El ermitaño que atraviesa los ciclos alcistas y bajistas: encriptación de creadores de mercado
Los creadores de mercado en el mercado de encriptación no difieren mucho en esencia de los de las finanzas tradicionales. Pero hay grandes diferencias en el modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. El tamaño del mercado de encriptación es relativamente pequeño, la liquidez es baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben gestionar el riesgo con más cautela. El proceso de negociación en el mercado de encriptación es difícil de regular y no hay un sistema estricto que restrinja a los creadores de mercado. La relación entre las plataformas de negociación, los proyectos y los creadores de mercado es más compleja. La actividad de los creadores de mercado no solo se genera en las plataformas de negociación centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en la cadena y ha surgido algunos protocolos de servicio de creación de mercado especializados. En el aspecto técnico, la industria de encriptación requiere una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
Encriptación de los creadores de mercado: la trayectoria de desarrollo
El desarrollo de los encriptación creadores de mercado se puede dividir en tres etapas:
Inicial (2009-2012: Con el nacimiento de Bitcoin, comenzaron a surgir las primeras plataformas de encriptación y creadores de mercado, principalmente compuestas por individuos y pequeños equipos.
Período de desarrollo )2013-2017: A medida que el mercado se desarrolla, las instituciones comienzan a prestar atención e intervenir. Aparecen algunos creadores de mercado profesionales, como Cumberland Mining, Jump Trading, entre otros.
Período de grandes cambios (2018 hasta ahora ): La caída del mercado en 2018 provocó el cierre de muchas plataformas de intercambio y creadores de mercado, pero también trajo oportunidades y una reestructuración. Los servicios y modelos de los creadores de mercado continúan optimizándose y mejorando. Algunas empresas de finanzas tradicionales como Jane Street, Susquehanna, entre otras, han comenzado a incursionar en el mercado de encriptación.
Encriptación del modo de operación de los creadores de mercado
Los encriptadores de mercado principalmente proporcionan liquidez y profundidad al mercado, obteniendo ganancias a través de la diferencia de compra y venta. Las operaciones específicas incluyen:
Filtrar pares de monedas
Establecer cotizaciones de compra y venta
Emparejamiento de transacciones
Gestión de riesgos
Liquidación y compensación
Los creadores de mercado suelen operar en varias plataformas de negociación, conectándose a las plataformas a través de API. Las estrategias comunes incluyen estrategias de arbitraje, estrategias de cobertura, estrategias de negociación cuantitativa, entre otras.
Encriptación de los desafíos que enfrentan los creadores de mercado
Regulación y cumplimiento: actualmente todavía se encuentra en una zona gris de regulación, y en el futuro la regulación se endurecerá.
Riesgo de mercado: alta volatilidad de precios, baja liquidez, alto riesgo de contraparte.
Riesgo técnico: se requiere una mayor capacidad técnica, incluyendo encriptación de blockchain, etc.
Riesgo de capital: La escala de capital del creador de mercado y la eficiencia de circulación determinan el nivel del comerciante.
Riesgos en la cadena: vulnerabilidades de contratos inteligentes, problemas en cadenas públicas, etc.
El futuro desarrollo de los encriptación creadores de mercado
Diversificación de los participantes del mercado, incluidos grandes bancos de inversión, plataformas de negociación, etc.
Diversificación de productos de mercado, especialmente en el mercado de derivados.
La tasa de apalancamiento empresarial aumenta, lo que puede impulsar otros negocios de préstamos.
El efecto de cabeza es más evidente.
Intentar activamente el market making de protocolos en cadena.
Explorar oportunidades de creación de mercado en nuevos campos emergentes como los NFT.
Los futuros encriptadores de mercado desempeñarán un papel más importante en la provisión de liquidez, gestión de riesgos, innovación tecnológica, entre otros, promoviendo así el desarrollo y madurez del mercado encriptado. Al mismo tiempo, también necesitan enfrentar desafíos en múltiples áreas como la regulación, la tecnología y los riesgos.
