البلوكتشين التقنية تعيد تشكيل المشهد المالي: آفاق سبعة اتجاهات RWA في عام 2024

على مدى العامين الماضيين، واجهت البيئة المالية العالمية سلسلة من التحديات الفريدة. ارتفع معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى له عند 9.1% في يونيو 2022، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ سلسلة من إجراءات رفع أسعار الفائدة الجذرية. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة اضطرابات كبيرة، حيث انهارت العديد من المشاريع الكبيرة والبنوك.

على الرغم من مواجهة هذه الصعوبات، يواصل بناة البلوكتشين دفع الابتكار بلا كلل. في هذا السياق، أصبحت مجال الأصول الحقيقية (RWA) نموذجًا للابتكار والصلابة. يتمثل جوهر توكينغ RWA في إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على البلوكتشين، ويمكن أن تكون هذه الأصول عقارات أو سيارات أو أشياء ملموسة أخرى. بمجرد تسجيل الملكية على البلوكتشين، يمكن تداول هذه الأصول أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.

مع اقتراب عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبعة الكبرى في RWA تشكيل المشهد المالي:

1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملات القابلة للبرمجة

مع تقدم التنظيم، فإن العملات المستقرة، باعتبارها ممثلة للعملات القابلة للبرمجة، على حافة نمو تحولي. تبلغ القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة حوالي 125 مليار دولار، مما يوفر بنية تحتية لإنترنت القيمة. ستغير استقرار العملات المستقرة ومرونتها بشكل جذري مجالات المدفوعات العالمية، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، وتمويل التجارة.

2. توكنز السندات الحكومية: جسر بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي

تمثل السندات الحكومية المرمزة دمجًا بين التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. مع ارتفاع عائدات السندات الحكومية قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في ترميز سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية. وفقًا لإحصائيات منصة تحليل البيانات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حاليًا حوالي 700 مليون دولار، مما يفتح طرقًا جديدة للاستثمار والشمول المالي.

3. الائتمان الخاص: تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال DeFi

تبلغ قيمة سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة تريليون دولار، بينما تبلغ قيمة السوق العالمية 1.7 تريليون دولار. بروتوكولات الإقراض DeFi تغير قواعد اللعبة، حيث تفتح الأبواب أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة للحصول على رأس المال المدين. ويُقدّر حالياً أن هناك حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة في السوق، ومن المتوقع أن تستمر هذه الزخم في الأشهر المقبلة.

4. NFT: تغيير جذري في نموذج تمويل المقتنيات

سوق الفنون والتحف العالمية ضخم، لكن السوق التقليدي يعاني من مشاكل نقص السيولة والتكاليف العالية. البروتوكولات اللامركزية تغير هذا الواقع من خلال إدخال التحف المادية إلى البلوكتشين، مما يتيح الإقراض لأنواع مختلفة من التحف، مما يجعل خدمات الإقراض أكثر انتشارًا.

5. العلامة التجارية NFT: زيادة مشاركة العملاء

تتبنى العلامات التجارية الرائدة في مجال الاستهلاك تقنية NFT. سواء على البلوكتشين العامة أو الخاصة، تستفيد هذه العلامات التجارية من تقنية البلوكتشين لتعزيز بصمتها الرقمية، ومشاركة العملاء، وتجارب الترفيه، من خلال دمج عناصر الألعاب والميتافيرس، لتشكيل مستقبل تفاعل المستهلكين.

6. التمويل المناخي وإعادة التوليد DeFi

في ظل تزايد الاهتمام بقضايا ESG، تعمل تقنية البلوكتشين على دفع تغييرات إيجابية في سوق الكربون الذي تبلغ قيمته 20 مليار دولار والذي ينمو باستمرار. بعض الشركات تستفيد من إمكانيات البلوكتشين لزيادة شفافية السوق، وهو أمر بالغ الأهمية لتحقيق أهداف التنمية المستدامة.

7. توكنيزا الودائع والتسويات البنكية بالجملة: تغيير جذري في المعاملات عبر الحدود

تكنولوجيا البلوكتشين تعيد تشكيل كيفية معالجة البنوك للودائع المرمّزة وتسويات الجملة. على الرغم من أن الولايات المتحدة قد لا تكون في عجلة من أمرها لإطلاق عملة رقمية للبنك المركزي، إلا أن بعض البنوك تقوم بتجربة تطبيقات البلوكتشين للودائع المرمّزة وتسويات الجملة. تُظهر مشاريع الط pilots لشركات الصناعة إمكانيات المعاملات الفورية عبر الحدود، وسيستمر هذا المجال في التوسع، مما يعزز كفاءة المالية العالمية.

تنبئ هذه الاتجاهات المتعلقة بالـ RWA بقدوم عصر مالي جديد، حيث تقدم حلولًا للتحديات المستمرة منذ فترة طويلة. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية قد لا تكون كبيرة، إلا أن إمكاناتها التحولية لا تقدر بثمن. هذه الابتكارات ليست مجرد اتجاهات، بل هي الأساس لبناء مستقبل مالي أكثر شمولاً وكفاءة واستدامة. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات بلا شك الاتجاه، مما يوفر فرصًا غير مسبوقة للشركات والأفراد.