Parece que está llegando un momento clave para el staking de ETF de Ethereum. Desde que Estados Unidos reafirmó su posición regulatoria de "neutralidad tecnológica" hasta que Hong Kong anunció un nuevo plan de desarrollo de activos virtuales, la mejora del entorno regulatorio está creando condiciones favorables para el staking de ETF de Ethereum. Al mismo tiempo, el capital global enfrenta una "escasez de activos", y la demanda de activos digitales generadores de ingresos se está fusionando gradualmente con la tendencia de institucionalización del mercado de criptomonedas. Actualmente, el staking de ETF de Ethereum ya no es una cuestión de "si se puede lograr", sino de "qué tan rápido se reconfigurará el mercado".
Uno, resumen de la apuesta del ETF de Ethereum
1. Conceptos básicos
El staking de ETF de Ethereum se refiere a que el administrador del fondo o el custodio realiza el staking de ETH que posee en la cadena, sobre la base del ETF de Ethereum al contado, para obtener ingresos adicionales. Este método proporciona seguridad a la red al participar en el mecanismo PoS de Ethereum, al mismo tiempo que se obtienen recompensas de bloques y tarifas de transacción.
El ETF de Ethereum sigue principalmente el precio del ETH y mantiene una cantidad correspondiente de ETH como activo subyacente. Si el ETF puede realizar staking, su modelo de ingresos cambiará fundamentalmente: además de los ingresos derivados de la fluctuación del precio del ETH, los inversores también podrán obtener ingresos adicionales por staking, sin necesidad de operar nodos de validación por su cuenta.
2. Principios de funcionamiento y características
Después de que Ethereum se trasladó a PoS, se requiere apostar 32 ETH para convertirse en un nodo de validación, mantener la seguridad de la red y obtener recompensas. Actualmente, el rendimiento anualizado es de aproximadamente 3%-5%.
El staking de ETF de Ethereum en el mercado spot requiere que el administrador del fondo recaude fondos para comprar ETH, encargue a un intercambio regulado la custodia y el staking centralizado, y distribuya las ganancias a los inversores según la proporción de inversión.
Las características principales incluyen:
Aumento de ingresos: en comparación con la simple tenencia de Ether, el staking puede ofrecer un rendimiento adicional anual del 4% al 5%, mejorando la tasa de retorno de la inversión.
Custodia conforme: realizar el stake a través de instituciones de custodia reguladas, reduciendo el riesgo de gestión de claves privadas por parte de los minoristas.
Salida flexible: Las participaciones de ETF se pueden negociar en el mercado secundario, los dividendos tienen un plazo fijo, lo que proporciona una alta flexibilidad de entrada y salida.
Dos, las oportunidades de mercado que trae el staking de ETF
Si se aprueba el ETF de Ethereum para staking, no solo será una mejora para el mercado de ETH, sino también una transformación significativa en la estructura del mercado de activos digitales.
1. Atraer capital tradicional a largo plazo.
Actualmente, los inversores institucionales y los grandes fondos mantienen una actitud de espera hacia el mercado de criptomonedas, principalmente debido a la alta volatilidad, la falta de un mercado de derivados financieros rico, un modelo de ingresos regulado único y la falta de claridad en la regulación global.
La aprobación del ETF de Ethereum para el staking cambiará significativamente esta situación, haciendo que la inversión en ETH sea más amigable para las instituciones. Para fondos de pensiones, capital de seguros, oficinas familiares, fondos soberanos y otros capitales a largo plazo, el mecanismo de staking de ETH ofrece una propiedad de ingresos perpetuos similar a la de un "bono de ingresos sostenibles digital".
Además, los mercados financieros globales enfrentan una "escasez de activos", con los rendimientos de los productos de renta fija en los países desarrollados cayendo, lo que obliga a los fondos tradicionales a buscar nuevas direcciones de inversión. La característica de "activo generador de intereses sin vencimiento" del staking de ETH coincide exactamente con la necesidad de coincidencia de duración del balance de instituciones como los fondos de pensiones, convirtiéndose en una herramienta potencial de asignación de activos alternativos de alta calidad.
2. Beneficios para el rendimiento a largo plazo del precio de Ether
Desde el punto de vista de la oferta y la demanda, el staking de ETH es similar al modo de "lock-up", donde una gran cantidad de ETH se bloquea en nodos de validación, reduciendo la oferta circulante en el mercado.
