سوق العملات الرقمية منخفضة مستمرة، لكن المعلومات المفضلة المتعددة قد تجلب تحولاً
فشل سوق العملات الرقمية في يوليو في التعافي كما هو متوقع، بل انخفض بسبب عدة معلومات مفضلة. أدت عملية بيع الحكومة الألمانية وسداد Mt.Gox إلى تفاقم مشاعر الذعر لدى المستثمرين، مما تسبب في انخفاض سعر البيتكوين، وتراجع سوق العملات الرقمية بأكمله. على الرغم من أن السوق تعرض لضربة قوية، إلا أن عدة عوامل مفضلة تتجمع، بما في ذلك خطة سداد تصل إلى 16 مليار دولار، وزيادة توقعات خفض الفائدة، والانتخابات الأمريكية، مما قد يجلب تحولاً للسوق في الربع الرابع من عام 2024.
العوامل السلبية المهمة الحالية
تعويض Mt. Gox يثير ذعر السوق: انخفاض كبير في سعر البيتكوين
مسألة تعويضات حادثة Mt. Gox أثارت اهتمام السوق بشكل كبير، حيث أن الضغط المحتمل لبيع 142,000 BTC و143,000 BCH تسبب في حالة من الذعر في السوق في 24 يونيو، مما أدى إلى انخفاض سعر BTC إلى حوالي 60,000 دولار. بعد بدء الدفع رسميًا في 5 يوليو، انخفض سعر BTC دون مستوى الدعم البالغ 60,000 دولار. خلال هذه الفترة، أظهرت علامات استسلام لدى عمال مناجم BTC، وهذا عادة ما يعني أن السعر قد وصل إلى القاع.
تعتقد بعض التحليلات أن الرافعة المالية للعملات الرقمية الحالية قريبة من أعلى مستوياتها التاريخية. قد يشهد السوق تصحيحًا أكثر تطرفًا إلى نطاق 40,000 دولار، مما قد يتسبب في أضرار كبيرة للسوق، وسيتطلب شهورًا من الاتجاه الجانبي/الهبوط قبل حدوث انتعاش صعودي.
الحكومة الألمانية تتخلص من: تصفية ما يقرب من نصف
حكومة ألمانيا ستنقل أكثر من 10,000 بيتكوين على دفعات إلى البورصات وصناع السوق، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 55,000 دولار في وقت ما. تشير البيانات إلى أن خطة بيع الحكومة الألمانية قد اكتملت تقريبًا بنسبة نصفها، حيث انخفضت حيازتها من البيتكوين من حوالي 50,000 بيتكوين إلى 27,461 بيتكوين، وتبلغ قيمة الحيازة الحالية حوالي 1.5 مليار دولار.
على الرغم من تراجع السوق، إلا أن تدفقات استثمار الأصول الرقمية بلغت 4.41 مليون دولار الأسبوع الماضي، حيث شكلت منتجات استثمار البيتكوين 90%. جاءت الأموال بشكل رئيسي من الولايات المتحدة وهونغ كونغ والصين وسويسرا وكندا، بينما شهدت ألمانيا خروج الأموال.
سوق تعدين البيتكوين正在筑底
في الآونة الأخيرة، انخفض سعر البيتكوين إلى 54,000 دولار، مما تسبب في ضغط هائل على المعدنين الذين شهدوا انخفاضًا حادًا في الأرباح بسبب تقليل المكافآت. تُظهر الدراسات أنه عند هذا السعر، يمكن فقط لعدد قليل من آلات التعدين عالية الكفاءة أن تحقق أرباحًا. لمواجهة مشاكل التدفق النقدي، تواصل شركات التعدين البيع، حيث دخل 30,000 بيتكوين من المعدنين إلى السوق في يونيو.
