Gestión de posiciones: el arma secreta de los traders
El núcleo del trading de inversiones radica en cómo equilibrar las ganancias y las pérdidas. Todos los traders han enfrentado esta preocupación: tener una posición demasiado ligera en las operaciones exitosas, mientras que en las operaciones fallidas, continúan aumentando la posición.
La gestión de la posición es una de las habilidades más desafiantes en el trading, pero dominarla puede mejorar enormemente los resultados de las operaciones. Los mejores traders exploran constantemente cómo optimizar la gestión de la posición, ya que un error de juicio puede tener consecuencias difíciles de soportar. A pesar de que todavía hay deficiencias en el nivel de ejecución, la gestión de la posición es uno de los aspectos en los que mejor he trabajado a lo largo de mi carrera profesional, compensando muchas de mis deficiencias en otros ámbitos.
Un caso clásico es la transacción de venta en corto de la libra esterlina en 1992 por Druckenmiller y Soros. Druckenmiller descubrió que el Banco de Inglaterra estaba apoyando artificialmente el tipo de cambio de la libra, y creía que esta práctica no podría mantenerse. Le propuso a Soros apostar todo su capital a la venta en corto de la libra esterlina. Soros no solo no se opuso, sino que sugirió duplicar la posición, creyendo que esta oportunidad era única en 20 años. Finalmente, esta transacción obtuvo una ganancia de mil millones de dólares en un solo día, convirtiéndose en una de las transacciones más famosas de la historia financiera.
Mi transacción más exitosa tuvo lugar en noviembre de 2024, cuando ciertas plataformas de intercambio anunciaron el lanzamiento de $PEPE. Al realizar esta transacción, en mi mente no dejaba de recordar la legendaria historia de Soros, pensando en cómo él actuaría en esta situación.
Esa madrugada, revisé la información del mercado como de costumbre. Ya había comprado una pequeña cantidad de $PEPE, pero la posición estaba en estado de pérdida. De repente, vi que el precio subía significativamente, y luego supe que una plataforma de intercambio iba a listar $PEPE. Al confirmar la veracidad de la noticia, me di cuenta de que podría ser una gran oportunidad.
El precio de $PEPE subió rápidamente de 0.000012 dólares a 0.000016 dólares. Esta noticia es tan importante porque proporciona a los minoristas estadounidenses un canal de compra conveniente. Preveo que el mercado pronto entenderá la importancia de esto.
En ese momento, el precio histórico más alto de $PEPE era de 0.000017 dólares. Una de mis estrategias de trading favoritas es romper el máximo histórico. Compré al precio de mercado una cantidad 5 veces mayor de la posición actual, utilizando casi el doble del apalancamiento de toda la cartera. Aunque el tamaño de la posición me incomodaba, por dentro estaba extraordinariamente tranquilo, porque estoy convencido de que esta es la elección correcta.
En las próximas horas, más plataformas anunciaron el lanzamiento de $PEPE, impulsando el precio a superar el máximo histórico, alcanzando finalmente 0.0000255 dólares. Ese día, mis ganancias se acercaron al 100%, superando la suma total de los últimos meses, lo que refleja la importancia de ajustar la posición de manera razonable en oportunidades clave.
Sin embargo, detrás de cada historia de éxito en una posición de gran tamaño, hay innumerables casos de fracaso. Encontrar el equilibrio entre confiar en tus apuestas y respetar el mercado no es fácil. A veces, tienes plena confianza en tu posición y, sin embargo, sufres pérdidas consecutivas; otras veces, eliges mantenerte firme y descubres que tu cartera se ha reducido drásticamente. Esta habilidad es realmente difícil de dominar.
Yo también he experimentado múltiples fracasos con posiciones grandes, pero la gestión de riesgos estricta siempre ha sido mi insistencia. Si la tendencia del mercado no coincide con mis expectativas y las pérdidas continúan durante un tiempo, elijo cortar pérdidas. No importa cuán convencido esté de mi juicio, el mercado siempre tiene razón.
Nunca te aferres a las operaciones perdedoras, siempre aparecerán mejores oportunidades. Aunque siempre hay ideas que valen la pena invertir a fondo, si la pérdida de tu cartera es demasiado grande, no podrás aprovechar las mejores oportunidades.