Si se aprueba y se adopta ampliamente el staking del ETF de Ethereum, podría tener los siguientes efectos:
Los fondos institucionales continúan fluyendo, aumentando la proporción de staking de ETH.
El bloqueo de ETH provoca una reducción en el ETH negociable, lo que genera un efecto de restricción en la oferta.
Una vez que los inversores institucionales entren, sus estrategias de asignación proporcionarán un apoyo continuo de compra para Ether.
Una vez aprobado el staking del ETF de Ethereum, su atractivo de capital aumentará significativamente, ya que no solo ofrece oportunidades de apreciación de activos, sino que también proporciona ingresos estables por staking.
3. Promover el desarrollo de un ecosistema de stake más amplio
La aprobación del stake de ETF de Ethereum podría tener un profundo impacto en todo el ecosistema PoS:
Ampliación del mercado de staking regulado: fomentar la aparición de más proveedores de servicios de staking regulados, haciendo que el mercado de staking sea más transparente, seguro y profesional.
ETFización de activos PoS: Abre el camino para la ETFización de otros activos PoS (como Solana, Avalanche, Polkadot, etc.).
Desarrollo del mercado de staking líquido: impulsar la innovación en aplicaciones DeFi basadas en LST, como préstamos, derivados, estrategias de optimización de rendimiento, etc.
Para los intercambios de activos digitales que ya han obtenido licencias de cumplimiento en Hong Kong, el staking de ETF traerá nuevas oportunidades de mercado. Pueden:
Proporcionar infraestructura de staking integral: incluye servicios de staking, custodia, soporte de liquidez y servicios de conexión institucional.
Fortalecer las ventajas de cumplimiento: ofrecer productos de stake que cumplan con los requisitos de instituciones internacionales bajo el marco regulatorio.
Conectar con los mercados financieros tradicionales: colaborar con bancos, empresas de gestión de activos y emisores de ETF para ofrecer a los inversores institucionales una vía de entrada regulada y de bajo umbral.
Con el desarrollo del staking del ETF de Ethereum, las bolsas de valores reguladas, los custodios y los proveedores de servicios de staking se beneficiarán de la expansión del mercado, impulsando la maduración y la institucionalización del mercado financiero criptográfico.
Tres, el impacto del cambio en la actitud regulatoria
El lanzamiento del staking del ETF de Ethereum depende clave de la actitud de los organismos reguladores. Estados Unidos y Hong Kong han mostrado un cambio sutil en su postura sobre la regulación de activos criptográficos, lo que no solo afecta el proceso de aprobación del staking del ETF de Ethereum, sino que también determina la dirección futura del mercado cripto global.
1. Estados Unidos: señales de mercado por la relajación regulatoria
La posición de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre la regulación de los activos criptográficos se está volviendo progresivamente más abierta. Los miembros republicanos del Congreso tienden a relajar la regulación sobre la industria de criptomonedas, creyendo que EE. UU. debe mantener su competitividad en el ámbito financiero criptográfico. Si la SEC de EE. UU. finalmente aprueba el ETF de Ether en staking, enviará una señal importante al mercado:
El modo PoS de Ether ha sido oficialmente reconocido bajo el marco regulatorio de Estados Unidos.
Se eliminarán las barreras de entrada para los fondos institucionales, y la apertura de la participación conforme atraerá capital a largo plazo al mercado de Ether.
El cambio de política de la SEC no solo podría afectar el avance del ETF de staking de ETH, sino que también podría abrir el camino para la ETFización de otras cadenas de bloques PoS, acelerando el proceso de financiamiento de la industria cripto.
2. Hong Kong: abrazar activamente las finanzas criptográficas
En comparación con Estados Unidos, Hong Kong muestra una actitud más abierta y tolerante en el ámbito de los ETF de activos criptográficos. La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong ha aprobado varios ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, permitiendo a los inversores locales participar en el comercio de manera compliant. En cuanto al staking, las políticas regulatorias de Hong Kong también muestran apertura, y se espera que se convierta en una de las primeras jurisdicciones en aprobar el staking de ETF de Ethereum.
Si Hong Kong aprueba primero el staking del ETF de Ethereum, tendrá los siguientes impactos:
Atraer a inversores de criptomonedas y fondos institucionales de todo el mundo al mercado de Hong Kong, fortaleciendo la posición de Hong Kong como centro financiero de criptomonedas en Asia.
Impulsar a Hong Kong para convertirse en el mercado líder de ETF de staking a nivel mundial, sentando las bases para la futura ETFización de otros activos PoS.