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· 07-30 18:07
Los market makers tienen el bolsillo lleno de dinero.
encriptación creador de mercado: de los inicios a los cambios masivos como impulso oculto
El ermitaño que atraviesa los ciclos alcistas y bajistas: encriptación de creadores de mercado
Los creadores de mercado en el mercado de encriptación no difieren mucho en esencia de los de las finanzas tradicionales. Pero hay grandes diferencias en el modelo operativo, la tecnología, la gestión de riesgos y la regulación. El tamaño del mercado de encriptación es relativamente pequeño, la liquidez es baja y la volatilidad es alta, por lo que los creadores de mercado deben gestionar el riesgo con más cautela. El proceso de negociación en el mercado de encriptación es difícil de regular y no hay un sistema estricto que restrinja a los creadores de mercado. La relación entre las plataformas de negociación, los proyectos y los creadores de mercado es más compleja. La actividad de los creadores de mercado no solo se genera en las plataformas de negociación centralizadas, sino que también involucra la creación de mercado en la cadena y ha surgido algunos protocolos de servicio de creación de mercado especializados. En el aspecto técnico, la industria de encriptación requiere una mayor capacidad técnica para garantizar la seguridad de las transacciones.
Encriptación de los creadores de mercado: la trayectoria de desarrollo
El desarrollo de los encriptación creadores de mercado se puede dividir en tres etapas:
Inicial (2009-2012: Con el nacimiento de Bitcoin, comenzaron a surgir las primeras plataformas de encriptación y creadores de mercado, principalmente compuestas por individuos y pequeños equipos.
Período de desarrollo )2013-2017: A medida que el mercado se desarrolla, las instituciones comienzan a prestar atención e intervenir. Aparecen algunos creadores de mercado profesionales, como Cumberland Mining, Jump Trading, entre otros.
Período de grandes cambios (2018 hasta ahora ): La caída del mercado en 2018 provocó el cierre de muchas plataformas de intercambio y creadores de mercado, pero también trajo oportunidades y una reestructuración. Los servicios y modelos de los creadores de mercado continúan optimizándose y mejorando. Algunas empresas de finanzas tradicionales como Jane Street, Susquehanna, entre otras, han comenzado a incursionar en el mercado de encriptación.
Encriptación del modo de operación de los creadores de mercado
Los encriptadores de mercado principalmente proporcionan liquidez y profundidad al mercado, obteniendo ganancias a través de la diferencia de compra y venta. Las operaciones específicas incluyen:
Los creadores de mercado suelen operar en varias plataformas de negociación, conectándose a las plataformas a través de API. Las estrategias comunes incluyen estrategias de arbitraje, estrategias de cobertura, estrategias de negociación cuantitativa, entre otras.
Encriptación de los desafíos que enfrentan los creadores de mercado
Regulación y cumplimiento: actualmente todavía se encuentra en una zona gris de regulación, y en el futuro la regulación se endurecerá.
Riesgo de mercado: alta volatilidad de precios, baja liquidez, alto riesgo de contraparte.
Riesgo técnico: se requiere una mayor capacidad técnica, incluyendo encriptación de blockchain, etc.
Riesgo de capital: La escala de capital del creador de mercado y la eficiencia de circulación determinan el nivel del comerciante.
Riesgos en la cadena: vulnerabilidades de contratos inteligentes, problemas en cadenas públicas, etc.
El futuro desarrollo de los encriptación creadores de mercado
Diversificación de los participantes del mercado, incluidos grandes bancos de inversión, plataformas de negociación, etc.
Diversificación de productos de mercado, especialmente en el mercado de derivados.
La tasa de apalancamiento empresarial aumenta, lo que puede impulsar otros negocios de préstamos.
El efecto de cabeza es más evidente.
Intentar activamente el market making de protocolos en cadena.
Explorar oportunidades de creación de mercado en nuevos campos emergentes como los NFT.
Los futuros encriptadores de mercado desempeñarán un papel más importante en la provisión de liquidez, gestión de riesgos, innovación tecnológica, entre otros, promoviendo así el desarrollo y madurez del mercado encriptado. Al mismo tiempo, también necesitan enfrentar desafíos en múltiples áreas como la regulación, la tecnología y los riesgos.