La dirección de la política monetaria global se convierte en un foco de atención, el tamaño de los activos del Banco Central podría influir en el mercado de criptomonedas.
La fluctuación del mercado se estabiliza, seguir la dirección de la política monetaria global
Después de una semana de turbulencias por las tensiones arancelarias, el mercado tuvo un breve respiro durante el fin de semana. Sin embargo, si esta calma puede perdurar sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha provocado una búsqueda de refugio para los fondos y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una intensa agitación en el mercado.
Una vez que el mercado digiera los cambios fundamentales provocados por los aranceles y se liberara la aversión al riesgo, se espera que los mercados financieros encuentren un nuevo punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el pasado viernes. A partir de los cambios en el índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, y su Fluctuación es comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia en 2020. Esta también es la principal razón por la cual el mercado experimentó una Fluctuación tan grande en la última semana.
Con la enorme Fluctuación llegando a una pausa, el enfoque que influye en la tendencia del mercado de monedas nuevamente ha vuelto a temas recurrentes como la inflación y la reducción de tasas. Después de todo, solo una reducción de tasas puede traer una gran afluencia de fondos, inyectando impulso de crecimiento a los activos de riesgo encabezados por Bitcoin.
A través de la comparación de la oferta monetaria global amplia (M2) y el precio de Bitcoin en los últimos 10 años, podemos ver claramente la fuerte correlación entre ambos. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se basa en el aumento explosivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esto también explica por qué cada vez que se publican datos relacionados con la inflación o la reducción de tasas de interés, el bitcoin siempre experimenta una Fluctuación, ya que estos datos afectan en última instancia si nuevos fondos pueden fluir al campo de las criptomonedas.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas actuales parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro indicador importante que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación de liquidez de la moneda nacional actual.
De hecho, la escala de activos del banco central está igualmente relacionada con las fluctuaciones del bitcoin. A partir de los datos históricos, esta correlación ha estado presente en cada uno de los ciclos de grandes aumentos del bitcoin, y coincide en gran medida con el patrón cíclico de cada 4 años.
La liquidez del banco central ha desempeñado un papel importante en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación del ciclo de finales de 2022 a principios de 2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección de la segunda a la tercera trimestre de 2024.
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y alcanzó un mínimo a finales de 2024, y actualmente ha subido a un punto máximo en el último año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que, por el contrario, aumentó las tasas de interés 3 veces durante el año e implementó la contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, gracias principalmente a que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el tamaño total de los activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015 a 2024).
Por supuesto, en cierto modo, esto también se debe a que la ventana de tiempo del informe trimestral de política monetaria del banco central se superpone con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos seguir de cerca la dirección de la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos prestar atención a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente, ha habido noticias que indican que "las herramientas de política monetaria como la reducción de los requisitos de reserva y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir de cerca este cambio.
Cabe mencionar que, en términos de tamaño de activos, a enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país asciende a 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde el punto de vista del tamaño de los depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, quizás se presenten nuevas oportunidades.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser discutida es si, a pesar de que la liquidez de los fondos mejore, podrá fluir al mercado de criptomonedas, ya que todavía existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas; desde el punto de vista de la rigidez y la conveniencia de las políticas, ya es diferente de hace unos años.
Por último, para resumir el comentario del mercado de esta semana, utilizo una antigua frase: "Es fácil navegar con el viento a favor, pero difícil remar contra la corriente". En el mercado, es más importante aprovechar las oportunidades que ir en contra de la tendencia. Lo que debemos hacer, además de esperar pacientemente, es tener el valor de aprovechar cuando surja la oportunidad y enfrentar nuevos desafíos.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
13 me gusta
Recompensa
13
9
Compartir
Comentar
0/400
SellLowExpert
· 07-26 00:27
alcista alcista El mercado va a To the moon
Ver originalesResponder0
BlockchainFries
· 07-25 17:47
Esperar a que la corrección a la baja esté en su lugar antes de atacar.
Ver originalesResponder0
NftDataDetective
· 07-24 12:51
¿estabilidad del mercado? smh... espera a que lleguen los datos de la Fed
Ver originalesResponder0
DataChief
· 07-23 02:50
No hables de eso, primero ve las oportunidades para comprar la caída en las acciones A.
Ver originalesResponder0
TokenGuru
· 07-23 02:49
Hermanos, el gran mercado de BTC depende de la manipulación del margen de puntos de la madre central, quien entiende, gana dinero.
Ver originalesResponder0
GasFeeAssassin
· 07-23 02:45
Otra vez van a tomar a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
FomoAnxiety
· 07-23 02:39
novato 熊本熊
Ver originalesResponder0
BankruptWorker
· 07-23 02:34
Jefe, hoy voy a comprar un coche y te apuesto esta vez.
Ver originalesResponder0
GasFeeThunder
· 07-23 02:29
Estos datos muestran un aumento de solo 5.3%, espera un poco más.
La dirección de la política monetaria global se convierte en un foco de atención, el tamaño de los activos del Banco Central podría influir en el mercado de criptomonedas.
