Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado continuamente el 4%, lo que hace que las inversiones de renta fija en los mercados tradicionales sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desvíen hacia los mercados tradicionales en busca de un retorno más estable.
Al mismo tiempo, el desarrollo de la pista de activos reales (RWA) ha creado oportunidades para atraer a usuarios adicionales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional se espera que aumente la liquidez general del mercado y promueva una asignación más efectiva de capital.
La introducción de los tokens RWA ha construido más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional gracias a los tokens RWA. Este aumento en la liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado y atraer a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas (DeFi) se construyen sobre tecnología blockchain, ofreciendo una serie de servicios financieros como préstamos, intercambios y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios más opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA muestren un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo cada vez más atención.
Los inversores suelen buscar reducir el riesgo a través de la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos a través de una única plataforma. Esta necesidad de diversificación de activos puede impulsar el interés de los inversores en RWA e incorporarlos a su cartera.
En el ámbito de los acuerdos de préstamo, hay tres principales participantes que merecen atención:
Un protocolo de préstamo A se estableció en 2019, liderado conjuntamente por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. El protocolo tiene como objetivo mejorar el mercado de capitales tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en la cadena, y conectando a prestamistas institucionales y prestatarios. Esto se logra combinando los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, realizados a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en la cadena ofrece principalmente préstamos en USDC y wETH; en abril de este año, el protocolo anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en la cadena para invertir en bonos del tesoro de EE. UU.
El protocolo de préstamos B enfatiza la transparencia y la credibilidad, introduciendo organizaciones autónomas descentralizadas para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, el protocolo ha otorgado más de 1.7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
El protocolo de préstamo C es un ecosistema financiero descentralizado que introduce préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en el grupo sin permisos de este protocolo ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una dirección que merece atención.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo hasta cierto punto. El "financiamiento de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser un tipo de cambio, una tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones dentro de un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos se pueden utilizar para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden optar por elegir productos de depósitos estructurados que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés por RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una mayor diversificación de activos, sino que también aportará mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.
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FOMOSapien
· 07-30 11:01
ir en largo mercado con precaución
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ImpermanentTherapist
· 07-30 11:00
El flujo bidireccional del mercado es el camino correcto.
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BearHugger
· 07-30 10:56
Ha surgido una nueva oportunidad en el mundo Cripto
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BlockchainThinkTank
· 07-30 10:54
El futuro aún no es claro, se requiere precaución.
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NftMetaversePainter
· 07-30 10:40
Fascinante paradigma que une lo antiguo y lo nuevo.
La popularidad de la pista RWA está en aumento, y la tendencia de fusión entre el TradFi y el mercado de criptomonedas se está haciendo evidente.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE. UU. a 10 años ha superado continuamente el 4%, lo que hace que las inversiones de renta fija en los mercados tradicionales sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desvíen hacia los mercados tradicionales en busca de un retorno más estable.
Al mismo tiempo, el desarrollo de la pista de activos reales (RWA) ha creado oportunidades para atraer a usuarios adicionales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al llevar activos tradicionales a la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional una forma de inversión más conveniente, al mismo tiempo que les abre canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional se espera que aumente la liquidez general del mercado y promueva una asignación más efectiva de capital.
La introducción de los tokens RWA ha construido más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional gracias a los tokens RWA. Este aumento en la liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado y atraer a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las finanzas descentralizadas (DeFi) se construyen sobre tecnología blockchain, ofreciendo una serie de servicios financieros como préstamos, intercambios y minería de liquidez. Los tokens RWA, como representantes de activos tradicionales en DeFi, brindan a los usuarios más opciones de activos y pueden integrarse sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA muestren un gran potencial en el campo de DeFi, atrayendo cada vez más atención.
Los inversores suelen buscar reducir el riesgo a través de la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos a través de una única plataforma. Esta necesidad de diversificación de activos puede impulsar el interés de los inversores en RWA e incorporarlos a su cartera.
En el ámbito de los acuerdos de préstamo, hay tres principales participantes que merecen atención:
Un protocolo de préstamo A se estableció en 2019, liderado conjuntamente por banqueros de finanzas tradicionales y profesionales de inversión en crédito. El protocolo tiene como objetivo mejorar el mercado de capitales tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en la cadena, y conectando a prestamistas institucionales y prestatarios. Esto se logra combinando los estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricciones, realizados a través de contratos inteligentes y tecnología blockchain. Su negocio en la cadena ofrece principalmente préstamos en USDC y wETH; en abril de este año, el protocolo anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en la cadena para invertir en bonos del tesoro de EE. UU.
El protocolo de préstamos B enfatiza la transparencia y la credibilidad, introduciendo organizaciones autónomas descentralizadas para gestionar decisiones como la aprobación de préstamos y la evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, el protocolo ha otorgado más de 1.7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
El protocolo de préstamo C es un ecosistema financiero descentralizado que introduce préstamos sin garantía para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo basados en las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el total de préstamos en el grupo sin permisos de este protocolo ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de los protocolos de préstamo nativos del mercado de criptomonedas, también podemos expandir nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósitos estructurados son una dirección que merece atención.
Los productos de depósitos estructurados son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecidos por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto retorno y controlar el riesgo hasta cierto punto. El "financiamiento de doble moneda" en el mercado de criptomonedas es una forma de depósito estructurado.
Los depósitos estructurados tienen dos elementos principales: el subyacente y la estructura del producto. El subyacente puede ser un tipo de cambio, una tasa de interés, un índice, un ETF, acciones, fondos, materias primas, etc. Diferentes estructuras de productos son adecuadas para diferentes condiciones del mercado, como tendencias alcistas, bajistas o fluctuaciones dentro de un rango.
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos de cobertura de riesgos, como los contratos de derivados. Estos productos se pueden utilizar para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con la ayuda de RWA, algunos inversores profesionales o instituciones pueden optar por elegir productos de depósitos estructurados que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, el aumento del interés por RWA representa una tendencia de fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo ofrece a los inversores más opciones de inversión y una mayor diversificación de activos, sino que también aportará mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.