Promover la regulación de la industria de gestión de activos criptográficos y convertir a los intercambios locales regulados en infraestructura clave.
La política del mercado de criptomonedas en Hong Kong tiende más a alinearse con el sistema financiero tradicional, lo que lo convierte en un importante centro para que las instituciones internacionales asignen activos criptográficos. El staking del ETF de Ethereum se implementará primero en Hong Kong, lo que atraerá aún más capital global a invertir en activos criptográficos en el mercado asiático.
3. El papel de las instituciones de cumplimiento en Hong Kong
En el contexto de cambios en el entorno regulatorio, los intercambios de cumplimiento desempeñarán un papel clave en la promoción y aplicación del ETF y el staking. Sus principales ventajas incluyen:
Licencia de cumplimiento: Capacidad para proporcionar productos de cumplimiento a inversores institucionales.
Servicio integral: cubre servicios de stake, custodia, apoyo a la liquidez y conexión institucional, formando un ciclo de negocio completo.
Conectar profundamente con el marco regulatorio de Hong Kong: ofrecer productos de staking que cumplan con las necesidades de cumplimiento institucional bajo el marco regulatorio.
Desde Estados Unidos hasta Hong Kong, el avance del staking de ETF de Ethereum refleja un cambio en la actitud regulatoria global. La apertura gradual de la regulación impulsará directamente el proceso de institucionalización del mercado de activos digitales, acelerará el desarrollo de la financiarización de los activos PoS y presagia que el mercado de criptomonedas está a punto de experimentar una nueva ola de institucionalización.
Cuatro, Desafíos y Perspectivas
A pesar de que el staking de ETF ofrece un enorme espacio de imaginación en el mercado, todavía existen algunos desafíos y riesgos:
Riesgo de liquidez: La parte del ETH bloqueado puede llevar a una crisis de liquidez bajo condiciones de mercado extremas.
Riesgo de centralización: La mayoría de los servicios de stake son proporcionados por unas pocas instituciones, lo que conlleva riesgos de seguridad y cumplimiento.
Incertidumbre regulatoria: se debe prestar atención al contenido regulatorio específico, especialmente a la definición de la propiedad de valores de ingresos y a cuestiones de protección del inversor.
Sostenibilidad de la rentabilidad: a medida que aumenta la tasa de stake de ETH, los rendimientos pueden disminuir gradualmente, lo que afecta su atractivo.
Desde un punto de vista positivo, la implementación del ETF de Ethereum podría convertirse en una variable clave para impulsar una nueva ronda de fondos en el mercado. Su impacto superará el propio mercado de ETH, trayendo nuevas oportunidades para el proceso de institucionalización del mercado de criptomonedas, la regulación de activos PoS y la madurez del mercado de stake. Esta transformación podría hacer que ETH se convierta en una importante clase de activos alternativos en los mercados de capital globales, atrayendo una gran cantidad de fondos a largo plazo.
La participación de los intercambios regulados impulsará aún más la normalización y transparencia del mercado de staking de Ether, proporcionando a los inversores institucionales canales de inversión más seguros y eficientes. En el futuro, podríamos ser testigos de la entrada de más ETF de activos PoS en el mercado, lo que permitirá que el mercado de criptomonedas se integre profundamente con el sistema financiero global, ingresando a una nueva era de "activos alternativos de asignación que generan ingresos + regulados."
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PermabullPete
· 07-22 14:11
bull run es mañana
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MidsommarWallet
· 07-22 02:42
stake recompensas真香 冲冲冲
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SchrodingerPrivateKey
· 07-21 10:39
No digas nada, invierte todo con un apalancamiento de diez veces.
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PanicSeller
· 07-20 02:28
Esperando a que llegue el ejército de Reducir pérdidas~
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ProofOfNothing
· 07-19 17:10
Llegó, llegó, incluso los institucionales no pueden quedarse quietos.
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fomo_fighter
· 07-19 17:09
Las instituciones todavía no tienen mucho, pero los fondos realmente van a To the moon.
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DeepRabbitHole
· 07-19 17:05
Yo directamente hice all in, ¿quién le tiene miedo a quién?
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ProposalDetective
· 07-19 16:58
alcista啊 introducir una posición了introducir una posición了
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TokenTherapist
· 07-19 16:58
Aumentar las tasas de interés y reducir el balance, ¡es realmente impresionante para robar dinero!
