عالم العملات الرقمية热点轮动：تبادل عملات هل يمكن أن تعيد المتابعة؟
سوق العملات المشفرة يظهر اتجاهًا متنوعًا في التطور مؤخرًا. انخفضت حصة البيتكوين في السوق من 60٪ إلى 55٪، وهذا التغيير يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. ظهرت العديد من النقاط الساخنة في السوق: مشاريع الذكاء الاصطناعي تقود الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لأحد البروتوكولات 300 مليون دولار في مرحلة ما؛ بينما وصلت المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في بيئة أحد سلاسل الكتل العامة إلى أعلى قيمة سوقية بلغت 1 مليار دولار؛ وزادت قيمة العملات في بيئة بروتوكول السيولة بأكثر من 10 أضعاف. على مستوى المنتجات، سجلت بعض منصات التبادل أعلى مستوى من القيمة المفتوحة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع NFT الذي تم تجاهله لفترة من الوقت عاد ليكون نشطًا، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى رفع أسعار مشاريع NFT ذات القيمة العالية على شبكة إيثيريوم وسولانا.
على الرغم من أن هذه النقاط الساخنة تتركز بشكل رئيسي على المشاريع القائمة على السلسلة، إلا أن رموز تبادل العملات المركزية لم تُنسَ تمامًا في السوق. في الواقع، هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في هذه السوق الصاعدة: الانتخابات الأمريكية.
إذا تم انتخاب أحد المرشحين، فقد يؤدي ذلك إلى إدخال العملات الرقمية بشكل أكبر في دائرة الضوء العامة. قد تسهم تحسينات بيئة التنظيم وتخفيف القيود في تعزيز تدفق الأموال الخارجية إلى سوق العملات الرقمية. إن الاستمرار في صافي تدفق الأموال إلى صناديق ETF للبيتكوين والإيثيريوم هو دليل على هذه الاتجاه. من الجدير بالذكر أن مشروعًا ماليًا مرتبطًا بعائلة سياسية معينة قد اشترى بكثافة عملات DeFi المرتبطة في الشهر الماضي، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO.
إذن، كيف كانت أداء هذه العملات المشتراة؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ ما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق المتابعة؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك.
نظرة عامة على الاستثمار
وفقًا للبيانات العامة، منذ 30 نوفمبر، استثمر مشروع مالي معين ما إجماليه 44.75 مليون دولار في شراء العملات الرقمية. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع هذه المراكز في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس تفضيل المؤسسات التقليدية لعملة البيتكوين، فإن كمية ETH التي يحتفظ بها هذا المشروع تتجاوز بكثير كمية البيتكوين، مما قد يعكس تفاؤلهم بشأن اتجاه سعر الإيثيريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى من حيث TVL، وحجم الودائع قريب من 400 مليار دولار، وهو رقم قياسي تاريخي. مؤخرًا، ارتفع سعر العملة بنسبة 35% خلال أسبوع. بالإضافة إلى ذلك، هذا المشروع المالي يتحدث مع AAVE حول إمكانية التعاون.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن هذا المشروع المالي أنه سيستخدم بعض التنبؤات كمعيار للبيانات على السلسلة والاتصالات عبر السلاسل، لتعزيز الاعتماد الواسع على DeFi.
يرتبط تطوير ENA ارتباطًا وثيقًا بهذا السوق الصاعد. نظرًا لأن عائداته تأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، زادت معدلات التمويل في الإيثيريوم، مما يتيح لهذا المشروع تحقيق المزيد من العوائد. مؤخرًا، تجاوزت قيمة إجمالي الأصول المقفلة TVL 6 مليارات دولار، محققة أعلى مستوى تاريخي. كما تعاونوا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة قائمة على عوائد السندات الحكومية.
ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى عن إطلاق صندوق مشفر، استثمرت ONDO أكثر من 9500万美元، لتصبح أكبر حائز. من حيث الامتثال والشرعية وحجم الأموال والاعتراف في السوق، تتمتع ONDO بأداء بارز في مجال RWA.
من الجدير بالذكر أن COW يُعتبر أيضًا عملة مفاهيم ذات صلة، لأن هذا المشروع المالي استخدم بروتوكول معين لشراء العملة المذكورة.
تحليل الأهداف الاستثمارية المحتملة
استنادًا إلى استراتيجية الاستثمار لهذا المشروع المالي، يمكننا أن نفترض الأهداف الاستثمارية التالية التي قد تكون محل متابعة لديهم.
الأولوية هي للعملات التي لها علاقة تعاون مع المشروع. ثانيًا، يبدو أنهم يولون أهمية أكبر لـ "نموذج العمل الواضح" و "العائدات الفعلية المستقرة". تمتلك AAVE و LINK و ENA و ONDO وغيرها من العملات تحديدًا واضحًا للمنتجات، وقاعدة مستخدمين كبيرة، ونموذج عائدات فعلي. وهذا يدل على أنهم يميلون إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تجلب قيمة طويلة الأجل، بدلاً من السعي البحت وراء "الجديد" أو "المفاهيمي".
