فخ الجائزة الكبرى: التحول الخطير من الزيادة المستقرة إلى الخسارة السريعة

في مجال الاستثمار، هناك لعبة تبدو مغرية للغاية تجتاح السوق: لعبة رمي العملة. تبدو هذه اللعبة وكأنها آلة طباعة نقود، حيث يصل العائد المتوقع من كل رمية عملة إلى 20% من صافي الأصول. ومع ذلك، عند تحليلها بعمق، سنكتشف أن هذه اللعبة تخفي في الواقع مخاطر هائلة.

من خلال محاكاة نتائج 25000 شخص يقوم كل منهم برمي 1000 قطعة نقدية، وجدنا أن جميع المشاركين تقريبًا ينتهي بهم الأمر بخسارة جميع الأموال. هذه النتيجة المذهلة ناتجة عن خاصية الضرب في رمي العملات المتكرر. على الرغم من أن العائد المتوسط الحسابي للعبة هو 20٪، إلا أن المتوسط الهندسي هو رقم سالب، مما يعني أنه على المدى الطويل، ستؤدي هذه اللعبة فعليًا إلى تأثير الفائدة السلبية.

السبب الجذري وراء هذه الظاهرة يكمن في الفرق بين المتوسط الحسابي والمتوسط الهندسي. المتوسط الحسابي يعكس متوسط خلق الثروات لجميع النتائج الممكنة، بينما يقيس المتوسط الهندسي توقع خلق الثروات للنتائج المتوسطة. في هذه اللعبة، يتجه الغالبية العظمى من المشاركين نحو الإفلاس، فقط عدد قليل جداً منهم يمكنهم الحصول على عوائد ضخمة.

تُعرف هذه الظاهرة بـ "مفارقة الجائزة الكبرى". يسميها الفيزيائيون مشكلة التكرارية، بينما يسميها المتداولون تأثير تقلبات الأسعار. عندما تتركز العوائد المتوقعة في عدد قليل جدًا من نتائج الجوائز الكبرى، فإن معظم المشاركين في الواقع لا يمكنهم تحقيق هذه العوائد المتوقعة. السعي المفرط وراء المخاطر العالية والعوائد العالية، بدلاً من ذلك، سيحول القيمة المتوقعة الإيجابية إلى خط يقترب من الصفر.

في السنوات الأخيرة، تمثل ثقافة مجال العملات المشفرة هذه "مفارقة الجوائز الكبرى" بشكل نموذجي. يروج بعض الشخصيات المعروفة علنًا لتفضيلات الثروة الخطية أو حتى الأسية، معتقدين أنه بغض النظر عن حجم الثروة، يجب الحفاظ على أو حتى زيادة تفضيلات المخاطر. أدت هذه العقلية إلى تراكم ثروات مذهلة، لكنها أدت في النهاية أيضًا إلى خسائر ضخمة.

لقد تسربت هذه العقلية الساعية لتحقيق عوائد ضخمة إلى ثقافة المجتمع الأوسع. يميل الأشخاص العاديون بشكل متزايد إلى المشاركة في مجموعة متنوعة من الفرص "التي تشبه اليانصيب" ذات المخاطر العالية والاحتمالات المنخفضة، مثل المقامرة عبر الإنترنت، وتداول الخيارات عالية المخاطر، والاهتمام بأسهم المشاهير. وقد زاد تطور التكنولوجيا وانتشار وسائل التواصل الاجتماعي من هذه الاتجاهات، مما جعل السلوك المضاربي أكثر شيوعًا.

قد تؤدي تطورات الذكاء الاصطناعي إلى تفاقم هذه الاتجاهات وتعزيز حالة الفائز يأخذ كل شيء. قد يتحول العصر ما بعد الذكاء الاصطناعي الذي يتطلع إليه المتفائلون التكنولوجيون إلى عصر يعتمد فيه معظم الناس على إعانات الدخل الأساسي لمطاردة "الجائزة الكبرى" في ألعاب الخسارة.

هذا التحول الثقافي كان له تأثير عميق على المجتمع. لقد أدى إلى اتساع الفجوات في الثروة والمكانة والكرامة، مما أثار العديد من الظواهر الاجتماعية السلبية. إلى حد ما، كانت هذه النموذج التنموي على حساب مصالح غالبية الناس، وزادت من عوائد القلة.

كموظف في مجال التداول، أرى كثيرًا من الناس يتعرضون لخسائر كبيرة بسبب المخاطرة المفرطة. غالبًا ما يتم دفعهم بواسطة عقلية الندرة، ويسعون لتحقيق أرباح سريعة. نصيحتي دائمًا هي: بدلاً من المخاطرة للفوز بجائزة كبرى، من الأفضل التركيز على بناء ميزات، وتفادي الخسائر، وجمع الثروة بطريقة مستقرة.

ومع ذلك، في بيئة المنافسة الحالية، ليس بإمكان الجميع الاستمرار في تحقيق المزايا. قد نحتاج إلى إعادة التفكير في كيفية توفير الكرامة والهدف وطريق التقدم للجميع، لتجنب تدمير الذات أثناء السعي وراء الجوائز الكبرى. قد يتطلب ذلك طريقة تفكير جديدة، ربما نوع من الإرشاد الروحي الحديث، يجمع بين الحكمة القديمة وواقع التكنولوجيا الحديثة، ليقدم لكل شخص طريقًا مختلفًا للتقدم.