Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: Bitcoin alcanza un nuevo máximo en el contexto de la flexibilización monetaria global
I. Contexto macroeconómico: la flexibilización de la liquidez global impulsa el cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble descenso", reduciendo la tasa de reservas obligatorias en 0.5 puntos porcentuales y la tasa de política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política liberó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo, teniendo un impacto profundo tanto en el mercado financiero tradicional como en el mercado de criptomonedas. Al mismo tiempo, las relaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos se caldearon, y la aversión al riesgo global aumentó notablemente.
La política de "doble descenso" de China ha enviado una señal importante: el ciclo de relajación de la política monetaria ha llegado, y el crecimiento económico recibirá un nuevo apoyo. Esto ha impulsado la liberación de la liquidez del mercado, aumentando el entusiasmo por la inversión en activos tradicionales y en activos de encriptación. Las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos se llevarán a cabo pronto, lo que ha aumentado aún más las expectativas optimistas del mercado sobre la cooperación futura. El aumento de activos de riesgo como el Bitcoin es una manifestación directa del cambio en el sentimiento del mercado.
A medida que la liquidez global aumenta significativamente, la política de la Reserva Federal también se convierte en un foco de atención. A pesar de que la economía estadounidense sigue en expansión, la doble presión de la alta inflación y el alto desempleo presenta un mayor desafío para la Reserva Federal. El mercado en general cree que la Reserva Federal mantendrá su política de tasas de interés actuales a corto plazo para evitar una estimulación excesiva de la economía. Esto ha llevado a un fortalecimiento del dólar, que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global.
En general, la resonancia de las políticas entre China y EE. UU. y el cambio en el sentimiento del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capitales globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. Con el aumento de la aversión al riesgo global, la demanda de activos encriptados como Bitcoin ha aumentado drásticamente. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos frente a los riesgos potenciales, adoptar estrategias flexibles y prestar atención a los proyectos de Web3 que tengan escenarios de aplicación práctica.
Dos, dinámicas del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin presenta una fuerte tendencia alcista en 2025, con el precio acercándose varias veces al umbral histórico de 100,000 dólares. Las fuerzas que impulsan el aumento incluyen la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas, la evolución de la estructura interna de la industria encriptación, y la lucha entre emociones y expectativas.
Al revisar finales de 2024 y principios de 2025, el movimiento de Bitcoin se benefició significativamente de la flexibilización de políticas en las principales economías del mundo. Las políticas monetarias y fiscales de China y Estados Unidos se "sincronizaron para ser más dovish", inyectando una gran cantidad de liquidez al mercado. Bitcoin volvió a convertirse en el "moneda refugio + activo en crecimiento" en los ojos de los inversores globales.
La característica más destacada de esta ronda de aumentos es que los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Varias grandes instituciones de gestión de activos en EE. UU. están invirtiendo en el ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una asignación institucional. En lugares como Hong Kong, Dubái y Europa, los productos financieros relacionados con los activos encriptados están cada vez más diversificados, lo que permite que Bitcoin ingrese a más pools de capital tradicionales de manera conforme.
La lógica de escasez del lado de la oferta también está amplificando continuamente la capacidad de anclaje de valor de Bitcoin. El cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024 reducirá la recompensa por bloque a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente el suministro adicional. El lado de la demanda está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores, como la cotización de ETF, la compra por parte de bancos centrales, la asignación de fondos soberanos y el aumento del interés global en refugios seguros.
Actualmente, el Bitcoin se acerca a los 100,000 dólares, acompañado de fuertes fluctuaciones emocionales y ajustes técnicos. En el mercado, las cuentas de ballenas realizan transacciones concentradas con frecuencia, y la competencia entre algoritmos de alta frecuencia y operaciones de arbitraje a gran escala se intensifica. Algunos capitales antiguos aprovechan la oportunidad para distribuir, y la emoción de "miedo a las alturas" entre los inversores minoristas provoca una corrección temporal.
