استكشاف استراتيجيات العائد منخفض المخاطر في ظل التقلبات السوقية الحالية
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. مع تصاعد التوترات التجارية وعدم اليقين بشأن موقف الاحتياطي الفيدرالي، يسعى المستثمرون إلى ملاذ آمن. في ظل هذا البيئة المضطربة، قد تصبح منتجات العائد منخفض المخاطر القائمة على العملات المستقرة الخيار المثالي للمستثمرين. ستقدم هذه المقالة أربع استراتيجيات لجني العائد من العملات المستقرة التي تستحق الانتباه.
تخزين Spark USDC ( إيثريوم )
هذه خطة لتخزين عملة مستقرة قائمة على الإيثيريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC والحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل أساسي من معدل الادخار Sky (SSR)، والذي يدعمه عدة مصادر، بما في ذلك رسوم القروض المرهونة للعملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزينة الأمريكية، وتوفير السيولة. سيتم تحويل USDC المودع إلى USDS بنسبة 1:1 وإيداعه في خزينة SSR لتحقيق العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة. يتمتع USDC بقدر عالٍ من الاستقرار، وقد تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين الانتباه إلى التأثيرات المحتملة لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذه بركة سيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على بورصة BEX اللامركزية الأصلية لـ Berachain. HONEY هو عملة مستقرة أصلية لـ Berachain ، بينما BYUSD هو عملة مستقرة أخرى على السلسلة. يمكن للمستخدمين تقديم سيولة من هاتين العملتين المستقرتين والحصول على رموز LP ، ويمكنهم رهن رموز LP لكسب مكافآت BGT.
تشمل مصادر العائدات مكافآت BGT ( العائد السنوي الحالي هو 3.41% ) ورسوم التداول داخل المسبح ( سنويًا 0.01% ). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل من Berachain، يمكن حرقه بنسبه 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. كنقطة مستقرة، فإن مخاطر تقلبات سعر BYUSD وHONEY منخفضة. كما أن آلية الإجماع في Berachain قد تم تدقيقها بشكل احترافي. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
توفير السيولة USDC-USDT0 في Uniswap V4 (Uniswap V4)
هذا منتج يوفر السيولة لبركة USDC/USDT لـ Uniswap V4 من خلال منصة Merkl. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل ضبط الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، لزيادة كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
المصدر الرئيسي للإيرادات هو حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط المخاطر. USDC/USDT كزوج من العملات المستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، فضلاً عن احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
هذا منتج سوق للعملات المشفرة اللامركزية مبني على سلسلة كتلة Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض الأموال على الشبكة الرئيسية لـ Aptos، والمشاركة في التوريد وكسب العوائد. يتم دمج سوق Echelon مع بروتوكول Thala، حيث يوفر Thala عملات مستقرة وطبقة سيولة على Aptos.
تشمل مصادر الإيرادات فائدة إمداد USDC (5.35% ) ومكافآت thAPT من Thala (3.66% ). thAPT هو شهادة الودائع من Thala، ويمكن سكها واستبدالها بـ APT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. تتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. توفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن التقلبات في السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في ظل بيئة السوق الحالية، قد توفر هذه المنتجات ذات العائد المنخفض المستندة إلى العملات المستقرة خيارًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، فإن كل منتج له خصائصه المحددة من المخاطر والعوائد، ويجب على المستثمرين اختيار ما يتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. في الوقت نفسه، من المهم أيضًا متابعة ديناميات السوق والبيانات الأخيرة لكل منتج.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية عائدات منخفضة المخاطر للعملات المستقرة: 4 منتجات تساعد في البحث عن ملاذ آمن وسط تقلبات السوق
استكشاف استراتيجيات العائد منخفض المخاطر في ظل التقلبات السوقية الحالية
في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. مع تصاعد التوترات التجارية وعدم اليقين بشأن موقف الاحتياطي الفيدرالي، يسعى المستثمرون إلى ملاذ آمن. في ظل هذا البيئة المضطربة، قد تصبح منتجات العائد منخفض المخاطر القائمة على العملات المستقرة الخيار المثالي للمستثمرين. ستقدم هذه المقالة أربع استراتيجيات لجني العائد من العملات المستقرة التي تستحق الانتباه.
