تجاوز إثيريوم: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وقد أصبح قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه يتنافس مع الشبكات المالية التقليدية. وفقًا للأبحاث، تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة 10.8 تريليون دولار في عام 2023. بعد استبعاد "التداولات غير الطبيعية"، يبلغ حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار. تعكس هذه البيانات المعدلة معدل نمو سنوي عضوي للعملات المستقرة يصل إلى 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل التجزئة والمؤسسات. يوفر الرسم البياني التالي رؤى بصرية حول المشهد الحالي ونمط النمو للعملات المستقرة في أنظمة البلوكتشين الرئيسية.
يعرض هذا المخطط الاتجاه العام لقيمة سوق أول 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. يتميز إثيريوم بشكل خاص، حيث تجاوزت قيمته السوقية 100 مليار دولار في ذروة الفترة، مما يهيمن على نظام البلوكتشين البيئي بأكمله. يرتبط هذا القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدور إثيريوم كمنصة رئيسية لإصدار DeFi وعملة مستقرة، مما يتيح له الحفاظ على موقع قوي حتى في تقلبات السوق. بينما القيمة السوقية للبلوكتشينات الأخرى (مثل سلسلة منصة تداول معينة، سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) أقل نسبيًا لكنها تظهر استقرارًا. بشكل خاص، تظهر السلسلة العامة المعينة وسلسلة منصة التداول المعينة اتجاه نمو مستقر، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملة المستقرة وDeFi، لا سيما في المناطق وسيناريوهات التطبيقات التي تكون فيها تكلفة المعاملات والسرعة أمرًا حاسمًا.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل بعض حلول Layer 2، وبعض سلاسل الكتل الناشئة، وبعض شبكات Layer 2 تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل التبني. تشير هذه المسار للنمو إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى القادة الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تنافسية في المعاملات. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن إثيريوم تهيمن على القيمة السوقية الإجمالية، إلا أن سلاسل الكتل الأخرى لا تزال تجذب المستخدمين والمطورين، مما يشير إلى أنه مع نضوج النظام البيئي، قد تحدث انتقالات محتملة في نشاط العملات المستقرة.
يوضح هذا الرسم البياني بشكل أكثر تفصيلاً اتجاهات القيمة السوقية لعملة مستقرة لأعلى 20 بلوكتشين. تتصدر إثيريوم بفارق يزيد عن 8 مليارات دولار من حيث القيمة السوقية للعملات المستقرة، مما يعكس دورها المهم كمنصة رئيسية لاستضافة العملات المستقرة. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لإثيريوم مكانتها كمركز للعملات المستقرة، حيث تأتي الطلبات بشكل رئيسي من تطبيقات DeFi والمستخدمين المؤسساتيين الذين يبحثون عن عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، فإن أحد البلوكتشينات العامة يظهر كمتنافس قوي، حيث تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية هذه البلوكتشين العامة في انخفاض رسوم المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تبلغ القيمة السوقية لعملات مستقرة على سلاسل أخرى (مثل سلسلة منصة معينة، سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) نسبياً صغيرة، لكنها تلعب دوراً حاسماً في نظام بيئي متنوع للعملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية لعملة مستقرة على سلسلة منصة معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع DeFi والمستخدمين الأفراد الذين يبحثون عن رسوم أقل من إثيريوم. بينما يتم تحديد سلاسل الكتل الأصغر (مثل سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة معينة) كمنصات متخصصة للعملات المستقرة، غالباً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
إثيريوم: قائد ثابت
إثيريوم عادة ما يُعتبر حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi) ، ولا يزال هو السلسلة المهيمنة في نشاط عملات مستقرة ، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملات مستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تحافظ على ريادة إثيريوم في نظام عملات مستقرة:
نظام DeFi الناضج والمتصل: يتضمن نظام DeFi الضخم والناضج على إثيريوم بروتوكولات مشهورة مثل بعض DEX وبعض بروتوكولات الإقراض وبعض منصات الإقراض، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة عملة مستقرة خلال التشغيل. تعتبر عملة مستقرة ضرورية لحمامات السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل إثيريوم منصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات DeFi الشاملة.
