أهمية اقتصاد العملة وطرق التحليل

نموذج اقتصاد العملة مهم جداً لمشاريع Web3، فهو أحد العوامل الرئيسية لنجاح المشروع. يحتاج مطورو المشاريع إلى تصميم نموذج اقتصاد العملة بعناية لضمان قدرة المشروع على التطور المستدام على المدى الطويل. في نفس الوقت، بالنسبة للمستخدمين العاديين، من الضروري جداً تقييم اقتصاد العملة بعناية قبل اتخاذ قرار المشاركة في مشروع معين. فقط من خلال فهم جوهر المشروع بشكل كامل، يمكن زيادة احتمالية نجاح الاستثمار.

يمكننا تحليل نموذج اقتصاد العملة من خلال أربعة أبعاد رئيسية: عرض العملة (جانب العرض) ، واستخدام العملة (جانب الطلب) ، وتوزيع العملة (حالة الحيازة) ، وحوكمة العملة (البيئة طويلة الأجل).

1. إمدادات العملة

تقييم حالة عرض العملة ينطوي بشكل رئيسي على أربعة مؤشرات أساسية:

1. الحد الأقصى للإمداد: الحد الأقصى لعدد العملة المحدد في الكود الافتراضي
2. العرض المتداول: عدد العملات المتداولة حاليا
3. القيمة السوقية الحالية: السعر الحالي مضروباً في العرض المتداول
4. القيمة السوقية الكاملة المخففة: السعر الحالي مضروباً في الحد الأقصى للإمداد

بالإضافة إلى ذلك، فإن آلية حرق العملة هي أيضًا عامل مهم يؤثر على العرض. ستؤدي الاستمرارية في تقليل عرض العملة إلى الانكماش، بينما ستؤدي الاستمرارية في توسيع العرض إلى التضخم.

2. فائدة العملة

تعكس فائدة العملة قيمة العملة وسيناريوهات استخدامها الفعلية، وهي تحدد ما إذا كانت العملة قادرة على جذب المزيد من الأشخاص للمشاركة. يمكن تقسيم فائدة العملة إلى ثلاثة جوانب:

1. العملية: مثل استخدامها لدفع رسوم الغاز أو المعاملات في العالم الحقيقي
2. تراكم القيمة: مثل الحصول على عائدات من التخزين أو المشاركة في تصويت الحوكمة
3. الثقافة والسرد: قد تكون بعض العملات شائعة بسبب ظواهر ثقافية معينة أو شعبية الشبكة.

3. توزيع العملة

إطلاق العملة وتوزيعها عادة له طريقتان:

1. إطلاق عادل: قبل سك العملة وتوزيعها على الجمهور، لا يحصل أحد على شيء مسبقاً
2. الإطلاق بعد التعدين المسبق: قبل الإصدار العام، يتم توزيع جزء من العملة على مجموعة معينة.

نحتاج أيضًا إلى التركيز على ما إذا كانت حيازة العملة وتوزيعها متوازنة. عادةً ما يعني أن عددًا قليلاً من المؤسسات الكبيرة تمتلك معظم العملة أن المخاطر أعلى. الممارسة القياسية في صناعة Web3 هي تخصيص ما لا يقل عن 50% من العملة للمجتمع، مما يساعد على تخفيف ملكية الفريق المؤسس والمستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، من المهم فهم جدول قفل وإطلاق العملة، حيث يمكن أن يساعد ذلك في توقع الضغط السعري المحتمل في المستقبل.

4. عملة الحكم

كيف يمكن تحفيز المشاركين وضمان التنمية المستدامة على المدى الطويل هي القضية الأساسية في اقتصاد العملة. العديد من مشاريع Web3 تقدم آلية التخزين في نموذجها الاقتصادي، وهذا يمكن أن يزيد من قيمة العملة بطريقتين:

1. يمكن أن يحفز الإيداع على قفل العملة والحصول على دخل سلبي، مما يزيد من الحد الأدنى لقيمة العملة
2. قفل العملات يقلل من عرض السوق، مما يساعد على زيادة سعر العملة

ملخص

يجب أن يتضمن نموذج اقتصاد العملة الجيد العناصر الثلاثة التالية:

1. آلية الرهن المعقولة: ربط مصالح المستخدمين بقيمة المشروع، وضبط عرض العملة
2. مشاهد تطبيق متنوعة: توسيع مشهد الاستخدام بناءً على نمو الأعمال نفسها
3. نمو مستمر في إيرادات الأعمال: ضمان أن المشروع يمكن أن يخلق قيمة فعلية، وتجنب أن يصبح "عملة فارغة"

على الرغم من أن نموذج اقتصاد العملة مهم جدًا، إلا أنه يعتمد في النهاية على خلق القيمة من الأعمال نفسها. حاليًا، لا يزال نموذج اقتصاد العملة يتطور بسرعة، ولكن يمكن أن يبدأ التحليل من أربعة أبعاد: العرض، الطلب، التوزيع، والحوكمة.