إليك بعض المشاريع التي قد تثير اهتمامهم:
LDO: نظرًا لاحتفاظ هذا المشروع المالي بكميات كبيرة من ETH، فإنهم قد يكونون متفائلين بشأن الإمكانيات طويلة الأجل للإيثريوم. مع نضوج آلية إثبات الحصة للإيثريوم وإمكانية تقديم ETF لمعدلات إثبات الحصة للإيثريوم، قد يصبح بروتوكول رهن السيولة معين هو الاختيار المفضل. هذا البروتوكول هو أكبر بروتوكول لرهن السيولة في نظام الإيثريوم البيئي، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من السوق الكلي لرهن الإيثريوم.
Pendle: تركز على سوق تقسيم العائد، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائد المستقبلية. مع ارتفاع معدل رهن الإيثيريوم وعائدات بعض البروتوكولات، زاد الطلب على سوق تداول العائد، مما جعل Pendle تحظى باهتمام كبير في هذه الدورة الصاعدة. في الآونة الأخيرة، تجاوز إجمالي القيمة المقيدة (TVL) لـ Pendle 5 مليارات دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: تعتبر بعض منصات التبادل اللامركزية رائدة في صيف التمويل اللامركزي، وهي أيضًا أكثر DEX استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا. على الرغم من أن الحلول عبر السلاسل التي أطلقوها مؤخرًا لم تلقَ ردود فعل قوية في السوق، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
ملخص: المشاريع الزرقاء تحظى بشعبية
بالنسبة لعملية شراء واسعة النطاق للعملات المشفرة من قبل مشروع مالي معين، صرح محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسائل الإعلام: "قد تهدف هذه السلوكيات الشرائية إلى كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعها من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، قد يستفيد هذا المشروع المالي أيضاً."
هذا المشروع المالي يقوم بنشاط بوضع خطط لمشاريع ذات قيمة كبيرة، مما لا يعزز فقط ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، بل injects أيضًا المزيد من الأموال المؤسسية في سوق التشفير. هذا الاتجاه في تدفق الأموال يعزز استقرار السوق، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
HashBandit
· منذ 10 س
هههه موسم alt آخر... آلات التعدين الخاصة بي لا تزال تبكي في المرآب منذ 2018
هل يمكن لعملة تبادل أن تستعيد المتابعة؟ تحليل حركة النقاط الساخنة في عالم العملات الرقمية واتجاهات الاستثمار في مشاريع التمويل اللامركزي البارزة.
عالم العملات الرقمية热点轮动：تبادل عملات هل يمكن أن تعيد المتابعة؟
سوق العملات المشفرة يظهر اتجاهًا متنوعًا في التطور مؤخرًا. انخفضت حصة البيتكوين في السوق من 60٪ إلى 55٪، وهذا التغيير يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. ظهرت العديد من النقاط الساخنة في السوق: مشاريع الذكاء الاصطناعي تقود الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لأحد البروتوكولات 300 مليون دولار في مرحلة ما؛ بينما وصلت المشاريع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي في بيئة أحد سلاسل الكتل العامة إلى أعلى قيمة سوقية بلغت 1 مليار دولار؛ وزادت قيمة العملات في بيئة بروتوكول السيولة بأكثر من 10 أضعاف. على مستوى المنتجات، سجلت بعض منصات التبادل أعلى مستوى من القيمة المفتوحة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع NFT الذي تم تجاهله لفترة من الوقت عاد ليكون نشطًا، حيث أصدرت العديد من المشاريع المعروفة عملات، مما أدى إلى رفع أسعار مشاريع NFT ذات القيمة العالية على شبكة إيثيريوم وسولانا.
على الرغم من أن هذه النقاط الساخنة تتركز بشكل رئيسي على المشاريع القائمة على السلسلة، إلا أن رموز تبادل العملات المركزية لم تُنسَ تمامًا في السوق. في الواقع، هناك عامل محتمل آخر لا يمكن تجاهله في هذه السوق الصاعدة: الانتخابات الأمريكية.
إذا تم انتخاب أحد المرشحين، فقد يؤدي ذلك إلى إدخال العملات الرقمية بشكل أكبر في دائرة الضوء العامة. قد تسهم تحسينات بيئة التنظيم وتخفيف القيود في تعزيز تدفق الأموال الخارجية إلى سوق العملات الرقمية. إن الاستمرار في صافي تدفق الأموال إلى صناديق ETF للبيتكوين والإيثيريوم هو دليل على هذه الاتجاه. من الجدير بالذكر أن مشروعًا ماليًا مرتبطًا بعائلة سياسية معينة قد اشترى بكثافة عملات DeFi المرتبطة في الشهر الماضي، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO.
إذن، كيف كانت أداء هذه العملات المشتراة؟ ما هي الخصائص المشتركة بينها؟ ما هي العملات المفاهيمية المحتملة الأخرى التي تستحق المتابعة؟ دعونا نقوم بتحليل ذلك.