الثقة المؤسسية والتنظيمية: حصلت عملة مستقرة على إثيريوم على اعتراف تنظيمي وثقة مؤسسية. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال التشفير، فإن سمعة إثيريوم كشبكة آمنة ولامركزية تجعلها الخيار المثالي لعملة مستقرة متوافقة ومؤسسية. تعتبر عملة مستقرة معينة وعملة مستقرة معينة من العملات المستقرة الرئيسية الأصلية على إثيريوم، كدعائم موثوقة في النظام البيئي.
عملات مستقرة واستخداماتها المتنوعة: إثيريوم تستضيف مجموعة واسعة من عملات مستقرة، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة من العملات الورقية، وكذلك عملات مستقرة خوارزمية ولا مركزية. هذه التنوع يمكّن مستخدمي إثيريوم من اختيار عملة مستقرة تناسب قدرتهم على تحمل المخاطر ومتطلبات التنظيم وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع عملة مستقرة معينة بجاذبية فريدة لأنها ليست مرتبطة مباشرة باحتياطي العملات الورقية، وهذا يتماشى مع القيم اللامركزية التي يعتز بها مجتمع إثيريوم.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: يواجه إثيريوم تحديات في التوسع، حيث تحد القيود العالية على رسوم الغاز من مشاركة المستخدمين الصغار في DeFi. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية مثل بعض حلول الطبقة 2، وبعض الشبكات من الطبقة 2 وبعض حلول الطبقة 2 تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة قدرة المعالجة، مما يسمح لإثيريوم بمواصلة الحفاظ على ريادتها في استخدام عملة مستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار إثيريوم في تطوير نظامه البيئي من الطبقة الثانية والانتقال الكامل إلى Ethereum 2.0، من المتوقع أن تستمر هيمنته في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، من المرجح أن تزداد تبني المؤسسات، مما قد يؤدي إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية والمتوافقة على إثيريوم. بالإضافة إلى ذلك، قد يستمر نظام إثيريوم البيئي للتمويل اللامركزي في الابتكار، مع تطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول الاصطناعية، والعملات المستقرة عبر السلاسل، ومنتجات توليد العوائد الأكثر تعقيدًا.
سلسلة الكتل العامة عالية الأداء: بديل عالي الأداء لإيثريوم
تعتبر بعض سلاسل الكتل العامة عالية الأداء بديلًا عالي الأداء لإيثريوم، حيث تشتهر بسرعات المعاملات السريعة والتكاليف المنخفضة. على الرغم من أن القيمة السوقية للعملة المستقرة الخاصة بسلسلة الكتل العامة عالية الأداء أقل بكثير من إيثريوم، إلا أنها نجحت في جذب مجموعة مخلصة من المستخدمين، وأصبحت تحظى بشعبية متزايدة بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة منخفضة التكلفة: آلية التوافق الفريدة لسلسلة الكتل عالية الأداء تدعم قدرة معالجة عالية وتأخير منخفض، مما يسمح للشبكة بمعالجة آلاف المعاملات في الثانية بتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل سلسلة الكتل عالية الأداء الخيار المثالي للتطبيقات التي تحتاج إلى معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة بالتجزئة). وبالتالي، تُستخدم العملة المستقرة كثيرًا على سلسلة الكتل عالية الأداء في المدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج الدفع مع تطبيقات الألعاب: يهدف بلوكتشين عالي الأداء إلى كونه المنصة المثالية لصناعات مثل الألعاب والدفع، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم لتطبيقات الأداء العالي منه الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp)، والتي غالبًا ما تتكامل مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستفيد لعبة بلوكتشين معينة ومنصة بث الموسيقى من سرعة واستقرار بلوكتشين عالي الأداء، حيث تستخدم عملة مستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرعات.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لبعض الشبكات العامة ذات الأداء العالي يعد ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا مشكلات في انقطاع الشبكة والاستقرار. تؤدي هذه الانقطاعات إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصة في سياقات المعاملات ذات القيمة العالية أو الاستخدام المؤسسي. لا تزال مرونة الشبكة في بعض الشبكات العامة ذات الأداء العالي قيد التطوير، وتحتاج إلى معالجة هذه التحديات التقنية لكسب ثقة شاملة في عملة مستقرة وسوق DeFi.