Evitar pérdidas significativas es el concepto más crítico en la gestión de riesgos. La definición de "pérdidas significativas" varía de una persona a otra. Cuando estaba construyendo un portafolio más pequeño al principio, tenía que asumir un mayor riesgo, a menudo apostando entre el 10 y el 15% de mis fondos en operaciones de alta convicción. A medida que mi escala de inversión creció, comencé a entrar en mercados con mayor liquidez, y no podía asumir un riesgo tan grande. Es muy importante aclarar tu capacidad de asumir riesgos, de modo que en cada operación sepas claramente cuánto puedes permitirte perder.
Esta es la razón por la que una de mis estrategias de trading favoritas es la ruptura. Prefiero el impacto en la parte superior, ya que es una operación de riesgo claro, o se gana o falla rápidamente. Por ejemplo, en la operación de $PEPE, elijo entrar cuando el precio se acerca al máximo histórico pero no logra superarlo, o cuando después de una ruptura, retrocede por debajo del máximo. En ambos casos tengo puntos de cierre claros, por lo que es razonable acumular posiciones masivas en esta ubicación.
Al reflexionar sobre mi carrera de trading, el crecimiento notable de mi cartera proviene principalmente de unas pocas operaciones de "todo o nada". Cada año, solo unas pocas operaciones generan la mayor parte de las ganancias. Aparte de eso, es más un juego de supervivencia. Debes mantenerte alerta, identificar aquellas operaciones que pueden traer grandes beneficios, y al mismo tiempo tener autodisciplina para evitar perder todo el capital en ideas poco seguras o seguir aumentando en posiciones perdedoras.
En el futuro, un aspecto importante que espero poder mejorar es la capacidad de mantener posiciones. Soy bueno apostando con grandes posiciones, pero no soy bueno en continuar manteniendo en situaciones de grandes ganancias no realizadas. Esto proviene de mi conciencia interna de gestión de riesgos, pero si pudiera adherirme mejor a mi juicio y reducir las operaciones frecuentes, creo que podría lograr mejores resultados.
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Web3Educator
· 07-16 10:43
*ajusta las gafas* los traders pepe necesitan esta lección fr
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FOMOSapien
· 07-13 22:59
Ah, entiendo la teoría, pero solo estoy perdiendo dinero.
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BTCRetirementFund
· 07-13 20:42
Las ganancias y las pérdidas provienen de la misma fuente.
La gestión de posiciones: desde la leyenda de Soros hasta las reglas ganadoras del Gran aumento de PEPE
Gestión de posiciones: el arma secreta de los traders
El núcleo del trading de inversiones radica en cómo equilibrar las ganancias y las pérdidas. Todos los traders han enfrentado esta preocupación: tener una posición demasiado ligera en las operaciones exitosas, mientras que en las operaciones fallidas, continúan aumentando la posición.
La gestión de la posición es una de las habilidades más desafiantes en el trading, pero dominarla puede mejorar enormemente los resultados de las operaciones. Los mejores traders exploran constantemente cómo optimizar la gestión de la posición, ya que un error de juicio puede tener consecuencias difíciles de soportar. A pesar de que todavía hay deficiencias en el nivel de ejecución, la gestión de la posición es uno de los aspectos en los que mejor he trabajado a lo largo de mi carrera profesional, compensando muchas de mis deficiencias en otros ámbitos.
Un caso clásico es la transacción de venta en corto de la libra esterlina en 1992 por Druckenmiller y Soros. Druckenmiller descubrió que el Banco de Inglaterra estaba apoyando artificialmente el tipo de cambio de la libra, y creía que esta práctica no podría mantenerse. Le propuso a Soros apostar todo su capital a la venta en corto de la libra esterlina. Soros no solo no se opuso, sino que sugirió duplicar la posición, creyendo que esta oportunidad era única en 20 años. Finalmente, esta transacción obtuvo una ganancia de mil millones de dólares en un solo día, convirtiéndose en una de las transacciones más famosas de la historia financiera.
Mi transacción más exitosa tuvo lugar en noviembre de 2024, cuando ciertas plataformas de intercambio anunciaron el lanzamiento de $PEPE. Al realizar esta transacción, en mi mente no dejaba de recordar la legendaria historia de Soros, pensando en cómo él actuaría en esta situación.
