منصات تداول العملات الرقمية في ظل غياب إدارة المخاطر: التحديات والخيارات
المخاطر كمفهوم خارجي، نشأت من اللغة الإيطالية "RISQUE"، كانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع اليوم، تعكس المخاطر بشكل أكبر خيارًا، وليس قدرًا، وتعتمد شدتها على مدى حريتنا في الاختيار.
أشار المؤرخ المالي بيتر بيرنز في مؤلفه الكلاسيكي حول إدارة المخاطر إلى أن صعود وهبوط الشركات، وتقلبات سوق الأسهم، والحروب، والركود الاقتصادي تحدث دائمًا عندما لا يكون الناس مستعدين.
إدارة المخاطر هي واحدة من العناصر الأساسية في المالية، وهي مهمة بشكل خاص للمنصات التي تقدم السيولة في سوق المال الرقمي. تجمع منصات تداول العملات الرقمية بين مجموعة من الوظائف مثل الحفظ، مطابقة التداول، التسوية، ونشر المعلومات، في الوقت نفسه تدمج خصائص المؤسسات مثل شركات الوساطة والصناديق، وتعتبر مركزًا ماليًا شاملاً.
توافق العديد من المسؤولين في إدارة المخاطر في المنصات التجارية على أن هناك مشكلة واضحة في غياب إدارة المخاطر في صناعة البلوك تشين. وهذا أدى إلى حدوث مآسي في الصناعة مثل سرقة العملات من البورصات. كيف يمكن إدارة المخاطر بشكل فعال أصبح سؤالاً رئيسياً يحتاج إلى اهتمام مستمر من قبل الصناعة بأسرها.
تنوع المخاطر
أكبر وأصعب ما يواجه سوق التشفير هو المخاطر النظامية الناتجة عن السياسات. تؤثر تغييرات السياسات التنظيمية بشكل مباشر على تقلبات السوق بأكمله.
يمكن لمشاركي السوق التحكم في المخاطر غير النظامية، بما في ذلك:
مخاطر تقنية: تتعلق بأمان النظام واستقراره
مخاطر التشغيل: ناتجة عن قرارات غير صحيحة
مخاطر السيولة: الأصول التي لا يمكن تنفيذها في الوقت المناسب بأسعار معقولة
مخاطر الثقة: عدم القدرة على تنفيذ عمليات السحب أو التحويل في الوقت المناسب
مخاطر الأخلاق: السعي لتحقيق أقصى قدر من المصلحة الشخصية على حساب مصالح المستثمرين
يحتل قسم إدارة المخاطر مكانة مهمة في البورصة، حيث يراقب باستمرار السيولة، والتحكيم، والأنشطة غير الطبيعية في الحسابات، ويتواصل بشكل وثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، لا يزال القطاع في مرحلة التطور السريع، حيث أن إدارة المخاطر ستقيد سرعة النمو إلى حد ما. في الوقت الحالي، لا تزال وعي إدارة المخاطر لدى العديد من المنصات الصغيرة والمتوسطة غير كافية، حيث توجد نقص واضح سواء على المستوى المادي أو النظامي أو على مستوى الحوكمة.
إذا كانت صناعة blockchain تريد الدخول إلى التيار الرئيسي، يجب على منصة التداول التي تقع في قلب الصناعة معالجة مشكلة "عواقب المخاطر" بشكل صحيح.
أمان الأصول: الهدف الرئيسي لإدارة المخاطر
في عام 2019، بلغت قيمة الأصول المسروقة من منصات تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. على الرغم من مرور ما يقرب من 6 سنوات على حادثة ميتو غوجو الشهيرة، إلا أن ظاهرة "اختفاء" المال الرقمي لا تزال تحدث بين الحين والآخر، وتظل مشكلة أمان الأصول تؤرق العاملين في هذا المجال.
لمواجهة هذا التحدي، اتخذت بعض المنصات الرائدة عدة تدابير:
إنشاء نظام صارم للتدقيق المالي ونظام إنذار للمراقبة في الوقت الحقيقي
تنفيذ فصل المحفظة الساخنة والباردة واستخدام المحفظة الصلبة
إنشاء آلية تعويض مسبق للمستخدمين
إنشاء صندوق حماية المستخدمين
تعزيز التسوية في الوقت الحقيقي والدفعات الكبيرة
تتبع عنوان blockchain
مجهز بخدمة عملاء محترفة وخبراء إدارة المخاطر لتحليل مخاطر أصول المستخدمين
تعزيز التعليم بالتحكم في المخاطر للمستخدمين
يعتبر التخزين المدعوم وسيلة مهمة لضمان أمان الأصول، وهو أيضًا حلقة أساسية في انتقال المالية التقليدية إلى صناعة blockchain. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة في blockchain ذات القدرات التكنولوجية المحدودة، يمكن أن يؤدي إدخال خدمات الحفظ من طرف ثالث وشراء التأمينات ذات الصلة إلى تحسين مستوى أمان تخزين الأصول بشكل فعال.