التعاون مع عملة مستقرة وحلول عبر الشبكات: إن التعاون بين سلسلة كتل عالية الأداء ومصدر عملة مستقرة هو عامل رئيسي في تعزيز اعتماد عملة مستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام عملة مستقرة مدعومة بالدولار للمستخدمين على سلسلة الكتل عالية الأداء ثقة أكبر، مما يعزز جاذبية سلسلة الكتل عالية الأداء. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف سلسلة الكتل عالية الأداء حلول عبر الشبكات، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين سلسلة الكتل عالية الأداء وإثيريوم، مما يوفر المزيد من المرونة للمستخدمين ويوسع تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تتمتع سلسلة الكتل عالية الأداء بإمكانات نمو كبيرة في مجال العملات المستقرة، خاصةً إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال التعاون المستمر مع العملات المستقرة واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب سلسلة الكتل عالية الأداء المزيد من تداولات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، قد تحد هيكلية الموثقين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو العملة المستقرة
مع تزايد جاذبية العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة والأسواق المالية، فإن بعض ميزات النظام البيئي والبيئات تكون أكثر ملاءمة لاعتماد ونمو العملات المستقرة. هذه البيئات لا تتمتع فقط بميزة تقنية، ولكنها أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة للنظم البيئية للبلوكتشين التي من المحتمل أن تشهد انفجارًا للعملات المستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم معاملات منخفضة
تتمتع عمليات تداول العملات المستقرة عادة بتكرار عالٍ وتتطلب تأخيرًا منخفضًا، خاصةً في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية، والدفع عبر الحدود، وتحويل الأموال. إن الأنظمة البيئية ذات الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية أكثر جاذبية، حيث إنها تمكن من إجراء معاملات فعالة من حيث التكلفة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة استقصائية حول مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المستجيبين ذكروا أن تكلفة المعاملات هي العامل الرئيسي في اختيارهم لمنصات البلوكتشين. غالبًا ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات على إيثيريوم 10 دولارات خلال فترات الازدحام في الشبكة، بينما يكون متوسط رسوم المعاملات على شبكات مثل某公链 و某交易平台链 أقل من 0.10 دولار. هذا جذب العديد من العملات المستقرة للهجرة من إيثيريوم إلى某公链، حيث استحوذت某公链 على حوالي 30% من إمدادات العملات المستقرة، مما يعود بالفائدة بشكل رئيسي إلى رسومها المنخفضة، خاصة في المناطق ذات الطلب العالي على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، فإن某交易平台链 مستمرة في جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي للتمويل اللامركزي بسبب رسوم المعاملات المنخفضة بشكل كبير مقارنة بإيثيريوم.
توفير بيئة بلوكتشين بتكاليف منخفضة وقابلية عالية للتوسع (مثل حلول Layer 2 الخاصة بإيثريوم وحل Layer 2 معين وسلسلة عامة عالية الأداء) تناسب أيضًا نمو العملات المستقرة. يمكن لسلسلة عامة عالية الأداء معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون التكاليف متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة استخدام العملات المستقرة.
2. نظام بيئي قوي لـ DeFi مع حالات استخدام متنوعة
تجذب نظام DeFi البيئي القوي ليس فقط سيولة العملات المستقرة، بل تقدم أيضًا فائدة تتجاوز المعاملات البسيطة. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العائد، أصبحت العملات المستقرة كوسيلة تداول مستقرة وضمان، جوهر مختلف منتجات DeFi.
