Cómo proteger los activos en tiempos de agitación

1. La ubicación geográfica es crucial. Elegir el refugio correcto puede determinar la seguridad de los bienes e incluso de la vida. A lo largo de la historia, ha habido muchos casos que demuestran que diferentes elecciones geográficas han llevado a resultados completamente diferentes. Por ejemplo, durante la Segunda Guerra Mundial, una familia judía se dividió y huyó a Francia y Portugal, la primera sufrió infortunios, mientras que la segunda logró sobrevivir. En 1943, algunos nazis comenzaron a trasladar fondos a América del Sur, en lugar de a Eurasia o Estados Unidos, lo cual fue una decisión sabia en ese momento. En 1991, con la disolución de la Unión Soviética, muchos ciudadanos comunes perdieron casi todos sus activos de la noche a la mañana, ya que estaban completamente en el país.

2. En tiempos de dificultad, es importante observar los detalles y hacer juicios independientes. En 1942, Nomura Securities, al observar la escasez de alimentos, la demolición de las cercas del palacio y las reacciones de las geishas de oficiales navales, presintió que Japón podría eventualmente ser derrotado. Comenzaron a vender acciones gradualmente, incluso a vender en corto, y a invertir en tierras y propiedades, creyendo que estos se convertirían en los mejores instrumentos de preservación de valor después de la guerra. Esta decisión sentó las bases para la rápida expansión de Nomura Securities después de la guerra. En contraste, muchas familias aristocráticas judías alemanas en la década de 1930 confiaron demasiado en el estado, perdiendo la oportunidad de escapar a tiempo, y finalmente enfrentaron una tragedia. Einstein, por su parte, hizo el juicio correcto y emigró temprano para enseñar en la Universidad de Princeton.

3. No apueste todos sus activos en un solo mercado o clase de activos. En 1937, incluso Churchill fue atraído por el mercado alcista estadounidense, y como resultado, se arruinó en 1938. Los ricos judíos de Alemania tuvieron dificultades para escapar debido a que la mayor parte de sus activos estaban en Alemania. El ciclo de vida de las empresas modernas es cada vez más corto; la vida media de las empresas que componen el índice S&P 500 se ha reducido de 61 años en 1958 a aproximadamente 18 años en 2020, y se espera que para 2030 sea de solo alrededor de 12 años.

4. Debe ser consciente de los riesgos de "autocustodia" y "custodia de terceros". En tiempos de cambios significativos, el cambio de poder puede invalidar los documentos de propiedad anteriores. Los depósitos bancarios, el oro, los bienes raíces, etc., son en realidad una forma de custodia de terceros. Durante la Segunda Guerra Mundial, las mansiones de la nobleza polaca fueron confiscadas por Alemania, y después de la guerra no pudieron ser recuperadas debido a que Polonia cayó bajo la influencia soviética. En los últimos años, los activos de los oligarcas rusos en países de la OTAN han sido congelados. Durante la Segunda Guerra Mundial, los bienes de los ciudadanos estadounidenses de origen japonés también fueron confiscados. En 1945, el gobierno de Yugoslavia despojó de su nacionalidad y derechos de propiedad a todos los alemanes en el país.

5. En cuanto a la custodia del oro, el autocustodia puede ser más seguro que la custodia de terceros. Durante la Segunda Guerra Mundial, el oro almacenado en las cajas de seguridad de los bancos franceses fue confiscado por las tropas alemanas, mientras que el oro enterrado en lugares secretos se conservó. Curiosamente, una familia judía reservó el 10% de su riqueza familiar en oro y lo mantuvo principalmente en forma de monedas, ya que las monedas son más fáciles de usar para pagos pequeños en tiempos de agitación, ayudándoles a atravesar numerosos controles hasta llegar a su refugio. En 1939, muchas familias francesas almacenaron el 20% de su riqueza en lingotes de oro, pero vender oro durante la guerra conllevaba muchos riesgos y dificultades. En general, la experiencia de la Segunda Guerra Mundial indica que no se debe guardar oro y joyas en las cajas de seguridad de los bancos del país.

6. Conclusión: La agitación es la norma en la historia humana, la paz y la prosperidad son la excepción. En los últimos 3500 años de historia registrada, ha habido menos de 300 años sin guerra en todo el mundo. Sugerencias: Primero, no concentres todos tus activos en un solo lugar, diversifica en términos de clases de activos, ubicación geográfica y métodos de custodia. En segundo lugar, prepárate para lo peor y no tengas una mentalidad de suerte; cuando todos quieran huir, puede que ya sea demasiado tarde.