مع انخفاض أسعار البيتكوين، بدأت مناجم صغيرة ومتوسطة الحجم تتوقف تدريجياً، وانخفضت صعوبة تعدين البيتكوين بسرعة، وقد تنتهي استسلامات المعدنين قريباً. في 9 يوليو، تم تخفيض صعوبة تعدين البيتكوين بنسبة 5% إلى 79.5T، وكان متوسط معدل الهاش الشبكي خلال الأيام السبعة الماضية 586.72EH/s. منذ مايو، انخفض بشكل كبير عدد البيتكوين الذي يبيعه المعدنون إلى البورصات، وانخفض حجم التداول خارج البورصة بشكل ملحوظ.
عوامل المعلومات المفضلة التي تستحق المتابعة
من المتوقع أن يدفع خطة سداد FTX السوق إلى ارتفاعات جديدة
من المتوقع أن تكون القيمة الإجمالية للأصول القابلة للتوزيع في FTX بين 14.5 مليار و 16.3 مليار دولار، متجاوزة ديونها. يجب على الدائنين التصويت قبل 16 أغسطس، وسيقوم القاضي باتخاذ القرار بشأن الموافقة على الخطة في 7 أكتوبر. بمجرد الموافقة، ستقوم FTX بسداد المدفوعات للدائنين في غضون شهرين، مع توقعات أن يكون ذلك في الربع الرابع من عام 2024 حتى الربع الأول من عام 2025.
تعتقد بعض التحليلات أن هذه الأموال التي تصل إلى 16 مليار دولار ستدخل سوق العملات الرقمية وتصبح العامل الرئيسي وراء ارتفاع الأسعار. من المتوقع أن يتجاوز سعر البيتكوين 120000 دولار، بينما قد يتجاوز سعر الإيثيريوم 12000 دولار، وقد ترتفع العملات البديلة الأخرى من 10 إلى 50 مرة.
توقعات خفض الفائدة واضحة
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة قد تراجعت، لكن قرار خفض الفائدة لا يزال يحتاج إلى مزيد من الدعم من البيانات. ومع ظهور أحدث البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة التي تشير إلى تباطؤ النمو، ارتفعت توقعات السوق بشأن خفض الفائدة. حتى 9 يوليو، ارتفعت احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 73.6%.
نظام المحاسبة بالتشفير سيصبح ساري المفعول قريبًا
ستدخل النسخة الأولى من قواعد المحاسبة الخاصة بالعملات الرقمية التي أعلن عنها مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي حيز التنفيذ اعتبارًا من السنة المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. وهذا يعني أن الشركات التي تمتلك العملات الرقمية ستكون قادرة على تسجيل نقاط الذروة والانخفاض في حيازتها من العملات الرقمية، مما يدفع سوق العملات الرقمية إلى مزيد من الالتزام بالمعايير ويؤدي إلى ضخ السيولة في الأسواق المالية الرئيسية.
اتجاه أسعار البيتكوين بعد كل عملية تقليل للنصف
اتجاه السوق لا يخرج عن كونه إما صعودًا أو هبوطًا أو تذبذبًا. إذا اخترق السوق المستوى الحالي من الضغط واستقر فوق 69000 نقطة، يمكن اعتبار ذلك بداية حركة صعودية. قد تظهر حالتان:
الاقتراب من القمة السابقة ولكن لم يتم الاختراق: السوق قريب من القمة السابقة ولكنه لم يتمكن من الاختراق أو اختراقها قليلاً ثم تراجع. في هذه الحالة، لا يجب متابعة الشراء، ويمكن تقليل بعض الحصص بشكل مناسب.
اختراق القمة السابقة واستمرار القمة الجديدة: إذا تمكن السوق من اختراق القمة السابقة واستمر لأكثر من 3 أيام، يجب الانتباه إلى قوة الاختراق. إذا كان الاتجاه قويًا، يمكن الاحتفاظ بالمراكز ومراقبة السوق؛ إذا كان الاتجاه بطيئًا، يُنصح بتقليل المراكز عند القمة الجديدة لتجنب مخاطر الاختراق الخاطئ.
من غير المرجح أن يستمر الارتفاع في الوقت الحالي. إذا حدث السيناريو الثاني وكانت الحركة بعد الاختراق غير قوية بما فيه الكفاية، يجب توخي الحذر من خطر الانخفاض الكبير.