إثيريوم تستضيف أكثر من 70% من تطبيقات DeFi العالمية، وتحتل عملة مستقرة ما يقرب من 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكولات DeFi الخاصة بإثيريوم. الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء بقاء إثيريوم في الصدارة في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من تكلفتها العالية. حتى الربع الثاني من عام 2024، كانت قيمة القفل في DeFi الخاص بإثيريوم حوالي 40 مليار دولار، حيث تشكل العملات المستقرة جزءًا مهمًا منها.
تمتلك سلسلة منصة تداول معينة أيضًا نظام بيئي نشط من DeFi، حيث يتم استخدام عملات مستقرة على نطاق واسع كقاعدة لبرك السيولة وسوق الإقراض في منصات مثل DEX ومنصة الإقراض معينة. في عام 2023، تجاوزت قيمة DeFi المقفلة في سلسلة منصة التداول معينة 50 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40٪ من برك السيولة. هذه العملية وسهولة الوصول إلى النظام البيئي شجعت على اعتماد العملات المستقرة.
3. التفاعل البيني
مع اقتراب مجال التشفير تدريجياً نحو بيئة متعددة السلاسل، التفاعل بين السلاسل
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
6
مشاركة
تعليق
0/400
CodeSmellHunter
· 07-30 23:08
"لعب على حافة الاتجاهات الجديدة، لا بد من النظر إلى وجه فيتاليك"
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEVictim
· 07-30 09:02
ETH又要 للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
MultiSigFailMaster
· 07-29 22:39
eth الإله الحقيقي الوحيد! البقية كلها التقاط السكين المتساقطة!
ظهور سلاسل الكتل العامة الناشئة وإعادة تشكيل نظام عملة مستقرة
تجاوز إثيريوم: استكشاف إمكانيات البلوكتشين الناشئة في اعتماد عملة مستقرة
الخلفية
سوق العملات المستقرة ينمو بسرعة، وقد أصبح قوة مهمة في الاقتصاد الرقمي، حتى أنه يتنافس مع الشبكات المالية التقليدية. وفقًا للأبحاث، تجاوز إجمالي حجم تداول العملات المستقرة 10.8 تريليون دولار في عام 2023. بعد استبعاد "التداولات غير الطبيعية"، يبلغ حجم التداول الفعلي حوالي 2.3 تريليون دولار. تعكس هذه البيانات المعدلة معدل نمو سنوي عضوي للعملات المستقرة يصل إلى 17%، مما يبرز الدور المتزايد للعملات المستقرة في التمويل التجزئة والمؤسسات. يوفر الرسم البياني التالي رؤى بصرية حول المشهد الحالي ونمط النمو للعملات المستقرة في أنظمة البلوكتشين الرئيسية.
يعرض هذا المخطط الاتجاه العام لقيمة سوق أول 20 بلوكتشين من 2020 إلى 2025. يتميز إثيريوم بشكل خاص، حيث تجاوزت قيمته السوقية 100 مليار دولار في ذروة الفترة، مما يهيمن على نظام البلوكتشين البيئي بأكمله. يرتبط هذا القيمة السوقية العالية ارتباطًا وثيقًا بدور إثيريوم كمنصة رئيسية لإصدار DeFi وعملة مستقرة، مما يتيح له الحفاظ على موقع قوي حتى في تقلبات السوق. بينما القيمة السوقية للبلوكتشينات الأخرى (مثل سلسلة منصة تداول معينة، سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) أقل نسبيًا لكنها تظهر استقرارًا. بشكل خاص، تظهر السلسلة العامة المعينة وسلسلة منصة التداول المعينة اتجاه نمو مستقر، مما يبرز دورها كمنصات بديلة للعملة المستقرة وDeFi، لا سيما في المناطق وسيناريوهات التطبيقات التي تكون فيها تكلفة المعاملات والسرعة أمرًا حاسمًا.
