Envoltura de BTC: tecnología innovadora para activar el potencial de Bitcoin
La tecnología de tokens envueltos convierte criptomonedas específicas en tokens en otra blockchain, mejorando significativamente la interoperabilidad de activos entre cadenas. Esta tecnología permite que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una blockchain determinada puedan circular y utilizarse libremente.
Un ejemplo sencillo: supongamos que tienes una moneda de oro valiosa pero poco portátil. Un banco de buena reputación propone: "Deposita tu moneda de oro con nosotros y te daremos una tarjeta bancaria equivalente. Puedes usar esta tarjeta en cualquier lugar, como si estuvieras usando esa moneda de oro. Y, además, puedes cambiar esta tarjeta por tu moneda de oro en cualquier momento."
El BTC envuelto es la aplicación de este concepto en el mundo de la blockchain. Convierte el Bitcoin en tokens en otras redes de blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens de valor equivalente como garantía), asegurando la estabilidad de su valor. En otras palabras, el BTC envuelto actúa como el "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los tenedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales, mientras conservan sus activos originales.
Tomando como ejemplo un BTC encapsulado, sus escenarios de aplicación incluyen:
Plataforma de préstamos: Los usuarios pueden hipotecar BTC empaquetado en algunas plataformas conocidas para prestar otras criptomonedas, o prestar BTC empaquetado para ganar intereses.
Intercambio descentralizado: los usuarios pueden intercambiar directamente BTC envuelto por otros tokens ERC-20.
Minería de liquidez: los usuarios pueden proporcionar BTC envuelto a los pools de liquidez para ganar tarifas de transacción y recompensas adicionales en tokens, obteniendo ingresos pasivos.
Agregador de rendimientos: asigna automáticamente el BTC empaquetado de los usuarios a diversas estrategias DeFi para optimizar los rendimientos.
Creación de activos sintéticos: El BTC empaquetado puede ser utilizado como colateral para acuñar activos sintéticos. Los usuarios pueden obtener exposición al precio de otros activos (como acciones y mercancías) sin necesidad de poseer realmente esos activos.
Cobertura de operaciones: Los traders utilizan BTC envuelto para realizar operaciones de cobertura en plataformas descentralizadas de derivados. Los usuarios también pueden utilizar BTC envuelto para participar en operaciones de opciones, entre otras.
Actualmente, existen varias soluciones de empaquetado de BTC que se utilizan ampliamente en el mercado, y estas soluciones presentan ciertas diferencias en cuanto a mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de garantía.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y de manera sintética. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio fundamental es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo (como Ethereum). La forma sintética, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos, sin utilizar directamente BTC como colateral.
La gestión segura de BTC nativo bloqueado para la implementación de cadenas cruzadas es clave. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad que gestiona los activos, tiene alta eficiencia, pero puede presentar riesgos de fallo en un solo punto. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de colateral adicionales para incentivar el comportamiento honesto, lo que puede llevar a una reducción en la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo el BTC envuelto, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad custodiante; 2. La entidad custodiante confirma la recepción de BTC y notifica a los "acuñadores" en la red; 3. Los acuñadores llaman al contrato inteligente y crean tokens de BTC envuelto en igual cantidad; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de Ethereum del usuario. El proceso de rescate es el proceso inverso de la acuñación.
Ya sea un enfoque centralizado o descentralizado para el empaquetado, se necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del empaquetado de Bitcoin depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de las instituciones de custodia.
En el actual contexto de restricción de liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de nuevos fondos. El valor central de encapsular BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena y llevarlo a protocolos DeFi, los poseedores pueden obtener un rendimiento anual del 5-6%, lo que representa un atractivo considerable para los inversores institucionales y grandes tenedores.
El principal obstáculo al que se enfrenta el BTC envuelto es que los usuarios deben asumir riesgos adicionales de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, mejorando efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, también ha habido algunos desarrollos nuevos en este campo, como soluciones de BTC envuelto lanzadas por grandes intercambios y empresas tecnológicas.
La importancia estratégica de encapsular BTC va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, la aparición de productos financieros innovadores basados en BTC encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, tiene el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envasado tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial de Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ganancias para los poseedores. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC envasado dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa desarrollándose, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulador desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC envasado y en impulsar su adopción generalizada.
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RugDocDetective
· 07-21 23:46
¿Es seguro meter BTC en un cómplice? ¿A quién engañan?
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wagmi_eventually
· 07-21 19:19
¡Ya se puede jugar con BTC! ¡Es increíble!
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ContractSurrender
· 07-21 17:41
Una vista y ya se nota que es una máquina de tomar a la gente por tonta.
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GamefiHarvester
· 07-20 23:11
¡Envolver btc es genial, comprar la caída y actuar!
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PretendingToReadDocs
· 07-19 05:30
introducir una posición Rug Pull no pienses demasiado
Envoltura de BTC: tecnología innovadora que activa el potencial de 1.17 billones de dólares de Bitcoin
Envoltura de BTC: tecnología innovadora para activar el potencial de Bitcoin
La tecnología de tokens envueltos convierte criptomonedas específicas en tokens en otra blockchain, mejorando significativamente la interoperabilidad de activos entre cadenas. Esta tecnología permite que criptomonedas que originalmente no podían ser utilizadas en una blockchain determinada puedan circular y utilizarse libremente.
Un ejemplo sencillo: supongamos que tienes una moneda de oro valiosa pero poco portátil. Un banco de buena reputación propone: "Deposita tu moneda de oro con nosotros y te daremos una tarjeta bancaria equivalente. Puedes usar esta tarjeta en cualquier lugar, como si estuvieras usando esa moneda de oro. Y, además, puedes cambiar esta tarjeta por tu moneda de oro en cualquier momento."