Ethereum ETF stake: nuevas oportunidades se acercan, la entrada de fondos institucionales podría acelerarse
Ethereum ETF stake podría enfrentar nuevas oportunidades
Parece que está llegando un momento clave para el staking de ETF de Ethereum. Desde que Estados Unidos reafirmó su posición regulatoria de "neutralidad tecnológica" hasta que Hong Kong anunció un nuevo plan de desarrollo de activos virtuales, la mejora del entorno regulatorio está creando condiciones favorables para el staking de ETF de Ethereum. Al mismo tiempo, el capital global enfrenta una "escasez de activos", y la demanda de activos digitales generadores de ingresos se está fusionando gradualmente con la tendencia de institucionalización del mercado de criptomonedas. Actualmente, el staking de ETF de Ethereum ya no es una cuestión de "si se puede lograr", sino de "qué tan rápido se reconfigurará el mercado".
Uno, resumen de la apuesta del ETF de Ethereum
1. Conceptos básicos
El staking de ETF de Ethereum se refiere a que el administrador del fondo o el custodio realiza el staking de ETH que posee en la cadena, sobre la base del ETF de Ethereum al contado, para obtener ingresos adicionales. Este método proporciona seguridad a la red al participar en el mecanismo PoS de Ethereum, al mismo tiempo que se obtienen recompensas de bloques y tarifas de transacción.
El ETF de Ethereum sigue principalmente el precio del ETH y mantiene una cantidad correspondiente de ETH como activo subyacente. Si el ETF puede realizar staking, su modelo de ingresos cambiará fundamentalmente: además de los ingresos derivados de la fluctuación del precio del ETH, los inversores también podrán obtener ingresos adicionales por staking, sin necesidad de operar nodos de validación por su cuenta.
2. Principios de funcionamiento y características
Después de que Ethereum se trasladó a PoS, se requiere apostar 32 ETH para convertirse en un nodo de validación, mantener la seguridad de la red y obtener recompensas. Actualmente, el rendimiento anualizado es de aproximadamente 3%-5%.
El staking de ETF de Ethereum en el mercado spot requiere que el administrador del fondo recaude fondos para comprar ETH, encargue a un intercambio regulado la custodia y el staking centralizado, y distribuya las ganancias a los inversores según la proporción de inversión.
Las características principales incluyen:
Dos, las oportunidades de mercado que trae el staking de ETF
Si se aprueba el ETF de Ethereum para staking, no solo será una mejora para el mercado de ETH, sino también una transformación significativa en la estructura del mercado de activos digitales.
1. Atraer capital tradicional a largo plazo.
Actualmente, los inversores institucionales y los grandes fondos mantienen una actitud de espera hacia el mercado de criptomonedas, principalmente debido a la alta volatilidad, la falta de un mercado de derivados financieros rico, un modelo de ingresos regulado único y la falta de claridad en la regulación global.
La aprobación del ETF de Ethereum para el staking cambiará significativamente esta situación, haciendo que la inversión en ETH sea más amigable para las instituciones. Para fondos de pensiones, capital de seguros, oficinas familiares, fondos soberanos y otros capitales a largo plazo, el mecanismo de staking de ETH ofrece una propiedad de ingresos perpetuos similar a la de un "bono de ingresos sostenibles digital".
Además, los mercados financieros globales enfrentan una "escasez de activos", con los rendimientos de los productos de renta fija en los países desarrollados cayendo, lo que obliga a los fondos tradicionales a buscar nuevas direcciones de inversión. La característica de "activo generador de intereses sin vencimiento" del staking de ETH coincide exactamente con la necesidad de coincidencia de duración del balance de instituciones como los fondos de pensiones, convirtiéndose en una herramienta potencial de asignación de activos alternativos de alta calidad.
2. Beneficios para el rendimiento a largo plazo del precio de Ether
Desde el punto de vista de la oferta y la demanda, el staking de ETH es similar al modo de "lock-up", donde una gran cantidad de ETH se bloquea en nodos de validación, reduciendo la oferta circulante en el mercado.
Si se aprueba y se adopta ampliamente el staking del ETF de Ethereum, podría tener los siguientes efectos:
Una vez aprobado el staking del ETF de Ethereum, su atractivo de capital aumentará significativamente, ya que no solo ofrece oportunidades de apreciación de activos, sino que también proporciona ingresos estables por staking.