من الجدير بالذكر أن القيمة السوقية للمنصات الناشئة مثل بعض حلول Layer 2، وبعض سلاسل الكتل الناشئة، وبعض شبكات Layer 2 تزداد تدريجياً، مما يدل على زيادة متزايدة في معدل التبني. تشير هذه المسار للنمو إلى أنه مع نضوج هذه الأنظمة البيئية، قد تتحدى القادة الحاليين في المستقبل من خلال تلبية احتياجات معينة أو تقديم كفاءة تنافسية في المعاملات. تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن إثيريوم تهيمن على القيمة السوقية الإجمالية، إلا أن سلاسل الكتل الأخرى لا تزال تجذب المستخدمين والمطورين، مما يشير إلى أنه مع نضوج النظام البيئي، قد تحدث انتقالات محتملة في نشاط العملات المستقرة.
يوضح هذا الرسم البياني بشكل أكثر تفصيلاً اتجاهات القيمة السوقية لعملة مستقرة لأعلى 20 بلوكتشين. تتصدر إثيريوم بفارق يزيد عن 8 مليارات دولار من حيث القيمة السوقية للعملات المستقرة، مما يعكس دورها المهم كمنصة رئيسية لاستضافة العملات المستقرة. تدعم القيمة السوقية الكبيرة لإثيريوم مكانتها كمركز للعملات المستقرة، حيث تأتي الطلبات بشكل رئيسي من تطبيقات DeFi والمستخدمين المؤسساتيين الذين يبحثون عن عملات مستقرة متوافقة. ومع ذلك، فإن أحد البلوكتشينات العامة يظهر كمتنافس قوي، حيث تبلغ قيمة سوق العملات المستقرة حوالي 4 مليارات دولار. تكمن جاذبية هذه البلوكتشين العامة في انخفاض رسوم المعاملات وسرعة المعالجة، مما يجعلها شائعة بشكل خاص في سيناريوهات التداول عالي التردد، مثل التحويلات والمدفوعات عبر الحدود.
تبلغ القيمة السوقية لعملات مستقرة على سلاسل أخرى (مثل سلسلة منصة معينة، سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة عالية الأداء معينة) نسبياً صغيرة، لكنها تلعب دوراً حاسماً في نظام بيئي متنوع للعملات المستقرة. على سبيل المثال، تبلغ القيمة السوقية لعملة مستقرة على سلسلة منصة معينة حوالي 2 مليار دولار، مما يجذب مشاريع DeFi والمستخدمين الأفراد الذين يبحثون عن رسوم أقل من إثيريوم. بينما يتم تحديد سلاسل الكتل الأصغر (مثل سلسلة عامة معينة وسلسلة عامة معينة) كمنصات متخصصة للعملات المستقرة، غالباً ما تستهدف حالات الاستخدام المحددة مثل المدفوعات عبر الحدود والمعاملات الصغيرة.
إثيريوم: قائد ثابت
إثيريوم عادة ما يُعتبر حجر الزاوية في التمويل اللامركزي (DeFi) ، ولا يزال هو السلسلة المهيمنة في نشاط عملات مستقرة ، حيث تتجاوز القيمة السوقية لعملات مستقرة 80 مليار دولار. هناك عدة عوامل تحافظ على ريادة إثيريوم في نظام عملات مستقرة:
نظام DeFi الناضج والمتصل: يتضمن نظام DeFi الضخم والناضج على إثيريوم بروتوكولات مشهورة مثل بعض DEX وبعض بروتوكولات الإقراض وبعض منصات الإقراض، والتي تعتمد بشكل كبير على سيولة عملة مستقرة خلال التشغيل. تعتبر عملة مستقرة ضرورية لحمامات السيولة، والإقراض، وزراعة العائد، مما يجعل إثيريوم منصة لا غنى عنها للمستخدمين الذين يسعون للحصول على خدمات DeFi الشاملة.
