xStocks y Robinhood: dos caminos para la tokenización de acciones
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad Web3, siendo xStocks y el modelo de Robinhood los más representativos. xStocks adopta un ecosistema abierto, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; mientras que Robinhood opta por un modelo de cierre priorizando el cumplimiento, abierto únicamente a los usuarios de intercambios en la zona de la UE, y limita la transferencia de tokens. Este artículo explorará en profundidad las características y el estado de desarrollo de estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks: Un intento de un ecosistema abierto
estado de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de tokens de acciones, de los cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado los 1,000,000 de dólares. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han visto transacciones de usuarios. Algunas plataformas de trading de Meme también han lanzado áreas de trading exclusivas para xStocks.
Después de obtener el apoyo de algunas grandes plataformas de intercambio, el volumen de comercio de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de comercio diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares.
mecanismo de emisión
xStocks utiliza un modelo en el que 1 Token corresponde a 1 acción. Los inversores profesionales o los inversores en cumplimiento pueden solicitar convertirse en inversores de primer nivel, comprando acciones reales a través de Backed. Backed se encarga de comprar acciones en las casas de bolsa y acuñar Tokens en igual cantidad para los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel pueden emitir y redimir Tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, los Tokens de acciones de NVIDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, cada uno superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
La liquidez de xStocks depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. Colaborar con la bolsa no solo proporciona un canal de distribución, sino que también convierte a la bolsa en parte del proceso de emisión de primer nivel, utilizando sus recursos de creadores de mercado para proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan mutuamente. Por ejemplo, el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de transacciones, ha alcanzado una liquidez basada en USDC en cadena de 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con un volumen de transacciones más bajo aún enfrentan problemas de falta de liquidez.
Incentivos de liquidez
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi en el ecosistema de Solana, incluyendo el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino. En el futuro, podría referirse al modelo bStocks emitido por Backed en redes EVM, colaborando con cadenas públicas y DEX principales, utilizando tokens de protocolos de terceros para incentivar y guiar a los minoristas a proporcionar liquidez a los tokens de acciones.
Robinhood: Exploración de un ciclo de cumplimiento
situación de emisión
Robinhood ha elegido emitir tokens de acciones en Arbitrum, y actualmente ha desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de despliegue de solo 5.35 dólares, lo que da un costo promedio de 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas de transacción son uno de los factores importantes para elegir Arbitrum. En el futuro, Robinhood planea desarrollar una cadena propietaria, Robinhood Chain, basada en Arbitrum.
Token de acciones de empresa no cotizada
Robinhood EU anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esta medida permite que el mercado de criptomonedas se convierta en un mercado de preventa para acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, permitiendo que los usuarios de criptomonedas tengan acceso a las acciones de empresas que saldrán a bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, Robinhood ha emitido 2,309 tokens de OpenAI (o).
requisitos de cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan estrictos requisitos de cumplimiento. Cada transferencia requiere la verificación del registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), y estos tokens pueden no ser capaces de interactuar directamente con protocolos DeFi. Incluso los usuarios de la UE que compran tokens de acciones en la cadena no pueden transferirlos a direcciones no registradas; tales operaciones de transferencia serán bloqueadas por el sistema.
próximamente lanzará el Token de acciones
Aparte de OpenAI, las direcciones relacionadas con Robinhood han configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, que abarcan acciones de empresas como Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como ETFs como Schwab US Dividend Equity ETF y Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algunos tokens de acciones que ya tienen metadatos han sido acuñados en pequeñas cantidades, lo que sugiere que estarán disponibles pronto.
En general, xStocks y Robinhood representan dos caminos diferentes para la tokenización de acciones: uno persigue la apertura y la combinabilidad, mientras que el otro se centra en la conformidad y el control de riesgos. Ambos modelos tienen sus ventajas y desventajas, y es importante seguir de cerca su desarrollo futuro.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
4
Compartir
Comentar
0/400
ValidatorViking
· 07-29 06:35
las métricas probadas en batalla no mienten... xstocks mostrando una resistencia de protocolo superior
Ver originalesResponder0
SandwichVictim
· 07-29 06:33
Abierto ganó Cumplimiento es solo una carga
Ver originalesResponder0
RumbleValidator
· 07-29 06:33
¡La ecología abierta es el camino! Con demasiadas restricciones, la eficiencia disminuirá un 67%.
xStocks y Robinhood: el camino hacia la tokenización de acciones y el cumplimiento
xStocks y Robinhood: dos caminos para la tokenización de acciones
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en la comunidad Web3, siendo xStocks y el modelo de Robinhood los más representativos. xStocks adopta un ecosistema abierto, permitiendo a los usuarios comunes comerciar libremente en la cadena; mientras que Robinhood opta por un modelo de cierre priorizando el cumplimiento, abierto únicamente a los usuarios de intercambios en la zona de la UE, y limita la transferencia de tokens. Este artículo explorará en profundidad las características y el estado de desarrollo de estos dos modelos a través de múltiples conjuntos de datos.
xStocks: Un intento de un ecosistema abierto
estado de la transacción
xStocks actualmente admite 61 tipos de tokens de acciones, de los cuales 10 ya han generado transacciones en la cadena. Hasta el 2 de julio, el volumen acumulado de transacciones de SPY, TSLA, CRCL, MSTR y NVDA ha superado los 1,000,000 de dólares. Además, AAPL, GOOGL, QQQ, META y AMZN también han visto transacciones de usuarios. Algunas plataformas de trading de Meme también han lanzado áreas de trading exclusivas para xStocks.