3. Promover el desarrollo de un ecosistema de stake más amplio
La aprobación del stake de ETF de Ethereum podría tener un profundo impacto en todo el ecosistema PoS:
Para los intercambios de activos digitales que ya han obtenido licencias de cumplimiento en Hong Kong, el staking de ETF traerá nuevas oportunidades de mercado. Pueden:
Con el desarrollo del staking del ETF de Ethereum, las bolsas de valores reguladas, los custodios y los proveedores de servicios de staking se beneficiarán de la expansión del mercado, impulsando la maduración y la institucionalización del mercado financiero criptográfico.
Tres, el impacto del cambio en la actitud regulatoria
El lanzamiento del staking del ETF de Ethereum depende clave de la actitud de los organismos reguladores. Estados Unidos y Hong Kong han mostrado un cambio sutil en su postura sobre la regulación de activos criptográficos, lo que no solo afecta el proceso de aprobación del staking del ETF de Ethereum, sino que también determina la dirección futura del mercado cripto global.
1. Estados Unidos: señales de mercado por la relajación regulatoria
La posición de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) sobre la regulación de los activos criptográficos se está volviendo progresivamente más abierta. Los miembros republicanos del Congreso tienden a relajar la regulación sobre la industria de criptomonedas, creyendo que EE. UU. debe mantener su competitividad en el ámbito financiero criptográfico. Si la SEC de EE. UU. finalmente aprueba el ETF de Ether en staking, enviará una señal importante al mercado:
El cambio de política de la SEC no solo podría afectar el avance del ETF de staking de ETH, sino que también podría abrir el camino para la ETFización de otras cadenas de bloques PoS, acelerando el proceso de financiamiento de la industria cripto.
2. Hong Kong: abrazar activamente las finanzas criptográficas
En comparación con Estados Unidos, Hong Kong muestra una actitud más abierta y tolerante en el ámbito de los ETF de activos criptográficos. La Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong ha aprobado varios ETF de Bitcoin y Ethereum al contado, permitiendo a los inversores locales participar en el comercio de manera compliant. En cuanto al staking, las políticas regulatorias de Hong Kong también muestran apertura, y se espera que se convierta en una de las primeras jurisdicciones en aprobar el staking de ETF de Ethereum.
Si Hong Kong aprueba primero el staking del ETF de Ethereum, tendrá los siguientes impactos:
La política del mercado de criptomonedas en Hong Kong tiende más a alinearse con el sistema financiero tradicional, lo que lo convierte en un importante centro para que las instituciones internacionales asignen activos criptográficos. El staking del ETF de Ethereum se implementará primero en Hong Kong, lo que atraerá aún más capital global a invertir en activos criptográficos en el mercado asiático.
3. El papel de las instituciones de cumplimiento en Hong Kong
En el contexto de cambios en el entorno regulatorio, los intercambios de cumplimiento desempeñarán un papel clave en la promoción y aplicación del ETF y el staking. Sus principales ventajas incluyen:
Desde Estados Unidos hasta Hong Kong, el avance del staking de ETF de Ethereum refleja un cambio en la actitud regulatoria global. La apertura gradual de la regulación impulsará directamente el proceso de institucionalización del mercado de activos digitales, acelerará el desarrollo de la financiarización de los activos PoS y presagia que el mercado de criptomonedas está a punto de experimentar una nueva ola de institucionalización.
Cuatro, Desafíos y Perspectivas
A pesar de que el staking de ETF ofrece un enorme espacio de imaginación en el mercado, todavía existen algunos desafíos y riesgos:
Desde un punto de vista positivo, la implementación del ETF de Ethereum podría convertirse en una variable clave para impulsar una nueva ronda de fondos en el mercado. Su impacto superará el propio mercado de ETH, trayendo nuevas oportunidades para el proceso de institucionalización del mercado de criptomonedas, la regulación de activos PoS y la madurez del mercado de stake. Esta transformación podría hacer que ETH se convierta en una importante clase de activos alternativos en los mercados de capital globales, atrayendo una gran cantidad de fondos a largo plazo.
La participación de los intercambios regulados impulsará aún más la normalización y transparencia del mercado de staking de Ether, proporcionando a los inversores institucionales canales de inversión más seguros y eficientes. En el futuro, podríamos ser testigos de la entrada de más ETF de activos PoS en el mercado, lo que permitirá que el mercado de criptomonedas se integre profundamente con el sistema financiero global, ingresando a una nueva era de "activos alternativos de asignación que generan ingresos + regulados."