El capital de Wall Street fluye hacia Ethereum, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel institucional
Una poderosa ola de capital está fluyendo desde Wall Street hacia Ethereum. Tras ser considerado el "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas cotizadas, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor en el ecosistema, está surgiendo rápidamente como el "petróleo digital" en los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel empresarial.
La transformación de las empresas mineras tradicionales en nuevas empresas de tecnología ha dado lugar a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece en el horizonte
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y financieros experimentados, anunció que saldrá a bolsa en el Nasdaq a través de una fusión con la empresa de cheque en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 Ethereum al momento de su lanzamiento, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta enorme suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo financiamiento de acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
A diferencia de las empresas que simplemente imitan a MicroStrategy acumulando Bitcoin, Ether Machine se posiciona como algo más que un simple propietario pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de proporcionar a los inversores rendimientos en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de operaciones especializadas. Sus estrategias clave incluyen:
Staking y re-staking: participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su gran reserva de Ether, para obtener recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos para obtener ingresos adicionales en el fondo.
Catalizador del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para las instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como "la liga de los vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave de los primeros días de ConsenSys, quien lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, la "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y promovió que ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin anteriormente estaba a cargo del desarrollo empresarial en ConsenSys, liderando financiamientos que superan los 700 millones de dólares y múltiples inversiones estratégicas. El CTO Tim Lowe tiene una amplia experiencia en el área de staking de Ethereum e infraestructura de blockchain, habiendo desarrollado plataformas de staking institucional en varias empresas y proyectos de blockchain empresarial. Por otro lado, el responsable de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en el ámbito de DeFi e infraestructura de Ethereum, habiendo asesorado a varios protocolos DeFi de primer nivel y acumulando más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales como JPMorgan. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro cuenta con más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias compañías de inversión y actualmente también es director de PayPal.
Andrew Keys en una entrevista declaró: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y stablecoins están desplegados en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado se realizan en Google, mientras que Yahoo y Bing solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, puede generar ingresos intrínsecos a través del staking."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola de cambio que sacude Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense ya han reaccionado, incorporando Ethereum en sus balances. Los precios de las acciones también han experimentado fluctuaciones extremas. Las empresas compiten por comprar ETH, queriendo superar a las demás en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona del "Microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha iniciado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, manteniendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado de más de 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su valor de mercado total. Con el impulso de Joseph Lubin, cofundador de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de una estrategia de "reservas de activos ligeros" para Ethereum. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio y actualmente posee Ethereum y equivalentes por un valor superior a 1.12 mil millones de dólares. Además, el conocido estratega de Wall Street y cofundador de Fundstrat, Tom Lee, ha sido nombrado presidente de su junta directiva, y ha declarado públicamente que BitMine se convertirá en "la versión de Ethereum de MicroStrategy", pronosticando que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo y alcanzará entre 10,000 y 15,000 dólares a finales de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que se ha trasladado por completo a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino que también liquidó su Bitcoin en libros, utilizando todos los ingresos para aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha llamado a Ethereum "un activo blue chip que remodelará el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y juegos también se ha unido a la batalla, anunciando el lanzamiento de un plan de reserva de Ether de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado las primeras compras. Para seguir aumentando su inversión, la empresa también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, específicamente para comprar ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones de concepto blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la empresa reveló que su capitalización de mercado de ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiamiento híbrido, no solo a través de financiamiento de capital tradicional, sino que también ha innovado al utilizar protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiamiento que utilizan las empresas para comprar Ether también reflejan una alta innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado al utilizar protocolos DeFi, pidiendo prestados stablecoins mediante el colateral de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones apalancadas en cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento de varios o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es extremadamente inestable y está fuertemente influenciado por la especulación. Además, las reservas de Ether también presentan los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente ligado al precio de Ether, y una vez que el mercado entra en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiamiento: alta dependencia de la financiación de capital continuo, si el mercado se enfría, los canales de financiamiento pueden agotarse y se diluirán constantemente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en la apuesta y en DeFi puede generar beneficios, pero también introduce una serie de riesgos inherentes al blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de los activos en ETH que poseen, formando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar del gran auge, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, se haya convertido en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que la barrera estratégica para el ETH es más alta y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar la apuesta de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, con sus poderosos equipos fundadores y estrategias claras, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de sus estrategias y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin lugar a dudas, la "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de Internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo está inyectando una gran cantidad de capital al mercado, sino que lo más importante es que está remodelando la percepción y posición de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de conexión entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.
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ProbablyNothing
· 07-27 22:25
La metáfora del petróleo digital es realmente confiable.
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ChainMaskedRider
· 07-25 13:10
Las instituciones compran la caída, los objetos son valiosos por su escasez.
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LayerZeroEnjoyer
· 07-25 11:41
Hay potencial, ETH es la clave.
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GhostAddressHunter
· 07-25 00:55
Vaya, ETH va a causar un gran revuelo.
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DeFiChef
· 07-25 00:55
Las instituciones están ansiosas por comprar la caída, ¿está mal que me haya ido temprano?
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Token_Sherpa
· 07-25 00:50
pffft... aquí viene otro ciclo de pump de ponzinomics smh
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faded_wojak.eth
· 07-25 00:50
Nota: Esto se ve bien ... ¡Apresúrate a acumular ETH!
El capital de Wall Street compite por acumular ETH, ¿quién se convertirá en el MicroStrategy de Ethereum?
El capital de Wall Street fluye hacia Ethereum, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel institucional
Una poderosa ola de capital está fluyendo desde Wall Street hacia Ethereum. Tras ser considerado el "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas cotizadas, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor en el ecosistema, está surgiendo rápidamente como el "petróleo digital" en los ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel empresarial.
