التداول المدفوع بالبيانات: فهم منطق التقلبات في السوق

شارك المتداول في سوق العملات المشفرة بنسون استراتيجياته التجارية ورؤاه حول السوق. بصفته مؤسس CoinKarma، قدم بنسون تفاصيل حول كيفية استخدامه للبيانات لتوجيه قرارات التداول، بالإضافة إلى رؤيته للسوق الحالية.

تطور استراتيجيات التداول

بدأت رحلة تداول بنسون في عام 2019، حيث تكبد خسائر كبيرة في الأشهر الأولى. سرعان ما أدرك أن هناك قوى رئيسية تتحكم في تقلبات السوق، من خلال خلق تقلبات في الأسعار لجني الأرباح من المستثمرين الأفراد. هذا دفعه للتفكير في كيفية متابعة عمليات القوى الرئيسية.

بين عامي 2019 و2022، ركز بنسون بشكل أساسي على مؤشر تكلفة التمويل. عندما يكون حجم العقد مرتفعًا وتظهر تكلفة التمويل قيمًا متطرفة، فإن ذلك غالبًا ما يشير إلى انعكاس في السوق. من خلال عكس مشاعر السوق، حقق أرباحًا ملحوظة خلال السوق الصاعدة.

ومع ذلك، بدأت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، مما أثر على فعالية معدلات تكلفة الأموال في عالم العملات الرقمية. فشلت نظام تداول بنسون، لذا انتقل لدراسة بيانات دفتر الطلبات، وطور مؤشر CoinKarma للبحث عن مواقع تداول أكثر أمانًا.

نظام مؤشرات CoinKarma

يستخدم CoinKarma واجهات برمجة التطبيقات الحية من البورصات الرئيسية للحصول على بيانات دفتر الطلبات وتحويلها إلى مؤشرات تداول:

• Overall LIQ(Overall Liquidity Status): توضح حالة السيولة في السوق، مما يساعد في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة للأسعار. عندما تقترب الأسعار من الحدود العليا والسفلى للنطاق المحدد من قبل Overall LIQ، قد تحدث انعكاسات في السوق.

• CVD(حجم التداول التراكمي): مراقبة قوة الطلبات بالسعر السوقي، وتحديد ما إذا كانت الحركة في حالة تقلب أو اتجاه واحد. عندما تكون قوة CVD عالية وقوة الطلبات بالسعر السوقي قوية، قد نشهد حركة في اتجاه واحد.

يعتقد بنسون أنه من الضروري أن تتدفق الأموال الخارجية باستمرار لظهور اتجاه أحادي. سيراقب صافي تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين وشدة الشراء بالسعر السوقي في البورصات الرئيسية.

وجهة نظر حول العملات البديلة

بنسون متفائل بـ Solana ( SOL ) لعدة أسباب:

1. عائق تقني مرتفع: تطوير باستخدام Rust، ودرجة نقاء التطبيق ومستوى المطورين أعلى من سلاسل أخرى.

2. قوة تماسك المجتمع: حصلت على دعم مؤسسي الإيثيريوم وغيرهم من القادة في الصناعة بعد أزمة FTX.

3. قوة مقاومة الهشاشة: القدرة على الحفاظ على حركة تنافسية بعد عدة أزمات.

4. أداء السعر جيد: عدد قليل من العملات البديلة التي لم تشهد انخفاضاً طويلاً منذ الجولة السابقة من السوق الصاعدة مقابل BTC.

عادات التداول والدروس المستفادة

كان بنسون في الماضي يشتري الرموز من خلال شراء الأسهم، ويركز على مؤشرات مثل PE. لكنه اكتشف أن هذا التفكير غير مناسب في عالم العملات الرقمية، لأن:

1. تتغير سوق العملات بسرعة، وقد تنهار المشاريع التي كانت لها تقييمات معقولة عندما تتلاشى المواضيع الساخنة.
2. الجمال الضبابي أكثر أهمية، والمشاريع التي تملك مساحة للتخيل ولكن لم تستقر بالكامل لديها إمكانيات أكبر.
3. يجب الانتباه إلى ما إذا كانت متطلبات المشروع دائمة ولا تتقلب بشكل كبير مع الدورة.

الآن يميل بنسون إلى:

• الاحتفاظ بالأهداف التي قد تصبح نقاط جذب في السوق حتى يحظى بها السوق أو حتى تنتهي السوق الصاعدة.
• بالنسبة للرموز ذات القيمة السوقية الكبيرة، يتم تحديد الاتجاه من خلال التحليل الفني أو الأساسي.

تحديد دورة السوق

يعتقد بنسون أن السمة المميزة لتحديد قمم الدورة هي اهتمام كبير من الخارج. في الوقت الحالي، يلاحظ:

• لم تصل تصنيفات تطبيق Coinbase إلى مستوى الذروة التاريخي
• صفحة ويكيبيديا الخاصة بالبيتكوين لا تظهر علامات على دخول المستثمرين الأفراد بشكل كبير.

لذلك يعتقد أن 73000 دولار الحالية قد لا تكون بالضرورة قمة الدورة، ولا يزال هناك مجال للارتفاع في السوق القادمة. ولكن يجب تجاوز مستوى المقاومة بين 65000-66000 دولار، لتجنب تشكيل "lower high" على مستوى الشمعة اليومية.

طرق الحفاظ على ميزة التداول

بنسون أكد:

1. يجب أن يكون لديك منظور فريد: 90% من الناس يستخدمون التحليل الفني، إما أن يروا نفس الشيء بأفكار مختلفة، أو أن يروا أشياء مختلفة تمامًا.

2. متابعة تغييرات فعالية المؤشرات: عندما تكون المؤشرات فعالة أحيانًا وغير فعالة أحيانًا، فهذا يعني أنه قد تم استخدامها على نطاق واسع، ويجب البحث عن ألفا جديدة مؤكدة.

3. فهم جوهر عمل السوق: معرفة من الذي يصنع التقلب، وما هي التكاليف التي يتم دفعها، وما هي الأرباح المحتملة.

4. التحكم في الرافعة المالية: تشهد سوق العملات الرقمية تقلبات كبيرة، والرافعة المالية العالية قد تعرض المستثمرين لعمليات جني الأرباح من قبل القوى الكبرى.

بشكل عام، أكد بينسون على ضرورة التفكير في هيكل التداول بطريقة غير توافقية، للحصول على ميزة من خلال التوافق مع المصالح الرئيسية. ويعتقد أن فهم آلية عمل السوق أكثر أهمية من مجرد تقليد تاجر معين.