الثقة المؤسسية والتنظيمية: حصلت عملة مستقرة على إثيريوم على اعتراف تنظيمي وثقة مؤسسية. مع دخول المزيد من المؤسسات إلى مجال التشفير، فإن سمعة إثيريوم كشبكة آمنة ولامركزية تجعلها الخيار المثالي لعملة مستقرة متوافقة ومؤسسية. تعتبر عملة مستقرة معينة وعملة مستقرة معينة من العملات المستقرة الرئيسية الأصلية على إثيريوم، كدعائم موثوقة في النظام البيئي.
عملات مستقرة واستخداماتها المتنوعة: إثيريوم تستضيف مجموعة واسعة من عملات مستقرة، بما في ذلك عملات مستقرة مدعومة من العملات الورقية، وكذلك عملات مستقرة خوارزمية ولا مركزية. هذه التنوع يمكّن مستخدمي إثيريوم من اختيار عملة مستقرة تناسب قدرتهم على تحمل المخاطر ومتطلبات التنظيم وتفضيلاتهم. على سبيل المثال، تتمتع عملة مستقرة معينة بجاذبية فريدة لأنها ليست مرتبطة مباشرة باحتياطي العملات الورقية، وهذا يتماشى مع القيم اللامركزية التي يعتز بها مجتمع إثيريوم.
حلول الطبقة الثانية لمواجهة مشكلة التوسع: يواجه إثيريوم تحديات في التوسع، حيث تحد القيود العالية على رسوم الغاز من مشاركة المستخدمين الصغار في DeFi. ومع ذلك، فإن حلول الطبقة الثانية مثل بعض حلول الطبقة 2، وبعض الشبكات من الطبقة 2 وبعض حلول الطبقة 2 تعمل على خفض تكاليف المعاملات بشكل ملحوظ وزيادة قدرة المعالجة، مما يسمح لإثيريوم بمواصلة الحفاظ على ريادتها في استخدام عملة مستقرة دون التضحية باللامركزية.
مع استمرار إثيريوم في تطوير نظامه البيئي من الطبقة الثانية والانتقال الكامل إلى Ethereum 2.0، من المتوقع أن تستمر هيمنته في سوق العملات المستقرة. مع وضوح التنظيمات المتعلقة بالعملات المستقرة، من المرجح أن تزداد تبني المؤسسات، مما قد يؤدي إلى إطلاق المزيد من العملات المستقرة المدعومة من العملات الورقية والمتوافقة على إثيريوم. بالإضافة إلى ذلك، قد يستمر نظام إثيريوم البيئي للتمويل اللامركزي في الابتكار، مع تطوير حالات استخدام جديدة للعملات المستقرة، بما في ذلك الأصول الاصطناعية، والعملات المستقرة عبر السلاسل، ومنتجات توليد العوائد الأكثر تعقيدًا.
سلسلة الكتل العامة عالية الأداء: بديل عالي الأداء لإيثريوم
تعتبر بعض سلاسل الكتل العامة عالية الأداء بديلًا عالي الأداء لإيثريوم، حيث تشتهر بسرعات المعاملات السريعة والتكاليف المنخفضة. على الرغم من أن القيمة السوقية للعملة المستقرة الخاصة بسلسلة الكتل العامة عالية الأداء أقل بكثير من إيثريوم، إلا أنها نجحت في جذب مجموعة مخلصة من المستخدمين، وأصبحت تحظى بشعبية متزايدة بين المستخدمين الأفراد والمطورين الذين يبحثون عن حلول منخفضة التكلفة.
معاملات سريعة منخفضة التكلفة: آلية التوافق الفريدة لسلسلة الكتل عالية الأداء تدعم قدرة معالجة عالية وتأخير منخفض، مما يسمح للشبكة بمعالجة آلاف المعاملات في الثانية بتكاليف منخفضة للغاية. وهذا يجعل سلسلة الكتل عالية الأداء الخيار المثالي للتطبيقات التي تحتاج إلى معاملات متكررة (مثل المدفوعات الصغيرة وتحويلات عملة مستقرة بالتجزئة). وبالتالي، تُستخدم العملة المستقرة كثيرًا على سلسلة الكتل عالية الأداء في المدفوعات اليومية والتحويلات السريعة داخل النظام البيئي.