بالإضافة إلى العوامل الخارجية، فإن المخاطر الأخلاقية للمنصة نفسها هي أيضًا اعتبارات رئيسية في أمان الأصول. يقترح بعض العاملين في الصناعة أن تختار المنصة أن تكون شفافة قدر الإمكان، ودعوة الزملاء للإشراف، لتقليل احتمالية استغلال أصول العملاء.
الامتثال وإدارة المخاطر: القضاء على عدم اليقين
في مواجهة العديد من العوامل غير المؤكدة، أصبح احتضان المنصة للرقابة والتشغيل المتوافق الخيار الضروري لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. حاليًا، أنشأت المنصات الرائدة في قطاع المال الرقمي نظامًا شاملاً لإدارة المخاطر المتوافقة يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
تشمل بعض ممارسات المنصات المحددة:
إنشاء نظام موحد لمكافحة غسل الأموال KYC/AML
وضع مبادئ صارمة لفتح الحسابات ومعايير الفحص المسبق
الحصول على التراخيص المالية ذات الصلة والامتثال للرقابة
من خلال التشغيل الموزع توزيع مخاطر الامتثال
التعاون مع العديد من شركات الامتثال مثل AML/KYC على مستوى العالم
إنشاء قسم امتثال متخصص مسؤول عن المراجعة الداخلية وإرشادات إدارة المخاطر
تعتبر مشكلات الأمان التقنية من أكثر تحديات إدارة المخاطر شيوعًا في منصات التداول، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبها تمامًا. على سبيل المثال، تعرضت مؤخرًا العديد من البورصات المعروفة لهجمات DDoS، مما أدى إلى توقفها لفترة قصيرة.
لتجنب المخاطر التقنية، اتخذت كل منصة تدابير مختلفة:
تحقيق المراقبة الكمية للمخاطر السوقية للأعمال المختلفة و التحوط التلقائي للاستراتيجيات
بناء نظام للأمن السيبراني والامتثال وحماية البيانات الشخصية وإدارة المخاطر التقنية وفقًا لمعايير الهيئات المرخصة
توظيف شركة خارجية رائدة عالميًا لتقديم استشارات تدقيق تكنولوجيا المعلومات
إطلاق نظام أمان لإدارة المخاطر يعتمد على البيانات الضخمة في صناعة blockchain
بناء نماذج حساب البيانات في الوقت الفعلي والتعلم الآلي عبر الإنترنت، لإجراء كشف المخاطر الذكي
إدارة المخاطر الداخلية: عنصر رئيسي لا يمكن تجاهله
تشير البيانات إلى أن حوالي ثلثي مشكلات الأمن السيبراني ناتجة عن إهمال أو تقصير الموظفين الداخليين. لذلك، فإن إدارة الأمان داخل شركات blockchain أكثر أهمية من الدفاع الخارجي.
تتخذ جميع المنصات بشكل عام التدابير التالية في مجال التحكم الداخلي في المخاطر:
تنظيم العمليات الداخلية
تحديد الأدوار والمسؤوليات وإدارة الصلاحيات
إجراء تدقيق دوري
تنفيذ إدارة الحد الأدنى من حقوق المعلومات
إنشاء نظام لجنة إدارة المخاطر وإطار معالجة الأحداث الأمنية
إجراء تدريب على إدارة المخاطر للموظفين واختبار "التحقيق في الصيد"
تنفيذ "نموذج الثقة الصفرية"، والتحقق من كل خطوة من العمليات
الاستفادة من خبرات التمويل التقليدي
تتطلب متطلبات إدارة المخاطر في سوق المال الرقمي قدراً أكبر من الدقة مقارنةً بالتمويل التقليدي، وذلك أساساً بسبب تقلبات سوق المال الرقمي، فضلاً عن زيادة خصوصية المدفوعات عبر البلوكشين. لذلك، يحتاج قطاع البلوكشين إلى الاستفادة من تجارب التمويل التقليدي وقطاع الإنترنت، بالإضافة إلى استكشاف كيفية الاستخدام الفعّال للمعلومات المتاحة على السلسلة لوضع قرارات إدارة المخاطر.
يقترح الخبراء في الصناعة أن الهيكل الناضج يجب أن يحقق فصل التداول عن الأصول، حيث تكون المسؤولية عن التسويات والتصفية والحفظ على عاتق كيانات مختلفة، ويجب على جميع الأطراف تدقيق جميع الحسابات بشكل مشترك.
