Nuevas oportunidades en el mercado de tokens de deuda soberana RWA: TProtocol V2 trae soluciones de finanzas inclusivas
Actualmente, los productos de Token de bonos del gobierno en el mercado tienen ciertas limitaciones. Una plataforma de préstamos conocida, aunque ofrece tasas de interés más altas, tiene un alcance de negocio demasiado amplio, que no solo abarca bonos del gobierno, sino también préstamos pequeños y otras inversiones diversificadas. Otra plataforma enfocada en bonos del gobierno enfrenta problemas como altos umbrales y falta de liquidez. Ante estos desafíos, TProtocol V2 ha surgido para proporcionar a los usuarios comunes un producto de Token de bonos del gobierno puro y fácil de usar.
TProtocol a simple vista es un producto de préstamo, pero su singularidad radica en que admite el uso de Token de bonos del gobierno como colateral. Tomando como ejemplo el pool Matrixdock que soporta su lanzamiento inicial, los usuarios pueden usar STBT (un Token de bonos del gobierno) como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un Token de interés similar a los cupones de otras plataformas de préstamo.
Una de las características destacadas de la plataforma es que el índice de préstamo sobre el valor (LTV) del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente permite una tasa de utilización de fondos del 99.5%. Esto significa que casi todos los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para hacer frente a posibles demandas de retiros grandes, la plataforma adopta un modelo de transacciones extrabursátiles con los prestatarios, otorgando un cierto tiempo para liquidar los bonos del gobierno y pagar el préstamo. Los retiros pequeños se pueden realizar a través de canales convencionales o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
El valor central de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los beneficios de los Token de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través del modelo de préstamo con garantía institucional, permitiendo que los inversores comunes también disfruten de los beneficios de la deuda pública, sin tener que enfrentar complicados procedimientos de KYC o altos umbrales de inversión.
Para garantizar la seguridad de los activos, TProtocol se centra en productos con objetivos de inversión claros. Por ejemplo, el rango de inversión de STBT se limita a bonos del gobierno a corto plazo y repos inversos de bonos del gobierno, y se compromete a publicar informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con un conocido oráculo para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, los usuarios aún deben mantener cierta confianza en la entidad que custodiará los activos subyacentes de los bonos del gobierno. Para diversificar el riesgo, TProtocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA.
En cuanto al modelo de gobernanza, TProtocol adopta un diseño similar al de cierta conocida plataforma de negociación de contratos perpetuos, donde cuanto más tiempo se mantenga el depósito, mayor será el dividendo. Además, la plataforma ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la de cierto conocido token de ETH en staking, donde iUSDP acumula automáticamente los ingresos, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez.
Este modelo permite que TProtocol mejore la eficiencia de capital incentivando a otros protocolos y potencialmente eleve la tasa de rendimiento de iUSDP por encima del nivel de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, el campo de RWA es muy competitivo, y un conocido protocolo de moneda estable descentralizada ha dominado. Sin embargo, como una moneda estable sobrecolateralizada, la proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando esta moneda estable para ganar intereses, teóricamente su tasa de interés incluso podría ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol, a través de un innovador modelo de préstamos de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los tokens de deuda soberana a usuarios comunes que no necesitan KYC. Al mismo tiempo, basándose en el concepto de diseño de un conocido token de ETH en staking, TProtocol tiene la esperanza de ofrecer a los usuarios rendimientos que superen los rendimientos básicos de los bonos del gobierno.
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LiquidityHunter
· 07-19 21:30
100.5% de LTV, estos datos de utilización de Liquidez son bastante sorprendentes... remodelando en la madrugada.
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liquidation_watcher
· 07-19 05:21
Esta tasa de rendimiento es demasiado absurda.
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HalfIsEmpty
· 07-18 15:51
Cien punto cinco pronto estallará.
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FlyingLeek
· 07-16 22:22
No importa cuántas veces de apalancamiento consigas, nunca será suficiente para perder~
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MetaMaskVictim
· 07-16 22:21
¿No habrá ningún trasfondo oscuro con una tasa de interés tan alta?
