Proyecto de moneda estable innovador Resolv del modelo de tres monedas
Recientemente, un proyecto llamado Resolv completó una financiación de la ronda de semillas de 10 millones de dólares en el stablecoin de rendimiento neutral Delta en cadena (YBS), siendo esta la primera financiación pública del proyecto desde su fundación en 2023. En comparación con proyectos similares, Resolv ha mostrado puntos de innovación únicos, incluyendo un modelo de ingresos más distintivo, más fuentes de ingresos en la cadena y una economía de Token más compleja.
Antecedentes del equipo fundador
Los tres fundadores de Resolv, Ivan Kozlov, Fedor Chmilevfa y Tim Shekikhachev, recibieron educación en ciencias en Rusia. Esta ronda de financiación fue liderada por la institución holandesa Maven11, y los fondos participantes, como Robot Ventures, provienen principalmente de Estados Unidos.
Diseño de la economía de Token
A diferencia del mecanismo de doble token de otros proyectos, Resolv utiliza en realidad tres tokens:
USR：moneda estable
RLP: fondos de seguros y Token LP
$RESOLV: Token de gobernanza
Entre ellos, USR y RLP forman un sistema de token de doble rendimiento. Los usuarios pueden depositar y acuñar USR en una proporción de 1:1 con USDC/USDT/ETH. La mayoría de los activos se almacenarán en protocolos en cadena o Hyperliquid, para reducir el riesgo de pérdida de activos debido a la cobertura en plataformas de intercambio centralizadas.
Los tokens RLP se utilizan principalmente para cubrir los fondos de cobertura en plataformas de intercambio centralizadas y proporcionar un mayor rendimiento. Teóricamente, el rendimiento anualizado del USR está entre el 7% y el 10%, mientras que el RLP está entre el 20% y el 30%.
Fuentes de ingresos
Resolv abra activamente el ecosistema en cadena, cuyos ingresos provienen de activos generadores de intereses como stETH, así como de las tarifas de cobertura de contratos en plataformas de intercambio centralizadas. Actualmente, la proporción de contratos de cobertura abiertos entre una gran plataforma de intercambio y Hyperliquid es de aproximadamente 7:3.
Modelo de ingresos único
Resolv introduce RLP como mecanismo de seguro, con el objetivo de minimizar el impacto negativo de las plataformas de intercambio centralizadas y la participación de USDC. En teoría, USR será completamente acuñado en exceso por activos en cadena (actualmente en un 120%, de los cuales el 40% son activos en cadena), y parte de los activos de garantía acuñados se utilizarán para custodia institucional y cobertura fuera de la cadena.
Perspectivas futuras
La innovación de Resolv radica en el equilibrio logrado entre la eficiencia de capital y la seguridad. El rendimiento del activo subyacente de USR oscila entre el 7% y el 10%, mientras que el rendimiento de RLP varía entre el 20% y el 30%, logrando además la separación de riesgos. Incluso en situaciones extremas, USR puede garantizar el cumplimiento rígido, y la exposición teórica al riesgo de RLP es solo del 8%.
Sin embargo, Resolv coloca más beneficios y fondos en la cadena, lo que significa que debe enfrentar diversas influencias en el portafolio en la cadena. En un entorno de intensa competencia, es difícil garantizar tanto la seguridad como altos rendimientos al mismo tiempo.
A pesar de eso, es posible que haya cada vez más proyectos que participen en el campo de YBS. En la era de las finanzas de bajo interés, siempre que el APY de un nuevo proyecto pueda superar el 5%, es posible que atraiga a los aventureros a participar.
Conclusión
La combinación de USR y RLP de Resolv se puede ver como un producto híbrido de un DEX y un proyecto YBS. Este diseño mecánico complejo tiene como objetivo superar los productos existentes, pero al mismo tiempo también aumenta el riesgo. Cualquier mecanismo de Token de LP puede enfrentar la trampa de crear liquidez por la liquidez, y el mecanismo de seguros de RLP aún no ha sido probado en condiciones de mercado extremas.
La moneda estable que ha pasado por la prueba de desvinculación es un paso importante en su proceso de crecimiento, esperamos que Resolv pueda superar este obstáculo con éxito.