ومع ذلك، لا يزال هناك حاجة لتحسين استثمارات منصات تداول العملات الرقمية في جانب الأمان. تظهر الأبحاث أن فرق الأمان في هذه المنصات تمثل في المتوسط 13% فقط من إجمالي عدد الموظفين، وأن الميزانية المخصصة للتشغيل الآمن لا تتجاوز 17%. بالنظر إلى قدرة الربح ونمو منصات المال الرقمي، سيكون من الحكمة زيادة استثمارات إدارة المخاطر، وتوظيف مواهب عالية المستوى في هذا المجال، وبناء نظام إدارة مخاطر أكثر كمالا كخطة طويلة الأمد.
كما قال أحد المتخصصين في الصناعة، يمكن اعتبار الاستثمار في إدارة المخاطر كتكلفة فرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت الفرص التجارية المحتملة المفقودة، ولكن في نفس الوقت، يقلل من مخاطر فقدان الأصول. بالنسبة للشركات التي تقدر سمعة الصناعة والمصالح على المدى الطويل، فإن تعزيز حماية أمان أصول العملاء سيكون خياراً حتمياً.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 17
أعجبني
17
6
مشاركة
تعليق
0/400
StakeWhisperer
· منذ 7 س
كان يجب أن أرتب الأمر منذ فترة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenCreatorOP
· منذ 16 س
الرقابة ليست فعالة، كيف يمكن القول إن هناك من يتعرض للخداع؟
تحديات وطرق التعامل مع نقص الرقابة على المخاطر في منصة تداول العملات الرقمية
منصات تداول العملات الرقمية في ظل غياب إدارة المخاطر: التحديات والخيارات
المخاطر كمفهوم خارجي، نشأت من اللغة الإيطالية "RISQUE"، كانت تشير في الأصل إلى المخاطر الموضوعية في الطبيعة. في المجتمع اليوم، تعكس المخاطر بشكل أكبر خيارًا، وليس قدرًا، وتعتمد شدتها على مدى حريتنا في الاختيار.
أشار المؤرخ المالي بيتر بيرنز في مؤلفه الكلاسيكي حول إدارة المخاطر إلى أن صعود وهبوط الشركات، وتقلبات سوق الأسهم، والحروب، والركود الاقتصادي تحدث دائمًا عندما لا يكون الناس مستعدين.
إدارة المخاطر هي واحدة من العناصر الأساسية في المالية، وهي مهمة بشكل خاص للمنصات التي تقدم السيولة في سوق المال الرقمي. تجمع منصات تداول العملات الرقمية بين مجموعة من الوظائف مثل الحفظ، مطابقة التداول، التسوية، ونشر المعلومات، في الوقت نفسه تدمج خصائص المؤسسات مثل شركات الوساطة والصناديق، وتعتبر مركزًا ماليًا شاملاً.
توافق العديد من المسؤولين في إدارة المخاطر في المنصات التجارية على أن هناك مشكلة واضحة في غياب إدارة المخاطر في صناعة البلوك تشين. وهذا أدى إلى حدوث مآسي في الصناعة مثل سرقة العملات من البورصات. كيف يمكن إدارة المخاطر بشكل فعال أصبح سؤالاً رئيسياً يحتاج إلى اهتمام مستمر من قبل الصناعة بأسرها.
تنوع المخاطر
أكبر وأصعب ما يواجه سوق التشفير هو المخاطر النظامية الناتجة عن السياسات. تؤثر تغييرات السياسات التنظيمية بشكل مباشر على تقلبات السوق بأكمله.
يمكن لمشاركي السوق التحكم في المخاطر غير النظامية، بما في ذلك:
يحتل قسم إدارة المخاطر مكانة مهمة في البورصة، حيث يراقب باستمرار السيولة، والتحكيم، والأنشطة غير الطبيعية في الحسابات، ويتواصل بشكل وثيق مع الأقسام الأخرى.
ومع ذلك، لا يزال القطاع في مرحلة التطور السريع، حيث أن إدارة المخاطر ستقيد سرعة النمو إلى حد ما. في الوقت الحالي، لا تزال وعي إدارة المخاطر لدى العديد من المنصات الصغيرة والمتوسطة غير كافية، حيث توجد نقص واضح سواء على المستوى المادي أو النظامي أو على مستوى الحوكمة.
إذا كانت صناعة blockchain تريد الدخول إلى التيار الرئيسي، يجب على منصة التداول التي تقع في قلب الصناعة معالجة مشكلة "عواقب المخاطر" بشكل صحيح.
أمان الأصول: الهدف الرئيسي لإدارة المخاطر
في عام 2019، بلغت قيمة الأصول المسروقة من منصات تداول العملات الرقمية 283 مليون دولار. على الرغم من مرور ما يقرب من 6 سنوات على حادثة ميتو غوجو الشهيرة، إلا أن ظاهرة "اختفاء" المال الرقمي لا تزال تحدث بين الحين والآخر، وتظل مشكلة أمان الأصول تؤرق العاملين في هذا المجال.
