تم إطلاق صندوق AlphaDEX ETF للنمو الصغير من First Trust (FYC) في 04/19/2011، وهو صندوق متداول ذكي مصمم لتقديم تعرض واسع لفئة صندوق الأسلوب - النمو الصغير في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية بيتا؟
لفترة طويلة الآن، كانت صناعة ETF غارقة في منتجات تعتمد على مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة سوقية معينة.
يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق أن يأخذوا في الاعتبار مؤشرات القيمة السوقية، حيث إنها تعيد إنتاج عوائد السوق بطريقة مريحة وشفافة ومنخفضة التكلفة.
هناك بعض المستثمرين، رغم ذلك، الذين يعتقدون أنه من الممكن التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الجيد؛ من المحتمل أن تستثمر هذه المجموعة في فئة أخرى من الصناديق المعروفة باسم الذكاء الذكي، والتي تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة.
من خلال محاولة اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل للأداء من حيث المخاطر والعائد، فإن المؤشرات غير المعتمدة على القيمة السوقية تستند إلى خصائص أساسية معينة، أو مزيج من هذه الخصائص.
تقدم هذه المنطقة العديد من خيارات الاستثمار المختلفة، مثل الوزن المتساوي الأبسط، والوزن الأساسي، وطرق الوزن المستندة إلى التقلبات/الزخم؛ ومع ذلك، لا يمكن لجميع هذه الاستراتيجيات تقديم نتائج متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدار FYC بواسطة First Trust Advisors، وقد جمعت هذه الأموال أكثر من 457.6 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF متوسطة الحجم في صندوق الأسلوب - نمو الشركات الصغيرة. قبل الرسوم والمصاريف، تسعى FYC لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX لنمو الشركات الصغيرة.
مؤشر NASDAQ AlphaDEX للنمو صغير الحجم هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 700 للنمو صغير الحجم.
التكلفة & المصاريف الأخرى
عند النظر في العائد الإجمالي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصروفات عاملًا مهمًا. ويمكن لصناديق أقل تكلفة أن تتفوق بشكل كبير على نظيراتها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.71%، مما يجعله واحدًا من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متخلف لمدة 12 شهرًا قدره 0.61%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
تقدم ETFs تعرضاً متنوعاً وبالتالي تقلل من مخاطر الأسهم الفردية، لكن من المهم أيضاً التعمق في حيازات الصندوق قبل الاستثمار. معظم ETFs هي منتجات شفافة جداً والعديد منها يكشف عن حيازاته بشكل يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص في قطاع المالية - حوالي 21.9% من المحفظة. تُكمل القطاعات الصناعية والرعاية الصحية المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Sezzle Inc. (SEZL) حوالي 2.86% من إجمالي الأصول، تليها شركة Dave Inc. (class A) (DAVE) وشركة Centrus Energy Corp. (class A) (LEU).
تستمر القصة. تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 12.34% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
منذ بداية العام، حقق صندوق ألفا داكس للنمو الصغير من أول تراست زيادة بنحو 3.35% حتى الآن، وارتفع بنحو 13.91% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ( اعتبارًا من 30/07/2025). وقد تداول FYC بين 61.01 دولار و84.64 دولار خلال هذا الفترة التي تبلغ 52 أسبوعًا.
يمتلك ETF بيتا قدره 1.16 وانحراف معياري قدره 22.33% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خياراً عالي المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 264 حصة، فإنه يحقق تنويع فعال للمخاطر الخاصة بالشركات.
بدائل
صندوق ألفا دكس لتبادل الصناديق الاستثمارية الصغيرة هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز فئة السوق - النمو الصغير. ومع ذلك، هناك صناديق استثمارية أخرى في هذا المجال التي يمكن للمستثمرين النظر فيها.
تتبع iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) مؤشر Russell 2000 Growth بينما تتبع Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) مؤشر CRSP U.S. Small Cap Growth. تحتوي iShares Russell 2000 Growth ETF على أصول قدرها 11.78 مليار دولار، بينما تحتوي Vanguard Small-Cap Growth ETF على 19.55 مليار دولار. تتمتع IWO بنسبة مصاريف قدرها 0.24% بينما تتغير VBK بنسبة 0.07%.
ينبغي على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطرًا النظر في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية الموزونة حسب القيمة السوقية التي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق أسلوب الصندوق - نمو الشركات الصغيرة
الخلاصة
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بفحص المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETFs، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الـ30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
أول ثقة صغيرة كاب نمو ألفا DEX ETF (FYC): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للاستثمار والبحوث
عرض التعليقات
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل تعتبر صندوق الاستثمار المتداول First Trust Small Cap Growth AlphaDEX ETF (FYC) ETF قويًا في الوقت الحالي؟
تم إطلاق صندوق AlphaDEX ETF للنمو الصغير من First Trust (FYC) في 04/19/2011، وهو صندوق متداول ذكي مصمم لتقديم تعرض واسع لفئة صندوق الأسلوب - النمو الصغير في السوق.
ما هي صناديق الاستثمار الذكية بيتا؟
لفترة طويلة الآن، كانت صناعة ETF غارقة في منتجات تعتمد على مؤشرات موزونة برأس المال السوقي، والتي تهدف إلى تمثيل السوق الأوسع أو شريحة سوقية معينة.
