Guía de participación en el cumplimiento de inversiones en el mercado secundario de Web3
En el ámbito de las inversiones en Web3, se está produciendo un cambio de "retirada" a "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de capital de riesgo pierde atractivo debido a la dificultad de salida y a la frialdad en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. Sin embargo, estas nuevas vías de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del cumplimiento las fronteras legales y los riesgos de participar en el mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
La importancia de la identidad del participante
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participación determina los requisitos regulatorios a los que se enfrenta. Existen diferencias significativas en las obligaciones de cumplimiento según la identidad. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto los inversores individuales como los institucionales, siempre que estén involucrados en la inversión en productos como tokens, opciones y contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los inversores en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores calificados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas posean una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC, y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas.
Se recomienda a los inversores elegir un camino de participación legal y Cumplimiento según su identidad.
Los inversores individuales deben priorizar el uso de plataformas de negociación locales con licencia, evitando el uso de billeteras o agentes en el extranjero con sujetos poco claros.
Las oficinas familiares o fondos pequeños pueden establecer SPV o estructuras de fondos en regiones como Hong Kong o las Islas Caimán, lo que beneficia el aislamiento de identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Los participantes del fondo estructurado deben confirmar si el administrador posee una licencia legal, para evitar involucrarse en una oferta privada ilegal.
Selección de plataformas de inversión
Es crucial elegir la plataforma de inversión adecuada. Los intercambios centralizados (CEX) son operados generalmente por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, y apoyan la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y declaraciones fiscales, lo que implica un grado de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, la conformidad de la plataforma también depende de las regulaciones específicas de la región donde se encuentra el inversor.
Los intercambios descentralizados (DEX), aunque técnicamente no tienen entidades registradas, pueden implicar mayores riesgos legales en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, negociación con apalancamiento o arbitraje de alta frecuencia.
Los inversores deben prestar atención a al menos dos puntos:
Conocer el contexto de cumplimiento de la plataforma y confirmar si ha obtenido una licencia legal en la región donde se encuentra el inversor.
Evite usar "tecnología oscura" para eludir las reglas, como el salto de billeteras anónimas o el uso de puentes entre cadenas para evadir el control de entrada y salida de fondos, ya que esto puede ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Seguridad en los depósitos y retiros
La entrada y salida de fondos de manera legal y segura es crucial para la participación a largo plazo en inversiones Web3. Especialmente para los inversores de China continental, el método comúnmente utilizado de intercambiar USDT a través de OTC se ha vuelto de alto riesgo. La revisión bancaria para el cambio de grandes cantidades de USDT se ha vuelto más estricta, y el uso de tarjetas bancarias personales para acceder a OTC puede enfrentar el riesgo de congelación de la tarjeta.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, existen diversas rutas de ingreso y salida de fondos que cumplen con la normativa, pero es necesario que los inversores aclaren su "identidad" y "ruta". Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, como:
SPV de las Islas Caimán: adecuado para fondos de criptomonedas, con flexibilidad en las entradas y salidas de capital, y supervisión transparente.
Estructura de family office en Hong Kong: adecuada para inversores con antecedentes de capital hongkonés o ingresos del extranjero.
Estructura de fondos exentos en Singapur: adecuada para inversiones en cartera, facilita la declaración y la posterior transformación.
Estas estructuras pueden colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la explicación a bancos y autoridades fiscales sobre el origen y destino de los fondos.
Declaración de impuestos
Los ingresos obtenidos en el mercado de criptomonedas, incluidos los beneficios de transacciones, airdrops, recompensas de Staking, beneficios de compra y venta de NFT, generalmente deben ser declarados para fines impositivos. Jurisdicciones principales como Estados Unidos, Reino Unido y Singapur han incorporado los activos criptográficos en su sistema tributario.
Tomando a Estados Unidos como ejemplo, el IRS clasifica las transacciones de criptomonedas como un elemento obligatorio en la declaración de impuestos. Aunque Singapur tiene una carga fiscal general baja, la IRAS establece claramente que las ganancias comerciales generadas por activos criptográficos deben tributar.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Preparar un registro de transacciones completo.