El BTC envuelto es la aplicación de este concepto en el mundo de la blockchain. Convierte el Bitcoin en tokens en otras redes de blockchain. Detrás de cada BTC envuelto hay una cantidad equivalente de BTC (o tokens de valor equivalente como garantía), asegurando la estabilidad de su valor. En otras palabras, el BTC envuelto actúa como el "representante" del Bitcoin en otros ecosistemas. Este mecanismo permite a los tenedores de Bitcoin participar en otros protocolos ecológicos y obtener ingresos adicionales, mientras conservan sus activos originales.
Tomando como ejemplo un BTC encapsulado, sus escenarios de aplicación incluyen:
Actualmente, existen varias soluciones de empaquetado de BTC que se utilizan ampliamente en el mercado, y estas soluciones presentan ciertas diferencias en cuanto a mecanismos de implementación, métodos de custodia y requisitos de garantía.
La encapsulación de BTC se realiza principalmente de dos maneras: a través de cadenas cruzadas y de manera sintética. La cadena cruzada es el método más utilizado en la actualidad, y su principio fundamental es bloquear una cantidad equivalente de BTC nativo en la red de Bitcoin, y luego acuñar un token mapeado 1:1 en la cadena de bloques objetivo (como Ethereum). La forma sintética, por otro lado, "sintetiza" un token equivalente a Bitcoin mediante el staking de otros activos criptográficos, sin utilizar directamente BTC como colateral.
La gestión segura de BTC nativo bloqueado para la implementación de cadenas cruzadas es clave. Según el método de custodia, se puede dividir en custodia centralizada y custodia descentralizada. La custodia centralizada es responsabilidad de una única entidad que gestiona los activos, tiene alta eficiencia, pero puede presentar riesgos de fallo en un solo punto. La custodia descentralizada gestiona los activos a través de una red distribuida, lo que mejora la seguridad, pero generalmente requiere mecanismos de colateral adicionales para incentivar el comportamiento honesto, lo que puede llevar a una reducción en la eficiencia de los fondos.
Tomando como ejemplo el BTC envuelto, su proceso de acuñación incluye cuatro pasos: 1. El usuario envía BTC a la dirección de Bitcoin de la entidad custodiante; 2. La entidad custodiante confirma la recepción de BTC y notifica a los "acuñadores" en la red; 3. Los acuñadores llaman al contrato inteligente y crean tokens de BTC envuelto en igual cantidad; 4. El BTC envuelto recién acuñado se envía a la dirección de Ethereum del usuario. El proceso de rescate es el proceso inverso de la acuñación.
Ya sea un enfoque centralizado o descentralizado para el empaquetado, se necesita un sistema de custodia confiable, que generalmente es asumido por grandes intercambios de criptomonedas o instituciones de custodia. El valor del empaquetado de Bitcoin depende en gran medida de la honestidad y seguridad del sistema de custodia. Infraestructura altamente segura, sólida capacidad financiera, buena reputación, estrictas medidas de cumplimiento y operaciones transparentes son factores clave para medir la confiabilidad de las instituciones de custodia.
En el actual contexto de restricción de liquidez en los mercados financieros globales, la industria de las criptomonedas enfrenta el desafío de la falta de nuevos fondos. El valor central de encapsular BTC radica en su capacidad para activar activos inactivos. Actualmente, la capitalización de mercado de BTC alcanza los 1.17 billones de dólares, y la mayoría de estos activos se encuentran en un estado de tenencia estática, sin generar ningún rendimiento. Al encapsular BTC en la cadena y llevarlo a protocolos DeFi, los poseedores pueden obtener un rendimiento anual del 5-6%, lo que representa un atractivo considerable para los inversores institucionales y grandes tenedores.
El principal obstáculo al que se enfrenta el BTC envuelto es que los usuarios deben asumir riesgos adicionales de envoltura. La participación de instituciones reconocidas puede reducir significativamente el riesgo percibido, mejorando efectivamente la confianza del usuario a través de la reputación de la marca. Recientemente, también ha habido algunos desarrollos nuevos en este campo, como soluciones de BTC envuelto lanzadas por grandes intercambios y empresas tecnológicas.
La importancia estratégica de encapsular BTC va mucho más allá de su valor superficial. Además de mejorar la eficiencia de los activos de BTC y aportar liquidez al mercado actual, también proporciona una entrada relativamente de bajo riesgo para que las instituciones financieras tradicionales participen en el ecosistema DeFi. Al mismo tiempo, la aparición de productos financieros innovadores basados en BTC encapsulado, como nuevos derivados y productos estructurados, tiene el potencial de impulsar una innovación financiera más amplia.
En general, el BTC envasado tiene el potencial de liberar un enorme valor potencial de Bitcoin, al mismo tiempo que ofrece oportunidades adicionales de ganancias para los poseedores. Sin embargo, debemos reconocer que el valor y la credibilidad del BTC envasado dependen en gran medida de las instituciones de custodia detrás de él. Estas instituciones, como terceros de confianza, no solo son los guardianes de los activos de Bitcoin, sino que también son la piedra angular de la confianza en todo el sistema. A medida que la industria continúa desarrollándose, las instituciones de custodia que puedan mejorar continuamente los estándares de seguridad, aumentar la transparencia y adaptarse activamente al entorno regulador desempeñarán un papel clave en la configuración del futuro del BTC envasado y en impulsar su adopción generalizada.