Profundidad del análisis del actual mercado de Activos Cripto

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado un ajuste significativo, con múltiples factores que han llevado a una tendencia de mercado compleja. Este artículo analizará la situación actual del mercado desde dos niveles: micro y macro.

Micro nivel: Los eventos de pérdida de fondos que ocurren continuamente generan preocupación

Recientemente, dos grandes incidentes de robo en Bybit e Infini han suscitado preocupaciones en el mercado sobre la seguridad de los Activos Cripto. Bybit perdió 1.500 millones de dólares, equivalente a su ganancia neta anual, lo que ha generado una gran presión sobre las operaciones y la expansión de la empresa. Infini perdió 50 millones de dólares, lo que representa un duro golpe para la startup.

Estos eventos, aunque tienen un impacto limitado en los veteranos del mundo de las monedas, han sacudido claramente la confianza de los inversores tradicionales. A partir del flujo de fondos del ETF de BTC, se puede ver que ha habido una clara salida de capital desde que ocurrió el ataque. Esto refleja la preocupación de los fondos tradicionales sobre la tendencia a corto plazo de los Activos Cripto, aumentando el sentimiento de aversión al riesgo.

Macroeconomía: La competencia entre grandes potencias y la migración de la liquidez

Desde una perspectiva macro, el mercado actual está influenciado por varios factores en conjunto:

1. El problema del déficit fiscal en Estados Unidos sigue existiendo. La estructura de la deuda pública ha incrementado drásticamente la presión para el pago a corto plazo, lo que podría afectar la calificación crediticia y la capacidad de financiación de Estados Unidos.

2. El riesgo de estanflación en EE. UU. genera preocupaciones. La reducción del gasto gubernamental podría afectar el crecimiento económico, mientras que las políticas arancelarias podrían aumentar la inflación.

3. Los proyectos de IA de código abierto como DeepSeek impactan en la pista de IA de EE. UU. Al reducir drásticamente la demanda de potencia de cálculo, rompen el monopolio de EE. UU. sobre la cadena de valor de la IA, lo que podría llevar a una caída en la valoración de las acciones relacionadas.

4. Activos de riesgo en China entran en una fase de revaluación. Beneficiándose de la narrativa de modernización de la manufactura y la reducción de riesgos geopolíticos, las valoraciones de las empresas chinas han regresado.

5. La tendencia del dólar presenta incertidumbre. Las políticas del dólar fuerte y débil tienen sus ventajas y desventajas, y a corto plazo pueden mostrar un patrón de primero fuerte y luego débil.

Estos factores combinados han llevado a un cambio en el flujo de fondos a nivel mundial, y los Activos Cripto, como activos de riesgo, no pueden evitar verse afectados.

Consejos para los inversores

Ante el complejo y cambiante entorno del mercado actual, los inversores individuales pueden considerar adoptar las siguientes estrategias:

1. Adoptar una estrategia de mancuernas para aumentar la capacidad de resistencia al riesgo de la cartera de inversiones. Por un lado, asignar Activos Cripto de primera línea o participar en proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro lado, hacer pequeñas posiciones en activos de alta volatilidad.

2. Prestar atención a las oportunidades de sobreventa causadas por el pánico excesivo del mercado, y posicionarse a tiempo en las caídas.

3. Mantener un estrecho seguimiento de los cambios en la política macroeconómica y en el flujo de fondos, ajustando oportunamente la estrategia de inversión.

En general, aunque el mercado enfrenta cierta presión a corto plazo, aún no se han presentado riesgos sistémicos evidentes. Mantener la racionalidad y la paciencia, controlar los riesgos, es la única manera de aprovechar las oportunidades en medio de la turbulencia.