Contratar a un asesor fiscal profesional para organizar la estructura de ingresos y determinar los diferentes tipos de ingresos.
Si se participa en la inversión a través de SPV o una oficina familiar, se debe confirmar la atribución de ingresos y la responsabilidad jurisdiccional en función de la ley corporativa y los acuerdos fiscales.
Conclusión
Desde 2024, el papel de los inversores en Web3 está experimentando una profunda transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, mientras que la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital. Sin embargo, la diversificación de las formas de participación también ha traído responsabilidades más complejas.
Tanto los inversores individuales, como las instituciones familiares, así como aquellos que participan indirectamente a través de fondos, deben identificar proactivamente su propia identidad legal, elegir plataformas de Cumplimiento y aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos. Esta es la base para garantizar inversiones cumpliendo con la normativa en el futuro.
Aunque el mundo Web3 es diverso y se desarrolla a gran velocidad, el comportamiento de inversión nunca puede estar fuera de los límites legales. El cumplimiento legal es el primer requisito para participar en inversiones en Web3.
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AirdropHunter9000
· hace13h
Cuando te das cuenta de que has perdido, entiendes de qué se trata el Cumplimiento.
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StablecoinArbitrageur
· 07-29 23:32
*bosteza* cumplimiento = 0.03% menores retornos en el mejor de los casos... muéstrame esos márgenes de arbitraje en su lugar
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DYORMaster
· 07-29 23:32
Cumplimiento es para entender las reglas a tiempo.
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HashBrownies
· 07-29 23:23
Otra vez hay que recibir dinero y también cumplir, realmente es difícil para todos.
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StableGeniusDegen
· 07-29 23:16
Cumplimiento es el mayor riesgo
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BasementAlchemist
· 07-29 23:12
Las reglas son necesarias, no hagas esas cosas grises.
Guía de Cumplimiento para Inversiones en el Mercado secundario de Web3 Los inversores deben manejar con cautela los límites legales.
Guía de participación en el cumplimiento de inversiones en el mercado secundario de Web3
En el ámbito de las inversiones en Web3, se está produciendo un cambio de "retirada" a "reconstrucción". A medida que el modelo tradicional de capital de riesgo pierde atractivo debido a la dificultad de salida y a la frialdad en la recaudación de fondos, los inversores comienzan a buscar formas de participación más flexibles y adaptadas al ritmo del mercado. Sin embargo, estas nuevas vías de inversión también conllevan responsabilidades legales y desafíos regulatorios correspondientes.
Este artículo analizará desde la perspectiva del cumplimiento las fronteras legales y los riesgos de participar en el mercado secundario, proporcionando una referencia importante para los inversores.
La importancia de la identidad del participante
En el mercado secundario de criptomonedas, la forma de participación determina los requisitos regulatorios a los que se enfrenta. Existen diferencias significativas en las obligaciones de cumplimiento según la identidad. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:
Estados Unidos: Tanto los inversores individuales como los institucionales, siempre que estén involucrados en la inversión en productos como tokens, opciones y contratos, deben cumplir con las regulaciones pertinentes de la SEC o la CFTC. Los inversores en productos de gestión de activos criptográficos deben ser "inversores calificados", y los gestores generalmente deben registrarse como RIA o gestores de fondos exentos.
Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se requiere que las plataformas posean una licencia de negociación de activos virtuales emitida por la SFC, y no deben promover productos de alto riesgo a los minoristas.
Se recomienda a los inversores elegir un camino de participación legal y Cumplimiento según su identidad.
Los inversores individuales deben priorizar el uso de plataformas de negociación locales con licencia, evitando el uso de billeteras o agentes en el extranjero con sujetos poco claros.
Las oficinas familiares o fondos pequeños pueden establecer SPV o estructuras de fondos en regiones como Hong Kong o las Islas Caimán, lo que beneficia el aislamiento de identidad, la declaración de impuestos y el Cumplimiento.