يجب على المستثمرين الذين يؤمنون بكفاءة السوق أن يأخذوا في الاعتبار مؤشرات القيمة السوقية، حيث إنها تعيد إنتاج عوائد السوق بطريقة مريحة وشفافة ومنخفضة التكلفة.
هناك بعض المستثمرين، رغم ذلك، الذين يعتقدون أنه من الممكن التفوق على السوق من خلال اختيار الأسهم الجيد؛ من المحتمل أن تستثمر هذه المجموعة في فئة أخرى من الصناديق المعروفة باسم الذكاء الذكي، والتي تتبع استراتيجيات غير موزونة حسب القيمة.
من خلال محاولة اختيار الأسهم التي لديها فرصة أفضل للأداء من حيث المخاطر والعائد، فإن المؤشرات غير المعتمدة على القيمة السوقية تستند إلى خصائص أساسية معينة، أو مزيج من هذه الخصائص.
تقدم هذه المنطقة العديد من خيارات الاستثمار المختلفة، مثل الوزن المتساوي الأبسط، والوزن الأساسي، وطرق الوزن المستندة إلى التقلبات/الزخم؛ ومع ذلك، لا يمكن لجميع هذه الاستراتيجيات تقديم نتائج متفوقة.
راعي الصندوق & المؤشر
تدار FYC بواسطة First Trust Advisors، وقد جمعت هذه الأموال أكثر من 457.6 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من صناديق ETF متوسطة الحجم في صندوق الأسلوب - نمو الشركات الصغيرة. قبل الرسوم والمصاريف، تسعى FYC لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX لنمو الشركات الصغيرة.
مؤشر NASDAQ AlphaDEX للنمو صغير الحجم هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 700 للنمو صغير الحجم.
التكلفة & المصاريف الأخرى
عند النظر في العائد الإجمالي لصندوق ETF، تعتبر نسب المصروفات عاملًا مهمًا. ويمكن لصناديق أقل تكلفة أن تتفوق بشكل كبير على نظيراتها الأكثر تكلفة على المدى الطويل إذا ظلت جميع العوامل الأخرى متساوية.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.71%، مما يجعله واحدًا من أغلى المنتجات في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متخلف لمدة 12 شهرًا قدره 0.61%.
التعرض للقطاع وأعلى الحيازات
تقدم ETFs تعرضاً متنوعاً وبالتالي تقلل من مخاطر الأسهم الفردية، لكن من المهم أيضاً التعمق في حيازات الصندوق قبل الاستثمار. معظم ETFs هي منتجات شفافة جداً والعديد منها يكشف عن حيازاته بشكل يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص في قطاع المالية - حوالي 21.9% من المحفظة. تُكمل القطاعات الصناعية والرعاية الصحية المراكز الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل شركة Sezzle Inc. (SEZL) حوالي 2.86% من إجمالي الأصول، تليها شركة Dave Inc. (class A) (DAVE) وشركة Centrus Energy Corp. (class A) (LEU).
تستمر القصة. تمثل أعلى 10 حيازات حوالي 12.34% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
منذ بداية العام، حقق صندوق ألفا داكس للنمو الصغير من أول تراست زيادة بنحو 3.35% حتى الآن، وارتفع بنحو 13.91% على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ( اعتبارًا من 30/07/2025). وقد تداول FYC بين 61.01 دولار و84.64 دولار خلال هذا الفترة التي تبلغ 52 أسبوعًا.
يمتلك ETF بيتا قدره 1.16 وانحراف معياري قدره 22.33% لفترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خياراً عالي المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 264 حصة، فإنه يحقق تنويع فعال للمخاطر الخاصة بالشركات.
بدائل
صندوق ألفا دكس لتبادل الصناديق الاستثمارية الصغيرة هو خيار معقول للمستثمرين الذين يسعون لتجاوز فئة السوق - النمو الصغير. ومع ذلك، هناك صناديق استثمارية أخرى في هذا المجال التي يمكن للمستثمرين النظر فيها.
تتبع iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO) مؤشر Russell 2000 Growth بينما تتبع Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK) مؤشر CRSP U.S. Small Cap Growth. تحتوي iShares Russell 2000 Growth ETF على أصول قدرها 11.78 مليار دولار، بينما تحتوي Vanguard Small-Cap Growth ETF على 19.55 مليار دولار. تتمتع IWO بنسبة مصاريف قدرها 0.24% بينما تتغير VBK بنسبة 0.07%.
ينبغي على المستثمرين الذين يبحثون عن خيارات أرخص وأقل خطرًا النظر في صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية الموزونة حسب القيمة السوقية التي تهدف إلى مطابقة عوائد صندوق أسلوب الصندوق - نمو الشركات الصغيرة
الخلاصة
للمزيد من المعلومات حول هذا المنتج وETFs الأخرى، قم بفحص المنتجات التي تتناسب مع أهداف استثمارك واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETFs، يرجى زيارة مركز Zacks ETF.
هل ترغب في الحصول على أحدث التوصيات من Zacks Investment Research؟ اليوم، يمكنك تنزيل 7 من أفضل الأسهم للأيام الـ30 القادمة. انقر للحصول على هذا التقرير المجاني.
أول ثقة صغيرة كاب نمو ألفا DEX ETF (FYC): تقارير أبحاث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
زاكس للاستثمار والبحوث
عرض التعليقات