TProtocol V2: 100.5% LTV de préstamos de moneda de bonos del estado trae nuevas oportunidades para la inclusión financiera
Nuevas oportunidades en el mercado de tokens de deuda soberana RWA: TProtocol V2 trae soluciones de finanzas inclusivas
Actualmente, los productos de Token de bonos del gobierno en el mercado tienen ciertas limitaciones. Una plataforma de préstamos conocida, aunque ofrece tasas de interés más altas, tiene un alcance de negocio demasiado amplio, que no solo abarca bonos del gobierno, sino también préstamos pequeños y otras inversiones diversificadas. Otra plataforma enfocada en bonos del gobierno enfrenta problemas como altos umbrales y falta de liquidez. Ante estos desafíos, TProtocol V2 ha surgido para proporcionar a los usuarios comunes un producto de Token de bonos del gobierno puro y fácil de usar.
TProtocol a simple vista es un producto de préstamo, pero su singularidad radica en que admite el uso de Token de bonos del gobierno como colateral. Tomando como ejemplo el pool Matrixdock que soporta su lanzamiento inicial, los usuarios pueden usar STBT (un Token de bonos del gobierno) como colateral para pedir prestado USDC. Los usuarios que depositan USDC recibirán rUSDP, que es un Token de interés similar a los cupones de otras plataformas de préstamo.
Una de las características destacadas de la plataforma es que el índice de préstamo sobre el valor (LTV) del préstamo STBT alcanza el 100.5%, lo que teóricamente permite una tasa de utilización de fondos del 99.5%. Esto significa que casi todos los rendimientos de los bonos del gobierno pueden ser transferidos a los titulares de rUSDP. Para hacer frente a posibles demandas de retiros grandes, la plataforma adopta un modelo de transacciones extrabursátiles con los prestatarios, otorgando un cierto tiempo para liquidar los bonos del gobierno y pagar el préstamo. Los retiros pequeños se pueden realizar a través de canales convencionales o vendiendo USDP en un intercambio descentralizado.
El valor central de TProtocol radica en maximizar la transmisión de los beneficios de los Token de deuda pública a los usuarios de depósitos en USDC a través del modelo de préstamo con garantía institucional, permitiendo que los inversores comunes también disfruten de los beneficios de la deuda pública, sin tener que enfrentar complicados procedimientos de KYC o altos umbrales de inversión.
Para garantizar la seguridad de los activos, TProtocol se centra en productos con objetivos de inversión claros. Por ejemplo, el rango de inversión de STBT se limita a bonos del gobierno a corto plazo y repos inversos de bonos del gobierno, y se compromete a publicar informes de activos de manera regular, al mismo tiempo que colabora con un conocido oráculo para proporcionar pruebas de reservas. A pesar de esto, los usuarios aún deben mantener cierta confianza en la entidad que custodiará los activos subyacentes de los bonos del gobierno. Para diversificar el riesgo, TProtocol planea lanzar fondos independientes para diferentes activos RWA.
En cuanto al modelo de gobernanza, TProtocol adopta un diseño similar al de cierta conocida plataforma de negociación de contratos perpetuos, donde cuanto más tiempo se mantenga el depósito, mayor será el dividendo. Además, la plataforma ha diseñado una estructura de doble capa iUSDP/USDP, similar a la de cierto conocido token de ETH en staking, donde iUSDP acumula automáticamente los ingresos, mientras que USDP se utiliza para proporcionar liquidez.
Este modelo permite que TProtocol mejore la eficiencia de capital incentivando a otros protocolos y potencialmente eleve la tasa de rendimiento de iUSDP por encima del nivel de los bonos del gobierno ordinarios.
Actualmente, el campo de RWA es muy competitivo, y un conocido protocolo de moneda estable descentralizada ha dominado. Sin embargo, como una moneda estable sobrecolateralizada, la proporción de activos utilizados para comprar bonos del gobierno es limitada. Si hay demasiados usuarios depositando esta moneda estable para ganar intereses, teóricamente su tasa de interés incluso podría ser inferior a la tasa de los bonos del gobierno.
En general, TProtocol, a través de un innovador modelo de préstamos de activos RWA con garantía institucional, transmite los rendimientos de los tokens de deuda soberana a usuarios comunes que no necesitan KYC. Al mismo tiempo, basándose en el concepto de diseño de un conocido token de ETH en staking, TProtocol tiene la esperanza de ofrecer a los usuarios rendimientos que superen los rendimientos básicos de los bonos del gobierno.