Después de obtener el apoyo de algunas grandes plataformas de intercambio, el volumen de comercio de xStocks creció significativamente. El 1 de julio, el volumen de comercio diario alcanzó los 6.641.000 dólares, con más de 6.500 usuarios de comercio y más de 17.800 transacciones. Entre ellos, el volumen de comercio diario de TSLA, SPY y CRCL superó los 1.000.000 de dólares.
mecanismo de emisión
xStocks utiliza un modelo en el que 1 Token corresponde a 1 acción. Los inversores profesionales o los inversores en cumplimiento pueden solicitar convertirse en inversores de primer nivel, comprando acciones reales a través de Backed. Backed se encarga de comprar acciones en las casas de bolsa y acuñar Tokens en igual cantidad para los inversores de primer nivel. Los inversores de primer nivel pueden emitir y redimir Tokens de acciones en cualquier momento. Actualmente, los Tokens de acciones de NVIDIA, Circle y Tesla tienen la mayor emisión, cada uno superando las 10,000 unidades.
fuente de liquidez
La liquidez de xStocks depende principalmente de los creadores de mercado de la bolsa. Colaborar con la bolsa no solo proporciona un canal de distribución, sino que también convierte a la bolsa en parte del proceso de emisión de primer nivel, utilizando sus recursos de creadores de mercado para proporcionar liquidez. La actividad comercial y la profundidad del fondo de liquidez se complementan mutuamente. Por ejemplo, el SP500 (SPY), que tiene el mayor volumen de transacciones, ha alcanzado una liquidez basada en USDC en cadena de 1 millón de dólares, superando la capitalización de mercado de los tokens de acciones emitidos. Sin embargo, los tokens de acciones con un volumen de transacciones más bajo aún enfrentan problemas de falta de liquidez.
Incentivos de liquidez
xStocks está colaborando activamente con protocolos DeFi en el ecosistema de Solana, incluyendo el agregador DEX Jupiter y el protocolo de préstamos Kamino. En el futuro, podría referirse al modelo bStocks emitido por Backed en redes EVM, colaborando con cadenas públicas y DEX principales, utilizando tokens de protocolos de terceros para incentivar y guiar a los minoristas a proporcionar liquidez a los tokens de acciones.
Robinhood: Exploración de un ciclo de cumplimiento
situación de emisión
Robinhood ha elegido emitir tokens de acciones en Arbitrum, y actualmente ha desplegado 213 tipos de tokens, con un costo total de despliegue de solo 5.35 dólares, lo que da un costo promedio de 0.03 dólares por token. Las bajas tarifas de transacción son uno de los factores importantes para elegir Arbitrum. En el futuro, Robinhood planea desarrollar una cadena propietaria, Robinhood Chain, basada en Arbitrum.
Token de acciones de empresa no cotizada
Robinhood EU anunció el lanzamiento de los primeros tokens de acciones de empresas no cotizadas a nivel mundial, incluyendo OpenAI y SpaceX. Esta medida permite que el mercado de criptomonedas se convierta en un mercado de preventa para acciones de empresas no cotizadas de alto potencial, permitiendo que los usuarios de criptomonedas tengan acceso a las acciones de empresas que saldrán a bolsa antes que los inversores en acciones tradicionales. Actualmente, Robinhood ha emitido 2,309 tokens de OpenAI (o).
requisitos de cumplimiento
Los contratos de tokens de acciones de Robinhood incorporan estrictos requisitos de cumplimiento. Cada transferencia requiere la verificación del registro de billeteras aprobadas (KYC/AML), y estos tokens pueden no ser capaces de interactuar directamente con protocolos DeFi. Incluso los usuarios de la UE que compran tokens de acciones en la cadena no pueden transferirlos a direcciones no registradas; tales operaciones de transferencia serán bloqueadas por el sistema.
próximamente lanzará el Token de acciones
Aparte de OpenAI, las direcciones relacionadas con Robinhood han configurado metadatos para 79 tokens de acciones desplegados, que abarcan acciones de empresas como Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop, así como ETFs como Schwab US Dividend Equity ETF y Yieldmax MSTR Option Income Strategy. Algunos tokens de acciones que ya tienen metadatos han sido acuñados en pequeñas cantidades, lo que sugiere que estarán disponibles pronto.
En general, xStocks y Robinhood representan dos caminos diferentes para la tokenización de acciones: uno persigue la apertura y la combinabilidad, mientras que el otro se centra en la conformidad y el control de riesgos. Ambos modelos tienen sus ventajas y desventajas, y es importante seguir de cerca su desarrollo futuro.