Arbitraje automatizado en el ecosistema de transacciones de cadena de bloques: análisis en profundidad de los bots de sándwich

Con la popularización de la tecnología de cadena de bloques, el ecosistema de comercio de criptomonedas está evolucionando rápidamente. Los intercambios descentralizados (DEX), gracias a sus ventajas de desintermediación y transparencia, se han convertido en plataformas importantes para el comercio de activos digitales. En este contexto, han surgido diversas herramientas de comercio automatizadas, entre las cuales los Bots de MEV (máximo valor extraíble) han llamado ampliamente la atención. Estos programas automatizados extraen el máximo valor reordenando, insertando o retrasando transacciones en la cadena de bloques. Este artículo analizará en profundidad la definición, principios, métodos de implementación, factores determinantes y direcciones de optimización de los Bots de sándwich.

Con el avance de la tecnología y los cambios en la demanda del mercado, los Bots de trampa también han evolucionado en varios tipos para adaptarse a diferentes entornos de negociación y necesidades estratégicas. A continuación, se presentan algunos tipos comunes de Bots de trampa:

1. Robots de sándwich: Este tipo de robots escucha órdenes de gran volumen en el pool de transacciones y presenta las transacciones con una tarifa de Gas más alta antes de que estas órdenes se registren oficialmente en la cadena de bloques, completando así la transacción antes que el usuario. Esta estrategia implica insertar transacciones antes y después de la transacción objetivo (front-running y back-running) para manipular el precio y obtener ganancias.

2. Bots de tipo搬砖：se centran en aprovechar las diferencias de precios entre DEX para obtener ganancias. Comprará activos a bajo precio en un intercambio y luego los venderá a un precio alto en otro intercambio, obteniendo así beneficios. Esta estrategia requiere que el robot pueda identificar rápidamente los cambios de precios entre diferentes intercambios y ejecutar transacciones con rapidez.

3. Bots de publicación de nuevos tokens: se enfocan en la volatilidad de precios durante la emisión de nuevos tokens. En las primeras etapas de un nuevo token en un DEX, el precio suele ser inestable y fluctúa mucho. Este tipo de bots comprará rápidamente el token justo después de su lanzamiento y lo venderá después de que el precio suba para obtener la diferencia.

4. Bots de arbitraje de liquidez: realizan arbitraje mediante la transferencia de activos entre diferentes pools de liquidez. Buscan diferencias de precios entre los diferentes pools, llevando a cabo operaciones de provisión y retiro de liquidez para obtener ganancias. Esto requiere que los bots gestionen la liquidez de manera eficiente y respondan rápidamente a los cambios de precio dentro de los pools.

5. Bots de arbitraje de préstamos relámpago: utilizan las características de los préstamos relámpago para realizar transacciones. Los préstamos relámpago permiten a los usuarios pedir prestada una gran cantidad de fondos en una sola transacción, sin necesidad de colateral. Los Bots pueden aprovechar estos fondos para manipular el precio del mercado en un corto período de tiempo para lograr arbitraje.

6. Bots de arbitraje triangular: implica realizar transacciones entre tres pares de tokens diferentes para aprovechar las diferencias en las tasas de cambio y lograr arbitraje. Por ejemplo, al intercambiar A/B, B/C, y luego intercambiar C/A en un ciclo para obtener ganancias. Este tipo de bots requiere cálculos complejos y una rápida capacidad de ejecución de transacciones.

Este artículo se centrará en analizar los Bots de sándwich.

Uno, Bots de sándwich

El robot de sándwich es una herramienta de trading automatizada, diseñada para obtener ganancias mediante el front-running en intercambios descentralizados. Captura rápidamente las oportunidades de transacción en la cadena, realizando operaciones antes o después de que se coloque una orden en la transacción objetivo, lo que le permite ganar la diferencia. El núcleo del robot de sándwich radica en ocupar la delantera en las transacciones con alta eficiencia y alta velocidad.

2. Principio del robot de sándwich

Las operaciones rentables del robot de trampa de sándwich se basan en los siguientes principios básicos:

1. Carrera previa: antes de que otros usuarios envíen órdenes de compra que aún no han sido empaquetadas en un bloque por los mineros, los Bots compran el token objetivo a un precio más bajo. Cuando las órdenes de los usuarios se ejecutan y empujan el precio hacia arriba, los Bots venden rápidamente para obtener la diferencia de precio.

2. Venta posterior: Antes de que otros usuarios vendan sus tokens, el Bots vende primero a un precio más alto. Cuando las órdenes de venta de los usuarios bajan el precio, el Bots vuelve a comprar a un precio más bajo, logrando así beneficios.