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Resolv introduce un modelo de tres monedas de la innovadora moneda estable, financiando 10 millones de dólares.
Proyecto de moneda estable innovador Resolv del modelo de tres monedas
Recientemente, un proyecto llamado Resolv completó una financiación de la ronda de semillas de 10 millones de dólares en el stablecoin de rendimiento neutral Delta en cadena (YBS), siendo esta la primera financiación pública del proyecto desde su fundación en 2023. En comparación con proyectos similares, Resolv ha mostrado puntos de innovación únicos, incluyendo un modelo de ingresos más distintivo, más fuentes de ingresos en la cadena y una economía de Token más compleja.
Antecedentes del equipo fundador
Los tres fundadores de Resolv, Ivan Kozlov, Fedor Chmilevfa y Tim Shekikhachev, recibieron educación en ciencias en Rusia. Esta ronda de financiación fue liderada por la institución holandesa Maven11, y los fondos participantes, como Robot Ventures, provienen principalmente de Estados Unidos.
Diseño de la economía de Token
A diferencia del mecanismo de doble token de otros proyectos, Resolv utiliza en realidad tres tokens:
Entre ellos, USR y RLP forman un sistema de token de doble rendimiento. Los usuarios pueden depositar y acuñar USR en una proporción de 1:1 con USDC/USDT/ETH. La mayoría de los activos se almacenarán en protocolos en cadena o Hyperliquid, para reducir el riesgo de pérdida de activos debido a la cobertura en plataformas de intercambio centralizadas.
Los tokens RLP se utilizan principalmente para cubrir los fondos de cobertura en plataformas de intercambio centralizadas y proporcionar un mayor rendimiento. Teóricamente, el rendimiento anualizado del USR está entre el 7% y el 10%, mientras que el RLP está entre el 20% y el 30%.
Fuentes de ingresos
Resolv abra activamente el ecosistema en cadena, cuyos ingresos provienen de activos generadores de intereses como stETH, así como de las tarifas de cobertura de contratos en plataformas de intercambio centralizadas. Actualmente, la proporción de contratos de cobertura abiertos entre una gran plataforma de intercambio y Hyperliquid es de aproximadamente 7:3.
Modelo de ingresos único
Resolv introduce RLP como mecanismo de seguro, con el objetivo de minimizar el impacto negativo de las plataformas de intercambio centralizadas y la participación de USDC. En teoría, USR será completamente acuñado en exceso por activos en cadena (actualmente en un 120%, de los cuales el 40% son activos en cadena), y parte de los activos de garantía acuñados se utilizarán para custodia institucional y cobertura fuera de la cadena.
Perspectivas futuras
La innovación de Resolv radica en el equilibrio logrado entre la eficiencia de capital y la seguridad. El rendimiento del activo subyacente de USR oscila entre el 7% y el 10%, mientras que el rendimiento de RLP varía entre el 20% y el 30%, logrando además la separación de riesgos. Incluso en situaciones extremas, USR puede garantizar el cumplimiento rígido, y la exposición teórica al riesgo de RLP es solo del 8%.
Sin embargo, Resolv coloca más beneficios y fondos en la cadena, lo que significa que debe enfrentar diversas influencias en el portafolio en la cadena. En un entorno de intensa competencia, es difícil garantizar tanto la seguridad como altos rendimientos al mismo tiempo.
A pesar de eso, es posible que haya cada vez más proyectos que participen en el campo de YBS. En la era de las finanzas de bajo interés, siempre que el APY de un nuevo proyecto pueda superar el 5%, es posible que atraiga a los aventureros a participar.
Conclusión
La combinación de USR y RLP de Resolv se puede ver como un producto híbrido de un DEX y un proyecto YBS. Este diseño mecánico complejo tiene como objetivo superar los productos existentes, pero al mismo tiempo también aumenta el riesgo. Cualquier mecanismo de Token de LP puede enfrentar la trampa de crear liquidez por la liquidez, y el mecanismo de seguros de RLP aún no ha sido probado en condiciones de mercado extremas.
La moneda estable que ha pasado por la prueba de desvinculación es un paso importante en su proceso de crecimiento, esperamos que Resolv pueda superar este obstáculo con éxito.