لمواجهة هذا التحدي، اتخذت بعض المنصات الرائدة عدة تدابير:
يعتبر التخزين المدعوم وسيلة مهمة لضمان أمان الأصول، وهو أيضًا حلقة أساسية في انتقال المالية التقليدية إلى صناعة blockchain. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة في blockchain ذات القدرات التكنولوجية المحدودة، يمكن أن يؤدي إدخال خدمات الحفظ من طرف ثالث وشراء التأمينات ذات الصلة إلى تحسين مستوى أمان تخزين الأصول بشكل فعال.
بالإضافة إلى العوامل الخارجية، فإن المخاطر الأخلاقية للمنصة نفسها هي أيضًا اعتبارات رئيسية في أمان الأصول. يقترح بعض العاملين في الصناعة أن تختار المنصة أن تكون شفافة قدر الإمكان، ودعوة الزملاء للإشراف، لتقليل احتمالية استغلال أصول العملاء.
الامتثال وإدارة المخاطر: القضاء على عدم اليقين
في مواجهة العديد من العوامل غير المؤكدة، أصبح احتضان المنصة للرقابة والتشغيل المتوافق الخيار الضروري لتقليل المخاطر السياسية والقانونية. حاليًا، أنشأت المنصات الرائدة في قطاع المال الرقمي نظامًا شاملاً لإدارة المخاطر المتوافقة يغطي المراحل السابقة واللاحقة.
تشمل بعض ممارسات المنصات المحددة:
التحكم الفني بالمخاطر: بناء خط دفاع آمن للمنصة
تعتبر مشكلات الأمان التقنية من أكثر تحديات إدارة المخاطر شيوعًا في منصات التداول، حتى أن المنصات الرائدة تجد صعوبة في تجنبها تمامًا. على سبيل المثال، تعرضت مؤخرًا العديد من البورصات المعروفة لهجمات DDoS، مما أدى إلى توقفها لفترة قصيرة.
لتجنب المخاطر التقنية، اتخذت كل منصة تدابير مختلفة:
إدارة المخاطر الداخلية: عنصر رئيسي لا يمكن تجاهله
تشير البيانات إلى أن حوالي ثلثي مشكلات الأمن السيبراني ناتجة عن إهمال أو تقصير الموظفين الداخليين. لذلك، فإن إدارة الأمان داخل شركات blockchain أكثر أهمية من الدفاع الخارجي.
تتخذ جميع المنصات بشكل عام التدابير التالية في مجال التحكم الداخلي في المخاطر:
الاستفادة من خبرات التمويل التقليدي
تتطلب متطلبات إدارة المخاطر في سوق المال الرقمي قدراً أكبر من الدقة مقارنةً بالتمويل التقليدي، وذلك أساساً بسبب تقلبات سوق المال الرقمي، فضلاً عن زيادة خصوصية المدفوعات عبر البلوكشين. لذلك، يحتاج قطاع البلوكشين إلى الاستفادة من تجارب التمويل التقليدي وقطاع الإنترنت، بالإضافة إلى استكشاف كيفية الاستخدام الفعّال للمعلومات المتاحة على السلسلة لوضع قرارات إدارة المخاطر.
يقترح الخبراء في الصناعة أن الهيكل الناضج يجب أن يحقق فصل التداول عن الأصول، حيث تكون المسؤولية عن التسويات والتصفية والحفظ على عاتق كيانات مختلفة، ويجب على جميع الأطراف تدقيق جميع الحسابات بشكل مشترك.
ومع ذلك، لا يزال هناك حاجة لتحسين استثمارات منصات تداول العملات الرقمية في جانب الأمان. تظهر الأبحاث أن فرق الأمان في هذه المنصات تمثل في المتوسط 13% فقط من إجمالي عدد الموظفين، وأن الميزانية المخصصة للتشغيل الآمن لا تتجاوز 17%. بالنظر إلى قدرة الربح ونمو منصات المال الرقمي، سيكون من الحكمة زيادة استثمارات إدارة المخاطر، وتوظيف مواهب عالية المستوى في هذا المجال، وبناء نظام إدارة مخاطر أكثر كمالا كخطة طويلة الأمد.
كما قال أحد المتخصصين في الصناعة، يمكن اعتبار الاستثمار في إدارة المخاطر كتكلفة فرصة. كلما كانت إدارة المخاطر أكثر صرامة، زادت الموارد المطلوبة، وزادت الفرص التجارية المحتملة المفقودة، ولكن في نفس الوقت، يقلل من مخاطر فقدان الأصول. بالنسبة للشركات التي تقدر سمعة الصناعة والمصالح على المدى الطويل، فإن تعزيز حماية أمان أصول العملاء سيكون خياراً حتمياً.