تحليل منطق استثمار DePIN: الفرص والتحديات المتزامنة

تعتبر DePIN كاتجاه ناشئ في استثمار العملات المشفرة، حيث تحظى باهتمام متزايد. على الرغم من عدم ظهور مشاريع بارزة حتى الآن، إلا أن هذا المجال لا يزال لديه بعض الفرص الاستثمارية في المستقبل القريب من 1-3 سنوات. تهدف هذه المقالة إلى استعراض منطق الاستثمار في DePIN من الأساس، واستكشاف قيمتها الاستثمارية وإطار التحليل.

قيمة الاستثمار في DePIN

ليست مجرد مفهوم للترويج

DePIN ليست مجرد مفهوم أنيق، بل هي اتجاه له إمكانية تطبيق فعلي. في بعض السيناريوهات، يمكن أن تحقق اللامركزية أو تحسن بعض الأهداف التي يصعب تحقيقها بالطرق التقليدية.

خذ قطاع الاتصالات كمثال، تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار مبالغ ضخمة في مزادات الطيف وبناء المحطات الأساسية. بينما بعض المشاريع اللامركزية من خلال طريقة الحشد المجتمعي، تقوم بتوزيع هذه التكاليف على المستخدمين، مما يقلل من إجمالي الاستثمار. تظهر بعض البيانات أن هذه النموذج يمكن أن يخفض تكلفة تغطية المحطات الأساسية بحوالي 75٪.

في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تواجه الشركات التقليدية تكاليف باهظة للحصول على بيانات التدريب، بالإضافة إلى العديد من القيود. بينما بعض المشاريع اللامركزية من خلال جمع البيانات الموزعة، لم تخفض التكاليف بشكل كبير فحسب، بل زادت أيضًا من تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.

ربط البنية التحتية مع احتياجات المستخدمين

DePIN كنقطة التقاء بين البنية التحتية واحتياجات المستخدمين، يمكن أن توازن بشكل جيد مزايا كلا الجانبين:

1. بناءً على الحاجة الحقيقية، من الصعب دحضها، وسهلة الفهم
2. مباشرة موجهة للمستخدمين النهائيين، تسهل الحصول على الانتباه
3. المشاريع عالية الجودة لديها توافق ثابت في السوق و مصادر دخل.

تجعل هذه الميزات مشاريع DePIN تتمتع بميزة في النمو، واكتساب انتباه المستخدمين، وإدراج العملات.

إطار تحليل استثمار DePIN

اختيار الاتجاه

يجب أخذ حجم السوق وشدة الطلب وغيرها من العوامل في الاعتبار. حتى لو كانت تمثل جزءًا صغيرًا فقط من السوق التقليدي، فقد تكون سعة السوق بالنسبة لصناعة العملات الرقمية كبيرة جدًا.

تقييم المنتج

راقب ما إذا كان DePIN قد حقق أهدافاً يصعب تحقيقها بالطرق التقليدية، أو ما إذا كانت له مزايا واضحة من حيث التكلفة والكفاءة. في الوقت نفسه، يجب أن يكون للمنتج طلب سوقي حقيقي ورغبة في الدفع.

استراتيجية الأجهزة

تشمل الأجهزة التصنيع والبيع والتوزيع والصيانة. ينبغي في المراحل المبكرة من المشروع تقليل عوائق المشاركة للمستخدمين، ومع زيادة النضج، يمكن تدريجياً إضافة بعض "الاحتكاك" لزيادة احتفاظ المستخدمين.

تصميم الاقتصاد الرمزي

عادةً ما تحتاج مشاريع DePIN إلى إطلاق الرموز في المراحل المبكرة لتحفيز الأطراف على المشاركة، وهذه مرحلة مليئة بالتحديات.

إعداد الفريق

يجب أن يتكون الفريق المثالي من خبراء تقنيين / منتجات ذوي خبرة في الصناعات التقليدية، بالإضافة إلى المواهب الأصلية في العملات المشفرة الذين يعرفون اقتصاد الرموز وبناء المجتمع.

عوامل أخرى

لا بد من مراعاة قضايا مثل مخاطر التنظيم.

ملخص

على الرغم من أن دورة تطوير DePIN طويلة، إلا أن هناك مشاريع أظهرت آفاقاً جيدة. على سبيل المثال، بدأت إحدى مشاريع الشبكات المحمولة بالتعاون مع العديد من عمالقة الاتصالات، وبدأت في التوسع على مستوى العالم.

تشمل المزايا الفريدة لـ DePIN:

1. طريقة نشر أكثر مرونة مقارنة بالشركات الاحتكارية التقليدية
2. يمكن أن تخلق قيمة للحياة الواقعية والصناعات الأخرى، مما يشكل دورة إيجابية

بالطبع، يواجه DePIN أيضًا العديد من عدم اليقين، مثل دورة تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، وغيرها.

بشكل عام، فإن DePIN هو اتجاه استثماري يستحق التركيز عليه في عام 2025.