تخزين Spark USDC ( إيثريوم )
هذه خطة لتخزين عملة مستقرة قائمة على الإيثيريوم. يمكن للمستخدمين إيداع USDC والحصول على عوائد. تأتي العوائد بشكل أساسي من معدل الادخار Sky (SSR)، والذي يدعمه عدة مصادر، بما في ذلك رسوم القروض المرهونة للعملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزينة الأمريكية، وتوفير السيولة. سيتم تحويل USDC المودع إلى USDS بنسبة 1:1 وإيداعه في خزينة SSR لتحقيق العوائد. ستزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العوائد.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة. يتمتع USDC بقدر عالٍ من الاستقرار، وقد تم تدقيق هذا المنتج عدة مرات، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر العقود الذكية. ومع ذلك، لا يزال يتعين على المستثمرين الانتباه إلى التأثيرات المحتملة لتقلبات السوق على السيولة.
Berachain BYUSD| (Berachain) العسل
هذه بركة سيولة BYUSD/HONEY التي تم نشرها على بورصة BEX اللامركزية الأصلية لـ Berachain. HONEY هو عملة مستقرة أصلية لـ Berachain ، بينما BYUSD هو عملة مستقرة أخرى على السلسلة. يمكن للمستخدمين تقديم سيولة من هاتين العملتين المستقرتين والحصول على رموز LP ، ويمكنهم رهن رموز LP لكسب مكافآت BGT.
تشمل مصادر العائدات مكافآت BGT ( العائد السنوي الحالي هو 3.41% ) ورسوم التداول داخل المسبح ( سنويًا 0.01% ). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل من Berachain، يمكن حرقه بنسبه 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم dApp الأساسية.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. كنقطة مستقرة، فإن مخاطر تقلبات سعر BYUSD وHONEY منخفضة. كما أن آلية الإجماع في Berachain قد تم تدقيقها بشكل احترافي. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب توزيع المدققين وقرارات الحوكمة.
توفير السيولة USDC-USDT0 في Uniswap V4 (Uniswap V4)
هذا منتج يوفر السيولة لبركة USDC/USDT لـ Uniswap V4 من خلال منصة Merkl. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف البركة، مثل ضبط الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، لزيادة كفاءة رأس المال وإمكانية العائد.
المصدر الرئيسي للإيرادات هو حوافز رموز UNI.
تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط المخاطر. USDC/USDT كزوج من العملات المستقرة، فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة. ولكن يجب على المستثمرين الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية، فضلاً عن احتمال انخفاض العوائد بعد انتهاء فترة التحفيز.
سوق إيشيلون USDC (Aptos)
هذا منتج سوق للعملات المشفرة اللامركزية مبني على سلسلة كتلة Aptos. يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض الأموال على الشبكة الرئيسية لـ Aptos، والمشاركة في التوريد وكسب العوائد. يتم دمج سوق Echelon مع بروتوكول Thala، حيث يوفر Thala عملات مستقرة وطبقة سيولة على Aptos.
تشمل مصادر الإيرادات فائدة إمداد USDC (5.35% ) ومكافآت thAPT من Thala (3.66% ). thAPT هو شهادة الودائع من Thala، ويمكن سكها واستبدالها بـ APT بنسبة 1:1.
تقييم المخاطر: مخاطر منخفضة إلى متوسطة. تتمتع USDC باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. توفر الخروج الفوري سيولة عالية، ولكن التقلبات في السوق قد تؤثر على قيمة مكافآت thAPT.
ملخص
في ظل بيئة السوق الحالية، قد توفر هذه المنتجات ذات العائد المنخفض المستندة إلى العملات المستقرة خيارًا آمنًا نسبيًا للمستثمرين. ومع ذلك، فإن كل منتج له خصائصه المحددة من المخاطر والعوائد، ويجب على المستثمرين اختيار ما يتناسب مع قدرتهم على تحمل المخاطر وأهدافهم الاستثمارية. في الوقت نفسه، من المهم أيضًا متابعة ديناميات السوق والبيانات الأخيرة لكل منتج.