popular.

En general, aunque el actual mercado de Activos Cripto puede estar en una fase de espera, los cambios en la economía macro global aún pueden traer nuevas oportunidades y desafíos para los activos digitales. Los inversores deben prestar atención a estas tendencias y considerar el impacto de los factores económicos a largo plazo al tomar decisiones de inversión.