Lo que se llama trampa, son los usuarios de comercio que ganan la diferencia de precio. El éxito de los Bots de trampa depende de la precisión en la captura del momento de la transacción y de la alta prioridad en la ejecución de la transacción.

Tres, idea de implementación

1. Escuchar transacciones en tiempo real:

   • Conectar a los nodos de la cadena de bloques mediante WebSocket para escuchar en tiempo real las transacciones pendientes de empaquetar.
   • Filtrar transacciones objetivo, identificando las transacciones relacionadas con el DEX objetivo mediante la comparación de los campos transaction.to o transaction.from.

2. Filtrado y selección:

   • Filtrar las transacciones que no están relacionadas con la estrategia y las transacciones de la propia dirección para evitar ciclos infinitos causados por el auto comercio.

3. Ajuste dinámico del precio del Gas:

   • Configurar manualmente un precio de Gas más alto para que los mineros procesen primero las transacciones de los Bots, con el fin de ejecutar antes que los usuarios comunes.

4. Decodificar datos de transacciones:

   • Utilizar interfaces de contratos inteligentes (como Interface en ethers.js) para decodificar los datos de la transacción y determinar los tokens y montos involucrados en la transacción.
   • Según la información de decodificación, elige el método de llamada de contrato adecuado, como swapExactETHForTokens o swapTokensForExactTokens.

Cuarta, pensamiento del código

Se eligió el wss proporcionado por un nodo específico, y el script se implementa usando ethers.js.

1. Crear un servicio ws que escuche:

javascript const WSS_URL = wss://api.example.com/node/ws/v1/eth/mainnet/${YOUR_KEY} const WssProvider = new ethers.providers.WebSocketProvider(WSS_URL); WssProvider.on("pending", (tx) => { // TODO })

2. Filtrar estas transacciones:

javascript WssProvider.on("pending", (tx) => { si (transacción && transacción.to && transacción.to.toLowerCase() === ROUTER.toLowerCase() && transacción.from !== blackAddress) { // TODO } })

3. Determinar la dirección de la transacción, configurar manualmente el precio del Gas:

javascript function calculate_gas_price(action, amount) { if (action === "buy") { return amount.add(100000000) // 0.1 Gwei } else { return amount.sub(100000000) // 0.1 Gwei } }

4. Método de decodificación de transacciones, llamar a la función:

javascript const iface = new ethers.utils.Interface(abi) const result = iface.decodeFunctionData('swapExactETHForTokens', transaction.data)

Cinco, factores determinantes

La efectividad y el éxito de los Bots de pinza están estrechamente relacionados con varios factores:

1. Velocidad de transacción:

   • La latencia de la red y la velocidad de respuesta de los nodos afectarán directamente el tiempo de reacción de los bots. Utilizar servicios de nodos de alto rendimiento puede reducir la latencia, y algunos servicios también ofrecen soporte para nodos independientes.

2. Gastos de Gas:

   • Al ocupar prioridad en las transacciones, las tarifas de Gas son un factor importante a considerar. Tarifas de Gas demasiado altas pueden consumir las ganancias, por lo que es necesario encontrar un equilibrio entre velocidad y costo.

3. Liquidez del mercado:

   • Alta liquidez ayuda a ejecutar rápidamente grandes transacciones sin afectar significativamente el precio del mercado. La falta de liquidez puede resultar en un aumento del deslizamiento o en fallos en la transacción.

4. Seguridad del contrato:

   • La seguridad del contrato objetivo está directamente relacionada con el riesgo de operación de la estrategia. Los Bots deben tener la capacidad básica de validar el código del contrato para evitar que las operaciones sean explotadas por contratos maliciosos.

5. Entorno competitivo:

   • En el mercado, puede haber múltiples Bots de trampa compitiendo al mismo tiempo por oportunidades de ganancias. Cuando la competencia es intensa, la tasa de éxito en las transacciones y las ganancias pueden verse afectadas.

Conclusión

Los Bots MEV proporcionan una solución eficiente para el arbitraje en intercambios descentralizados. A través de análisis en tiempo real y ejecución rápida, pueden obtener ventajas en el mercado. Sin embargo, los Bots trampa también enfrentan desafíos de alta competencia y alto riesgo. Los inversores deben considerar de manera integral la implementación técnica, el control de riesgos y las estrategias de mercado para mantener la competitividad en un mercado de criptomonedas en constante cambio. En el futuro, a medida que avancen las tecnologías y se expanda el ecosistema DeFi, los Bots trampa tendrán el potencial de desempeñar un papel en más áreas, creando más valor para los usuarios.

El contenido de este artículo es solo para compartir tecnología y no constituye ningún consejo de inversión.