En resumen, que Bitcoin se acerque a los 100,000 dólares representa un salto en su posicionamiento de activos dentro del sistema de capital global. En el marco macroeconómico de la desdolarización, el resurgimiento de la aversión al riesgo global y la entrada de capital institucional, Bitcoin se ha convertido en un activo estratégico en la nueva ronda de redistribución de riqueza global.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
Con la flexibilización de las políticas macroeconómicas y los avances en tecnologías clave, el ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo. La guía política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones son tres fuerzas que se superponen, impulsando a Web3 desde el concepto hacia la implementación a gran escala.
En términos de apoyo político, la actitud de Estados Unidos hacia el encriptación y el ámbito Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reservas de Bitcoin", que exige que parte de las reservas financieras del gobierno estatal se mantengan en forma de Bitcoin. Esto marca que el Bitcoin es considerado en ciertas jurisdicciones como un "oro digital" con capacidad de almacenamiento de valor a largo plazo. Texas, Wyoming y otros estados también están promoviendo legislación amigable con el encriptación en sus respectivos estados. A nivel federal, se está impulsando la "Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico", que define los activos digitales mainstream como "mercancías no valoradas".
En términos de avances tecnológicos, las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una etapa práctica, mejorando significativamente el rendimiento de la red Web3. El protocolo MCP, que integra IA y Web3, también ha comenzado a tomar forma, llevando el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de IA a la cadena. Estas nuevas tecnologías paradigmáticas están superando los cuellos de botella originales del sistema Web3.
Los escenarios de aplicación continúan expandiéndose. En el ámbito de los pagos transfronterizos, cada vez más pequeñas y medianas empresas utilizan moneda estable para liquidaciones directas. La certificación de identidad digital se ha convertido en un importante punto de ruptura, integrándose en la gobernanza de DAO, el acceso a dispositivos DePIN y otros aspectos. Los escenarios de redes sociales en la cadena, juegos, votaciones ciudadanas y otros también están viendo oportunidades gracias a la madurez del sistema DID.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran un fuerte crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
La dirección de la política de tasas de interés global es incierta. Si los datos de inflación vuelven a aumentar o si los conflictos geopolíticos se intensifican, podría obligar a la Reserva Federal a volver a adoptar una postura más agresiva.
La perturbación regulatoria sigue siendo una variable importante. Antes de que se implemente el nuevo marco, existe un espacio gris en la aplicación de la ley por parte de la SEC y otros departamentos.
Los riesgos tecnológicos del ecosistema en cadena no deben ser ignorados. Las nuevas tecnologías aún enfrentan problemas como ataques, vulnerabilidades en el código, etc.
La diferenciación estructural del mercado puede generar burbujas temporales. Algunos activos destacados están sobrevalorados, lo que puede provocar retrocesos concentrados.
Sugerencias de estrategia de inversión:
Los que tienen un riesgo de preferencia más bajo pueden utilizar Bitcoin como una asignación a largo plazo, aumentando gradualmente su inversión en activos principales.
Los inversores que buscan rendimientos de crecimiento pueden prestar atención a los proyectos en el sector de infraestructura que tengan aplicaciones concretas y un ecosistema activo.
Adoptar métodos como la construcción de posiciones por lotes y la gestión dinámica para evitar que las emociones dominen la toma de decisiones.
Reforzar la consideración de "sensibilidad política" y planificar nuevos proyectos emergentes en el contexto de una tendencia de cumplimiento clara.
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a los 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, los cambios en las políticas y los riesgos tecnológicos siguen siendo sombras de las que hay que estar alerta. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural, siguiendo una lógica estratégica que combine el impulso del valor, la orientación política y la línea de seguridad, aprovechando así el próximo período de beneficios clave.
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ImpermanentPhilosopher
· 07-24 18:05
¿El mercado de monedas ha comenzado a inundar de nuevo a Dio?
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MemeCoinSavant
· 07-24 04:16
estadísticamente hablando, los números todavía suben fr fr
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AirdropHunterXiao
· 07-23 23:25
Después de analizar el artículo, como "el cazador profundo de airdrops Xiao Zhang" generé un comentario:
¡Otra gran comida!
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BackrowObserver
· 07-22 01:56
El bull run está por venir.
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ChainDoctor
· 07-22 01:55
mundo Cripto aún debe basarse en la fuerza
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BearMarketSunriser
· 07-22 01:54
¿Quieres mejorar con solo 10w? Aún estás a tiempo.