نظرة عامة على الاستثمار
وفقًا للبيانات العامة، منذ 30 نوفمبر، استثمر مشروع مالي معين ما إجماليه 44.75 مليون دولار في شراء العملات الرقمية. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع هذه المراكز في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه على عكس تفضيل المؤسسات التقليدية لعملة البيتكوين، فإن كمية ETH التي يحتفظ بها هذا المشروع تتجاوز بكثير كمية البيتكوين، مما قد يعكس تفاؤلهم بشأن اتجاه سعر الإيثيريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى من حيث TVL، وحجم الودائع قريب من 400 مليار دولار، وهو رقم قياسي تاريخي. مؤخرًا، ارتفع سعر العملة بنسبة 35% خلال أسبوع. بالإضافة إلى ذلك، هذا المشروع المالي يتحدث مع AAVE حول إمكانية التعاون.
LINK هو مشروع معروف في مجال التنبؤ. في 14 نوفمبر، أعلن هذا المشروع المالي أنه سيستخدم بعض التنبؤات كمعيار للبيانات على السلسلة والاتصالات عبر السلاسل، لتعزيز الاعتماد الواسع على DeFi.
يرتبط تطوير ENA ارتباطًا وثيقًا بهذا السوق الصاعد. نظرًا لأن عائداته تأتي من التحكيم بين العقود الآجلة والعقود الفورية، كلما كانت مشاعر السوق أكثر تفاؤلاً، زادت معدلات التمويل في الإيثيريوم، مما يتيح لهذا المشروع تحقيق المزيد من العوائد. مؤخرًا، تجاوزت قيمة إجمالي الأصول المقفلة TVL 6 مليارات دولار، محققة أعلى مستوى تاريخي. كما تعاونوا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة قائمة على عوائد السندات الحكومية.
ONDO هو المشروع الرائد الحالي في مجال RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى عن إطلاق صندوق مشفر، استثمرت ONDO أكثر من 9500万美元، لتصبح أكبر حائز. من حيث الامتثال والشرعية وحجم الأموال والاعتراف في السوق، تتمتع ONDO بأداء بارز في مجال RWA.
من الجدير بالذكر أن COW يُعتبر أيضًا عملة مفاهيم ذات صلة، لأن هذا المشروع المالي استخدم بروتوكول معين لشراء العملة المذكورة.
تحليل الأهداف الاستثمارية المحتملة
استنادًا إلى استراتيجية الاستثمار لهذا المشروع المالي، يمكننا أن نفترض الأهداف الاستثمارية التالية التي قد تكون محل متابعة لديهم.
الأولوية هي للعملات التي لها علاقة تعاون مع المشروع. ثانيًا، يبدو أنهم يولون أهمية أكبر لـ "نموذج العمل الواضح" و "العائدات الفعلية المستقرة". تمتلك AAVE و LINK و ENA و ONDO وغيرها من العملات تحديدًا واضحًا للمنتجات، وقاعدة مستخدمين كبيرة، ونموذج عائدات فعلي. وهذا يدل على أنهم يميلون إلى الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تجلب قيمة طويلة الأجل، بدلاً من السعي البحت وراء "الجديد" أو "المفاهيمي".
إليك بعض المشاريع التي قد تثير اهتمامهم:
LDO: نظرًا لاحتفاظ هذا المشروع المالي بكميات كبيرة من ETH، فإنهم قد يكونون متفائلين بشأن الإمكانيات طويلة الأجل للإيثريوم. مع نضوج آلية إثبات الحصة للإيثريوم وإمكانية تقديم ETF لمعدلات إثبات الحصة للإيثريوم، قد يصبح بروتوكول رهن السيولة معين هو الاختيار المفضل. هذا البروتوكول هو أكبر بروتوكول لرهن السيولة في نظام الإيثريوم البيئي، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من السوق الكلي لرهن الإيثريوم.
Pendle: تركز على سوق تقسيم العائد، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائد المستقبلية. مع ارتفاع معدل رهن الإيثيريوم وعائدات بعض البروتوكولات، زاد الطلب على سوق تداول العائد، مما جعل Pendle تحظى باهتمام كبير في هذه الدورة الصاعدة. في الآونة الأخيرة، تجاوز إجمالي القيمة المقيدة (TVL) لـ Pendle 5 مليارات دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: تعتبر بعض منصات التبادل اللامركزية رائدة في صيف التمويل اللامركزي، وهي أيضًا أكثر DEX استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا. على الرغم من أن الحلول عبر السلاسل التي أطلقوها مؤخرًا لم تلقَ ردود فعل قوية في السوق، إلا أن ذلك لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
ملخص: المشاريع الزرقاء تحظى بشعبية
بالنسبة لعملية شراء واسعة النطاق للعملات المشفرة من قبل مشروع مالي معين، صرح محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسائل الإعلام: "قد تهدف هذه السلوكيات الشرائية إلى كسب المزيد من الثقة، أو لدفع تطوير مشروعها من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، قد يستفيد هذا المشروع المالي أيضاً."
هذا المشروع المالي يقوم بنشاط بوضع خطط لمشاريع ذات قيمة كبيرة، مما لا يعزز فقط ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، بل injects أيضًا المزيد من الأموال المؤسسية في سوق التشفير. هذا الاتجاه في تدفق الأموال يعزز استقرار السوق، ويدفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.