La transformación de las empresas mineras tradicionales en nuevas empresas de tecnología ha dado lugar a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" aparece en el horizonte
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y financieros experimentados, anunció que saldrá a bolsa en el Nasdaq a través de una fusión con la empresa de cheque en blanco Dynamix, con el símbolo de acciones "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea tener más de 400,000 Ethereum al momento de su lanzamiento, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta enorme suma de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo financiamiento de acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
A diferencia de las empresas que simplemente imitan a MicroStrategy acumulando Bitcoin, Ether Machine se posiciona como algo más que un simple propietario pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de proporcionar a los inversores rendimientos en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de operaciones especializadas. Sus estrategias clave incluyen:
Staking y re-staking: participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su gran reserva de Ether, para obtener recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos para obtener ingresos adicionales en el fondo.
Catalizador del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para las instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine se puede considerar como "la liga de los vengadores de Ethereum".
El presidente Andrew Keys es un miembro clave de los primeros días de ConsenSys, quien lideró la creación de la mayor alianza de blockchain de código abierto del mundo, la "Enterprise Ethereum Alliance" (EEA), y promovió que ETH superara el precio de transacción de 1 dólar en 2015. El CEO David Merin anteriormente estaba a cargo del desarrollo empresarial en ConsenSys, liderando financiamientos que superan los 700 millones de dólares y múltiples inversiones estratégicas. El CTO Tim Lowe tiene una amplia experiencia en el área de staking de Ethereum e infraestructura de blockchain, habiendo desarrollado plataformas de staking institucional en varias empresas y proyectos de blockchain empresarial. Por otro lado, el responsable de DeFi, Darius Przydzial, es un experto en el ámbito de DeFi e infraestructura de Ethereum, habiendo asesorado a varios protocolos DeFi de primer nivel y acumulando más de diez años de experiencia en investigación cuantitativa en instituciones financieras tradicionales como JPMorgan. Además, el vicepresidente Jonathan Christodoro cuenta con más de 20 años de experiencia en gestión de inversiones, habiendo trabajado en varias compañías de inversión y actualmente también es director de PayPal.
Andrew Keys en una entrevista declaró: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y stablecoins están desplegados en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado se realizan en Google, mientras que Yahoo y Bing solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, puede generar ingresos intrínsecos a través del staking."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola de cambio que sacude Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa estadounidense ya han reaccionado, incorporando Ethereum en sus balances. Los precios de las acciones también han experimentado fluctuaciones extremas. Las empresas compiten por comprar ETH, queriendo superar a las demás en la cantidad de reservas, y el ganador podrá llevarse la corona del "Microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha iniciado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, manteniendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado de más de 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su valor de mercado total. Con el impulso de Joseph Lubin, cofundador de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de una estrategia de "reservas de activos ligeros" para Ethereum. La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio y actualmente posee Ethereum y equivalentes por un valor superior a 1.12 mil millones de dólares. Además, el conocido estratega de Wall Street y cofundador de Fundstrat, Tom Lee, ha sido nombrado presidente de su junta directiva, y ha declarado públicamente que BitMine se convertirá en "la versión de Ethereum de MicroStrategy", pronosticando que ETH superará los 4000 dólares a corto plazo y alcanzará entre 10,000 y 15,000 dólares a finales de año.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La compañía anunció que se ha trasladado por completo a Ethereum, no solo recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, sino que también liquidó su Bitcoin en libros, utilizando todos los ingresos para aumentar su participación en Ethereum. Esta medida ha hecho que su cantidad total de ETH se dispare a más de 120,000 monedas. El CEO de la compañía, Samir Tabar, ha llamado a Ethereum "un activo blue chip que remodelará el sistema financiero".
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y juegos también se ha unido a la batalla, anunciando el lanzamiento de un plan de reserva de Ether de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado las primeras compras. Para seguir aumentando su inversión, la empresa también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, específicamente para comprar ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones de concepto blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la empresa reveló que su capitalización de mercado de ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para continuar comprando ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiamiento híbrido, no solo a través de financiamiento de capital tradicional, sino que también ha innovado al utilizar protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH de manera apalancada.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiamiento que utilizan las empresas para comprar Ether también reflejan una alta innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado al utilizar protocolos DeFi, pidiendo prestados stablecoins mediante el colateral de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones apalancadas en cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un poderoso catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento de varios o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en un corto período de tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es extremadamente inestable y está fuertemente influenciado por la especulación. Además, las reservas de Ether también presentan los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente ligado al precio de Ether, y una vez que el mercado entra en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiamiento: alta dependencia de la financiación de capital continuo, si el mercado se enfría, los canales de financiamiento pueden agotarse y se diluirán constantemente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en la apuesta y en DeFi puede generar beneficios, pero también introduce una serie de riesgos inherentes al blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalizaciones a nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de los activos en ETH que poseen, formando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar del gran auge, hasta ahora no ha surgido ninguna empresa que, como MicroStrategy en el ámbito del Bitcoin, se haya convertido en una "ballena de Ethereum" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el mercado. La razón es que la barrera estratégica para el ETH es más alta y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo realizar la apuesta de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar los riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, con sus poderosos equipos fundadores y estrategias claras, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, todavía se encuentran en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de sus estrategias y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin lugar a dudas, la "era institucional" de Ethereum ha llegado. Desde el "petróleo digital" hasta los "bonos de Internet", Wall Street está etiquetando a Ethereum con nuevos valores. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo está inyectando una gran cantidad de capital al mercado, sino que lo más importante es que está remodelando la percepción y posición de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta fiesta de conexión entre criptomonedas y acciones, también deben estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.