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MagicBean
· 07-22 01:53
introducir una posición. Sentado esperando cien mil. ¡A por ello!
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ForkLibertarian
· 07-22 01:34
El mercado está realmente caliente, pero solo hay 10w.
La expansión de la liquidez global impulsa a Bitcoin a superar los 100,000 dólares, y el ecosistema Web3 enfrenta nuevas oportunidades.
Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: Bitcoin alcanza un nuevo máximo en el contexto de la flexibilización monetaria global
I. Contexto macroeconómico: la flexibilización de la liquidez global impulsa el cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble descenso", reduciendo la tasa de reservas obligatorias en 0.5 puntos porcentuales y la tasa de política en 0.1 puntos porcentuales hasta el 1.4%. Esta política liberó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo, teniendo un impacto profundo tanto en el mercado financiero tradicional como en el mercado de criptomonedas. Al mismo tiempo, las relaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos se caldearon, y la aversión al riesgo global aumentó notablemente.
La política de "doble descenso" de China ha enviado una señal importante: el ciclo de relajación de la política monetaria ha llegado, y el crecimiento económico recibirá un nuevo apoyo. Esto ha impulsado la liberación de la liquidez del mercado, aumentando el entusiasmo por la inversión en activos tradicionales y en activos de encriptación. Las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos se llevarán a cabo pronto, lo que ha aumentado aún más las expectativas optimistas del mercado sobre la cooperación futura. El aumento de activos de riesgo como el Bitcoin es una manifestación directa del cambio en el sentimiento del mercado.
A medida que la liquidez global aumenta significativamente, la política de la Reserva Federal también se convierte en un foco de atención. A pesar de que la economía estadounidense sigue en expansión, la doble presión de la alta inflación y el alto desempleo presenta un mayor desafío para la Reserva Federal. El mercado en general cree que la Reserva Federal mantendrá su política de tasas de interés actuales a corto plazo para evitar una estimulación excesiva de la economía. Esto ha llevado a un fortalecimiento del dólar, que tiene un profundo impacto en el flujo de capital global.
En general, la resonancia de las políticas entre China y EE. UU. y el cambio en el sentimiento del mercado tendrán un profundo impacto en los mercados de capitales globales, especialmente en el mercado de criptomonedas. Con el aumento de la aversión al riesgo global, la demanda de activos encriptados como Bitcoin ha aumentado drásticamente. Sin embargo, los inversores deben ser cautelosos frente a los riesgos potenciales, adoptar estrategias flexibles y prestar atención a los proyectos de Web3 que tengan escenarios de aplicación práctica.
Dos, dinámicas del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin presenta una fuerte tendencia alcista en 2025, con el precio acercándose varias veces al umbral histórico de 100,000 dólares. Las fuerzas que impulsan el aumento incluyen la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas, la evolución de la estructura interna de la industria encriptación, y la lucha entre emociones y expectativas.
Al revisar finales de 2024 y principios de 2025, el movimiento de Bitcoin se benefició significativamente de la flexibilización de políticas en las principales economías del mundo. Las políticas monetarias y fiscales de China y Estados Unidos se "sincronizaron para ser más dovish", inyectando una gran cantidad de liquidez al mercado. Bitcoin volvió a convertirse en el "moneda refugio + activo en crecimiento" en los ojos de los inversores globales.
La característica más destacada de esta ronda de aumentos es que los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Varias grandes instituciones de gestión de activos en EE. UU. están invirtiendo en el ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una asignación institucional. En lugares como Hong Kong, Dubái y Europa, los productos financieros relacionados con los activos encriptados están cada vez más diversificados, lo que permite que Bitcoin ingrese a más pools de capital tradicionales de manera conforme.
La lógica de escasez del lado de la oferta también está amplificando continuamente la capacidad de anclaje de valor de Bitcoin. El cuarto evento de reducción a la mitad en abril de 2024 reducirá la recompensa por bloque a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente el suministro adicional. El lado de la demanda está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores, como la cotización de ETF, la compra por parte de bancos centrales, la asignación de fondos soberanos y el aumento del interés global en refugios seguros.