Esa madrugada, revisé la información del mercado como de costumbre. Ya había comprado una pequeña cantidad de $PEPE, pero la posición estaba en estado de pérdida. De repente, vi que el precio subía significativamente, y luego supe que una plataforma de intercambio iba a listar $PEPE. Al confirmar la veracidad de la noticia, me di cuenta de que podría ser una gran oportunidad.
El precio de $PEPE subió rápidamente de 0.000012 dólares a 0.000016 dólares. Esta noticia es tan importante porque proporciona a los minoristas estadounidenses un canal de compra conveniente. Preveo que el mercado pronto entenderá la importancia de esto.
En ese momento, el precio histórico más alto de $PEPE era de 0.000017 dólares. Una de mis estrategias de trading favoritas es romper el máximo histórico. Compré al precio de mercado una cantidad 5 veces mayor de la posición actual, utilizando casi el doble del apalancamiento de toda la cartera. Aunque el tamaño de la posición me incomodaba, por dentro estaba extraordinariamente tranquilo, porque estoy convencido de que esta es la elección correcta.
En las próximas horas, más plataformas anunciaron el lanzamiento de $PEPE, impulsando el precio a superar el máximo histórico, alcanzando finalmente 0.0000255 dólares. Ese día, mis ganancias se acercaron al 100%, superando la suma total de los últimos meses, lo que refleja la importancia de ajustar la posición de manera razonable en oportunidades clave.
Sin embargo, detrás de cada historia de éxito en una posición de gran tamaño, hay innumerables casos de fracaso. Encontrar el equilibrio entre confiar en tus apuestas y respetar el mercado no es fácil. A veces, tienes plena confianza en tu posición y, sin embargo, sufres pérdidas consecutivas; otras veces, eliges mantenerte firme y descubres que tu cartera se ha reducido drásticamente. Esta habilidad es realmente difícil de dominar.
Yo también he experimentado múltiples fracasos con posiciones grandes, pero la gestión de riesgos estricta siempre ha sido mi insistencia. Si la tendencia del mercado no coincide con mis expectativas y las pérdidas continúan durante un tiempo, elijo cortar pérdidas. No importa cuán convencido esté de mi juicio, el mercado siempre tiene razón.
Nunca te aferres a las operaciones perdedoras, siempre aparecerán mejores oportunidades. Aunque siempre hay ideas que valen la pena invertir a fondo, si la pérdida de tu cartera es demasiado grande, no podrás aprovechar las mejores oportunidades.
Evitar pérdidas significativas es el concepto más crítico en la gestión de riesgos. La definición de "pérdidas significativas" varía de una persona a otra. Cuando estaba construyendo un portafolio más pequeño al principio, tenía que asumir un mayor riesgo, a menudo apostando entre el 10 y el 15% de mis fondos en operaciones de alta convicción. A medida que mi escala de inversión creció, comencé a entrar en mercados con mayor liquidez, y no podía asumir un riesgo tan grande. Es muy importante aclarar tu capacidad de asumir riesgos, de modo que en cada operación sepas claramente cuánto puedes permitirte perder.
Esta es la razón por la que una de mis estrategias de trading favoritas es la ruptura. Prefiero el impacto en la parte superior, ya que es una operación de riesgo claro, o se gana o falla rápidamente. Por ejemplo, en la operación de $PEPE, elijo entrar cuando el precio se acerca al máximo histórico pero no logra superarlo, o cuando después de una ruptura, retrocede por debajo del máximo. En ambos casos tengo puntos de cierre claros, por lo que es razonable acumular posiciones masivas en esta ubicación.
Al reflexionar sobre mi carrera de trading, el crecimiento notable de mi cartera proviene principalmente de unas pocas operaciones de "todo o nada". Cada año, solo unas pocas operaciones generan la mayor parte de las ganancias. Aparte de eso, es más un juego de supervivencia. Debes mantenerte alerta, identificar aquellas operaciones que pueden traer grandes beneficios, y al mismo tiempo tener autodisciplina para evitar perder todo el capital en ideas poco seguras o seguir aumentando en posiciones perdedoras.
En el futuro, un aspecto importante que espero poder mejorar es la capacidad de mantener posiciones. Soy bueno apostando con grandes posiciones, pero no soy bueno en continuar manteniendo en situaciones de grandes ganancias no realizadas. Esto proviene de mi conciencia interna de gestión de riesgos, pero si pudiera adherirme mejor a mi juicio y reducir las operaciones frecuentes, creo que podría lograr mejores resultados.