La fluctuación del mercado se estabiliza, seguir la dirección de la política monetaria global
Después de una semana de turbulencias por las tensiones arancelarias, el mercado tuvo un breve respiro durante el fin de semana. Sin embargo, si esta calma puede perdurar sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento inesperado, ha provocado una búsqueda de refugio para los fondos y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una intensa agitación en el mercado.
Una vez que el mercado digiera los cambios fundamentales provocados por los aranceles y se liberara la aversión al riesgo, se espera que los mercados financieros encuentren un nuevo punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados bursátiles globales, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el pasado viernes. A partir de los cambios en el índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, y su Fluctuación es comparable a la agitación financiera provocada por la pandemia en 2020. Esta también es la principal razón por la cual el mercado experimentó una Fluctuación tan grande en la última semana.
Con la enorme Fluctuación llegando a una pausa, el enfoque que influye en la tendencia del mercado de monedas nuevamente ha vuelto a temas recurrentes como la inflación y la reducción de tasas. Después de todo, solo una reducción de tasas puede traer una gran afluencia de fondos, inyectando impulso de crecimiento a los activos de riesgo encabezados por Bitcoin.
A través de la comparación de la oferta monetaria global amplia (M2) y el precio de Bitcoin en los últimos 10 años, podemos ver claramente la fuerte correlación entre ambos. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se basa en el aumento explosivo del M2 global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esto también explica por qué cada vez que se publican datos relacionados con la inflación o la reducción de tasas de interés, el bitcoin siempre experimenta una Fluctuación, ya que estos datos afectan en última instancia si nuevos fondos pueden fluir al campo de las criptomonedas.
Sin embargo, los participantes del mercado de criptomonedas actuales parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, ignorando otro indicador importante que merece atención: el tamaño de los activos del banco central. Este indicador refleja la situación de liquidez de la moneda nacional actual.
De hecho, la escala de activos del banco central está igualmente relacionada con las fluctuaciones del bitcoin. A partir de los datos históricos, esta correlación ha estado presente en cada uno de los ciclos de grandes aumentos del bitcoin, y coincide en gran medida con el patrón cíclico de cada 4 años.
La liquidez del banco central ha desempeñado un papel importante en el mercado alcista de criptomonedas de 2020-2021, en el mercado bajista de 2022, en la recuperación del ciclo de finales de 2022 a principios de 2023, en el aumento del cuarto trimestre de 2023 y en la corrección de la segunda a la tercera trimestre de 2024.
! Además de mirar a la Fed en el mercado futuro de BTC, hay otro dato importante
Es importante señalar que el tamaño de los activos del banco central comenzó a disminuir después de septiembre de 2024 y alcanzó un mínimo a finales de 2024, y actualmente ha subido a un punto máximo en el último año. Desde la perspectiva de la correlación de datos, los cambios en la liquidez del banco central suelen preceder a las grandes fluctuaciones en el mercado de Bitcoin y criptomonedas.
Curiosamente, durante el mercado alcista de Bitcoin en 2017, la Reserva Federal no fue la parte que "inyectó liquidez", sino que, por el contrario, aumentó las tasas de interés 3 veces durante el año e implementó la contracción cuantitativa. Sin embargo, los activos de riesgo liderados por Bitcoin tuvieron un desempeño muy optimista en 2017, gracias principalmente a que el tamaño de los activos del banco central alcanzó un nuevo máximo ese año.
Incluso desde el aumento del S&P 500, existe cierta correlación con la liquidez del banco central. Los datos históricos muestran que el coeficiente de correlación anual entre el tamaño total de los activos del banco central y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015 a 2024).
Por supuesto, en cierto modo, esto también se debe a que la ventana de tiempo del informe trimestral de política monetaria del banco central se superpone con la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, lo que provoca que la correlación se amplifique a corto plazo.
En resumen, no solo debemos seguir de cerca la dirección de la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos prestar atención a los cambios en los datos financieros nacionales. Recientemente, ha habido noticias que indican que "las herramientas de política monetaria como la reducción de los requisitos de reserva y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen de ajuste y pueden implementarse en cualquier momento", necesitamos seguir de cerca este cambio.
Cabe mencionar que, en términos de tamaño de activos, a enero de 2025, el total de depósitos en nuestro país asciende a 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde el punto de vista del tamaño de los depósitos, nuestro país presenta más posibilidades financieras. Si la liquidez mejora, quizás se presenten nuevas oportunidades.
Por supuesto, otra cuestión que necesita ser discutida es si, a pesar de que la liquidez de los fondos mejore, podrá fluir al mercado de criptomonedas, ya que todavía existen algunas limitaciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas; desde el punto de vista de la rigidez y la conveniencia de las políticas, ya es diferente de hace unos años.
Por último, para resumir el comentario del mercado de esta semana, utilizo una antigua frase: "Es fácil navegar con el viento a favor, pero difícil remar contra la corriente". En el mercado, es más importante aprovechar las oportunidades que ir en contra de la tendencia. Lo que debemos hacer, además de esperar pacientemente, es tener el valor de aprovechar cuando surja la oportunidad y enfrentar nuevos desafíos.