دمج الدفع مع تطبيقات الألعاب: يهدف بلوكتشين عالي الأداء إلى كونه المنصة المثالية لصناعات مثل الألعاب والدفع، حيث تتطلب هذه الصناعات معاملات سريعة ورخيصة. تجعل أدوات التطوير سهلة الاستخدام والدعم لتطبيقات الأداء العالي منه الخيار المفضل للمطورين لبناء التطبيقات اللامركزية (dApp)، والتي غالبًا ما تتكامل مع عملة مستقرة. على سبيل المثال، تستفيد لعبة بلوكتشين معينة ومنصة بث الموسيقى من سرعة واستقرار بلوكتشين عالي الأداء، حيث تستخدم عملة مستقرة كعملة داخل اللعبة وأداة للتبرعات.
مشكلة استقرار الشبكة: على الرغم من أن الأداء العالي لبعض الشبكات العامة ذات الأداء العالي يعد ميزة كبيرة، إلا أنها تواجه أيضًا مشكلات في انقطاع الشبكة والاستقرار. تؤدي هذه الانقطاعات إلى تشكيك بعض المستخدمين في موثوقيتها، خاصة في سياقات المعاملات ذات القيمة العالية أو الاستخدام المؤسسي. لا تزال مرونة الشبكة في بعض الشبكات العامة ذات الأداء العالي قيد التطوير، وتحتاج إلى معالجة هذه التحديات التقنية لكسب ثقة شاملة في عملة مستقرة وسوق DeFi.
التعاون مع عملة مستقرة وحلول عبر الشبكات: إن التعاون بين سلسلة كتل عالية الأداء ومصدر عملة مستقرة هو عامل رئيسي في تعزيز اعتماد عملة مستقرة على المنصة. توفر قابلية استخدام عملة مستقرة مدعومة بالدولار للمستخدمين على سلسلة الكتل عالية الأداء ثقة أكبر، مما يعزز جاذبية سلسلة الكتل عالية الأداء. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف سلسلة الكتل عالية الأداء حلول عبر الشبكات، مما سيسمح بتدفق الأصول بسلاسة بين سلسلة الكتل عالية الأداء وإثيريوم، مما يوفر المزيد من المرونة للمستخدمين ويوسع تأثيرها في سوق العملات المستقرة.
تتمتع سلسلة الكتل عالية الأداء بإمكانات نمو كبيرة في مجال العملات المستقرة، خاصةً إذا تمكنت من الحفاظ على استقرار الشبكة وتعزيز مكانتها في مجالات الألعاب والمدفوعات بالتجزئة. من خلال التعاون المستمر مع العملات المستقرة واستكشاف القدرات عبر السلاسل، من المتوقع أن تجذب سلسلة الكتل عالية الأداء المزيد من تداولات العملات المستقرة وتطبيقات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، قد تحد هيكلية الموثقين المركزية ومشكلات انقطاع الشبكة من جاذبيتها للمؤسسات، ما لم يتم حل هذه المشكلات.
الشروط الأساسية لنمو العملة المستقرة
مع تزايد جاذبية العملات المستقرة في سوق العملات المشفرة والأسواق المالية، فإن بعض ميزات النظام البيئي والبيئات تكون أكثر ملاءمة لاعتماد ونمو العملات المستقرة. هذه البيئات لا تتمتع فقط بميزة تقنية، ولكنها أيضًا قادرة استراتيجيًا على تلبية احتياجات المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. فيما يلي الخصائص المحددة للنظم البيئية للبلوكتشين التي من المحتمل أن تشهد انفجارًا للعملات المستقرة، بالإضافة إلى أحدث البيانات والاتجاهات الملحوظة في السوق.