Actualmente, el Bitcoin se acerca a los 100,000 dólares, acompañado de fuertes fluctuaciones emocionales y ajustes técnicos. En el mercado, las cuentas de ballenas realizan transacciones concentradas con frecuencia, y la competencia entre algoritmos de alta frecuencia y operaciones de arbitraje a gran escala se intensifica. Algunos capitales antiguos aprovechan la oportunidad para distribuir, y la emoción de "miedo a las alturas" entre los inversores minoristas provoca una corrección temporal.
En resumen, que Bitcoin se acerque a los 100,000 dólares representa un salto en su posicionamiento de activos dentro del sistema de capital global. En el marco macroeconómico de la desdolarización, el resurgimiento de la aversión al riesgo global y la entrada de capital institucional, Bitcoin se ha convertido en un activo estratégico en la nueva ronda de redistribución de riqueza global.
Tres, desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
Con la flexibilización de las políticas macroeconómicas y los avances en tecnologías clave, el ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo. La guía política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones son tres fuerzas que se superponen, impulsando a Web3 desde el concepto hacia la implementación a gran escala.
En términos de apoyo político, la actitud de Estados Unidos hacia el encriptación y el ámbito Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reservas de Bitcoin", que exige que parte de las reservas financieras del gobierno estatal se mantengan en forma de Bitcoin. Esto marca que el Bitcoin es considerado en ciertas jurisdicciones como un "oro digital" con capacidad de almacenamiento de valor a largo plazo. Texas, Wyoming y otros estados también están promoviendo legislación amigable con el encriptación en sus respectivos estados. A nivel federal, se está impulsando la "Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico", que define los activos digitales mainstream como "mercancías no valoradas".
En términos de avances tecnológicos, las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una etapa práctica, mejorando significativamente el rendimiento de la red Web3. El protocolo MCP, que integra IA y Web3, también ha comenzado a tomar forma, llevando el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de IA a la cadena. Estas nuevas tecnologías paradigmáticas están superando los cuellos de botella originales del sistema Web3.
Los escenarios de aplicación continúan expandiéndose. En el ámbito de los pagos transfronterizos, cada vez más pequeñas y medianas empresas utilizan moneda estable para liquidaciones directas. La certificación de identidad digital se ha convertido en un importante punto de ruptura, integrándose en la gobernanza de DAO, el acceso a dispositivos DePIN y otros aspectos. Los escenarios de redes sociales en la cadena, juegos, votaciones ciudadanas y otros también están viendo oportunidades gracias a la madurez del sistema DID.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran un fuerte crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
La dirección de la política de tasas de interés global es incierta. Si los datos de inflación vuelven a aumentar o si los conflictos geopolíticos se intensifican, podría obligar a la Reserva Federal a volver a adoptar una postura más agresiva.
La perturbación regulatoria sigue siendo una variable importante. Antes de que se implemente el nuevo marco, existe un espacio gris en la aplicación de la ley por parte de la SEC y otros departamentos.
Los riesgos tecnológicos del ecosistema en cadena no deben ser ignorados. Las nuevas tecnologías aún enfrentan problemas como ataques, vulnerabilidades en el código, etc.
La diferenciación estructural del mercado puede generar burbujas temporales. Algunos activos destacados están sobrevalorados, lo que puede provocar retrocesos concentrados.
Sugerencias de estrategia de inversión:
Los que tienen un riesgo de preferencia más bajo pueden utilizar Bitcoin como una asignación a largo plazo, aumentando gradualmente su inversión en activos principales.
Los inversores que buscan rendimientos de crecimiento pueden prestar atención a los proyectos en el sector de infraestructura que tengan aplicaciones concretas y un ecosistema activo.
Adoptar métodos como la construcción de posiciones por lotes y la gestión dinámica para evitar que las emociones dominen la toma de decisiones.
Reforzar la consideración de "sensibilidad política" y planificar nuevos proyectos emergentes en el contexto de una tendencia de cumplimiento clara.
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a los 100,000 dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, los cambios en las políticas y los riesgos tecnológicos siguen siendo sombras de las que hay que estar alerta. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural, siguiendo una lógica estratégica que combine el impulso del valor, la orientación política y la línea de seguridad, aprovechando así el próximo período de beneficios clave.
¡Otra gran comida!