Los participantes del fondo estructurado deben confirmar si el administrador posee una licencia legal, para evitar involucrarse en una oferta privada ilegal.
Selección de plataformas de inversión
Es crucial elegir la plataforma de inversión adecuada. Los intercambios centralizados (CEX) son operados generalmente por empresas físicas, han solicitado licencias regulatorias en algunas regiones, y apoyan la verificación de identidad de los usuarios, depósitos en moneda fiduciaria y declaraciones fiscales, lo que implica un grado de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, la conformidad de la plataforma también depende de las regulaciones específicas de la región donde se encuentra el inversor.
Los intercambios descentralizados (DEX), aunque técnicamente no tienen entidades registradas, pueden implicar mayores riesgos legales en muchas jurisdicciones, especialmente al realizar operaciones de derivados, negociación con apalancamiento o arbitraje de alta frecuencia.
Los inversores deben prestar atención a al menos dos puntos:
Conocer el contexto de cumplimiento de la plataforma y confirmar si ha obtenido una licencia legal en la región donde se encuentra el inversor.
Evite usar "tecnología oscura" para eludir las reglas, como el salto de billeteras anónimas o el uso de puentes entre cadenas para evadir el control de entrada y salida de fondos, ya que esto puede ser considerado como lavado de dinero o transferencia ilegal de fondos.
Seguridad en los depósitos y retiros
La entrada y salida de fondos de manera legal y segura es crucial para la participación a largo plazo en inversiones Web3. Especialmente para los inversores de China continental, el método comúnmente utilizado de intercambiar USDT a través de OTC se ha vuelto de alto riesgo. La revisión bancaria para el cambio de grandes cantidades de USDT se ha vuelto más estricta, y el uso de tarjetas bancarias personales para acceder a OTC puede enfrentar el riesgo de congelación de la tarjeta.
En mercados como Hong Kong, Singapur y Estados Unidos, existen diversas rutas de ingreso y salida de fondos que cumplen con la normativa, pero es necesario que los inversores aclaren su "identidad" y "ruta". Se recomienda adoptar una estructura de identidad legal y aislada, como:
Estas estructuras pueden colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, facilitando la explicación a bancos y autoridades fiscales sobre el origen y destino de los fondos.
Declaración de impuestos
Los ingresos obtenidos en el mercado de criptomonedas, incluidos los beneficios de transacciones, airdrops, recompensas de Staking, beneficios de compra y venta de NFT, generalmente deben ser declarados para fines impositivos. Jurisdicciones principales como Estados Unidos, Reino Unido y Singapur han incorporado los activos criptográficos en su sistema tributario.
Tomando a Estados Unidos como ejemplo, el IRS clasifica las transacciones de criptomonedas como un elemento obligatorio en la declaración de impuestos. Aunque Singapur tiene una carga fiscal general baja, la IRAS establece claramente que las ganancias comerciales generadas por activos criptográficos deben tributar.
Los inversores de alto patrimonio neto deben:
Conclusión
Desde 2024, el papel de los inversores en Web3 está experimentando una profunda transformación. El Mercado secundario se ha convertido en el principal campo de batalla de la liquidez, mientras que la incubación y los productos estructurados han proporcionado más formas de participación para el capital. Sin embargo, la diversificación de las formas de participación también ha traído responsabilidades más complejas.
Tanto los inversores individuales, como las instituciones familiares, así como aquellos que participan indirectamente a través de fondos, deben identificar proactivamente su propia identidad legal, elegir plataformas de Cumplimiento y aclarar las rutas fiscales y de entrada y salida de fondos. Esta es la base para garantizar inversiones cumpliendo con la normativa en el futuro.
Aunque el mundo Web3 es diverso y se desarrolla a gran velocidad, el comportamiento de inversión nunca puede estar fuera de los límites legales. El cumplimiento legal es el primer requisito para participar en inversiones en Web3.