1. رسوم معاملات منخفضة
تتمتع عمليات تداول العملات المستقرة عادة بتكرار عالٍ وتتطلب تأخيرًا منخفضًا، خاصةً في السيناريوهات التي يعتمد فيها المستخدمون على العملات المستقرة لإجراء المعاملات اليومية، والدفع عبر الحدود، وتحويل الأموال. إن الأنظمة البيئية ذات الرسوم المنخفضة وقابلية التوسع العالية أكثر جاذبية، حيث إنها تمكن من إجراء معاملات فعالة من حيث التكلفة دون ازدحام الشبكة.
في عام 2023، أظهرت دراسة استقصائية حول مستخدمي العملات المستقرة أن أكثر من 60% من المستجيبين ذكروا أن تكلفة المعاملات هي العامل الرئيسي في اختيارهم لمنصات البلوكتشين. غالبًا ما تتجاوز متوسط رسوم المعاملات على إيثيريوم 10 دولارات خلال فترات الازدحام في الشبكة، بينما يكون متوسط رسوم المعاملات على شبكات مثل某公链 و某交易平台链 أقل من 0.10 دولار. هذا جذب العديد من العملات المستقرة للهجرة من إيثيريوم إلى某公链، حيث استحوذت某公链 على حوالي 30% من إمدادات العملات المستقرة، مما يعود بالفائدة بشكل رئيسي إلى رسومها المنخفضة، خاصة في المناطق ذات الطلب العالي على التحويلات عبر الحدود. بالإضافة إلى ذلك، فإن某交易平台链 مستمرة في جذب المستخدمين الأفراد للمشاركة في نظامها البيئي للتمويل اللامركزي بسبب رسوم المعاملات المنخفضة بشكل كبير مقارنة بإيثيريوم.
توفير بيئة بلوكتشين بتكاليف منخفضة وقابلية عالية للتوسع (مثل حلول Layer 2 الخاصة بإيثريوم وحل Layer 2 معين وسلسلة عامة عالية الأداء) تناسب أيضًا نمو العملات المستقرة. يمكن لسلسلة عامة عالية الأداء معالجة ما يصل إلى 65,000 معاملة في الثانية، وتكون التكاليف متوسطة منخفضة، خاصة في تطبيقات الدفع والألعاب، حيث تزداد نسبة استخدام العملات المستقرة.
2. نظام بيئي قوي لـ DeFi مع حالات استخدام متنوعة
تجذب نظام DeFi البيئي القوي ليس فقط سيولة العملات المستقرة، بل تقدم أيضًا فائدة تتجاوز المعاملات البسيطة. في بيئة تحتوي على تطبيقات مثل الإقراض وتوليد العائد، أصبحت العملات المستقرة كوسيلة تداول مستقرة وضمان، جوهر مختلف منتجات DeFi.
إثيريوم تستضيف أكثر من 70% من تطبيقات DeFi العالمية، وتحتل عملة مستقرة ما يقرب من 50% من إجمالي قيمة القفل (TVL) في بروتوكولات DeFi الخاصة بإثيريوم. الاستخدام الواسع لهذه العملات المستقرة هو السبب الرئيسي وراء بقاء إثيريوم في الصدارة في اعتماد العملات المستقرة، على الرغم من تكلفتها العالية. حتى الربع الثاني من عام 2024، كانت قيمة القفل في DeFi الخاص بإثيريوم حوالي 40 مليار دولار، حيث تشكل العملات المستقرة جزءًا مهمًا منها.
تمتلك سلسلة منصة تداول معينة أيضًا نظام بيئي نشط من DeFi، حيث يتم استخدام عملات مستقرة على نطاق واسع كقاعدة لبرك السيولة وسوق الإقراض في منصات مثل DEX ومنصة الإقراض معينة. في عام 2023، تجاوزت قيمة DeFi المقفلة في سلسلة منصة التداول معينة 50 مليار دولار أمريكي، حيث تمثل العملات المستقرة حوالي 40٪ من برك السيولة. هذه العملية وسهولة الوصول إلى النظام البيئي شجعت على اعتماد العملات المستقرة.
3. التفاعل البيني
مع اقتراب مجال التشفير تدريجياً نحو بيئة متعددة السلاسل، التفاعل بين السلاسل