أظهرت الأسواق قبل وبعد عمليات التخفيض السابقة أن البيتكوين يتعرض لتصحيح قبل وبعد التخفيض. بعد التخفيض الثاني (10 يوليو 2016) ، تصحح سعر العملة بنسبة 30% قبل أن يبدأ في الارتفاع. بعد التخفيض الثالث (12 مايو 2020) ، قضى السوق فترة من التذبذب حتى نهاية يوليو عندما اخترق السعر للأعلى، حيث شهدت الفترة 3 أشهر من التذبذب واثنين من التصحيحات بنسبة تزيد عن 10%.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 16
أعجبني
16
5
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-e87b21ee
· 07-26 10:27
لقد مرت أصعب الأوقات في السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
MissedAirdropBro
· 07-26 05:24
ما هو التحول؟ هل يمكن أن نرى أدنى مستوى جديد؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketSurvivor
· 07-26 05:23
موت من الضحك سوق الدببة见多了
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterXiao
· 07-26 05:06
انتظار عودة 16 مليار إلى السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenAlchemist
· 07-26 05:05
pssh... مؤشرات عدم كفاءة السوق النموذجية تلعب دورها. تسلسلات التصفية للربع الرابع ستصبح مثيرة للاهتمام حقًا بصراحة
من المتوقع أن يكون الربع الرابع من عام 2024 مثيرًا للاهتمام، حيث قد تؤدي المعلومات المفضلة المتعددة إلى إحداث تحول في سوق العملات الرقمية.
سوق العملات الرقمية منخفضة مستمرة، لكن المعلومات المفضلة المتعددة قد تجلب تحولاً
فشل سوق العملات الرقمية في يوليو في التعافي كما هو متوقع، بل انخفض بسبب عدة معلومات مفضلة. أدت عملية بيع الحكومة الألمانية وسداد Mt.Gox إلى تفاقم مشاعر الذعر لدى المستثمرين، مما تسبب في انخفاض سعر البيتكوين، وتراجع سوق العملات الرقمية بأكمله. على الرغم من أن السوق تعرض لضربة قوية، إلا أن عدة عوامل مفضلة تتجمع، بما في ذلك خطة سداد تصل إلى 16 مليار دولار، وزيادة توقعات خفض الفائدة، والانتخابات الأمريكية، مما قد يجلب تحولاً للسوق في الربع الرابع من عام 2024.
العوامل السلبية المهمة الحالية
تعويض Mt. Gox يثير ذعر السوق: انخفاض كبير في سعر البيتكوين
مسألة تعويضات حادثة Mt. Gox أثارت اهتمام السوق بشكل كبير، حيث أن الضغط المحتمل لبيع 142,000 BTC و143,000 BCH تسبب في حالة من الذعر في السوق في 24 يونيو، مما أدى إلى انخفاض سعر BTC إلى حوالي 60,000 دولار. بعد بدء الدفع رسميًا في 5 يوليو، انخفض سعر BTC دون مستوى الدعم البالغ 60,000 دولار. خلال هذه الفترة، أظهرت علامات استسلام لدى عمال مناجم BTC، وهذا عادة ما يعني أن السعر قد وصل إلى القاع.
تعتقد بعض التحليلات أن الرافعة المالية للعملات الرقمية الحالية قريبة من أعلى مستوياتها التاريخية. قد يشهد السوق تصحيحًا أكثر تطرفًا إلى نطاق 40,000 دولار، مما قد يتسبب في أضرار كبيرة للسوق، وسيتطلب شهورًا من الاتجاه الجانبي/الهبوط قبل حدوث انتعاش صعودي.
الحكومة الألمانية تتخلص من: تصفية ما يقرب من نصف
حكومة ألمانيا ستنقل أكثر من 10,000 بيتكوين على دفعات إلى البورصات وصناع السوق، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 55,000 دولار في وقت ما. تشير البيانات إلى أن خطة بيع الحكومة الألمانية قد اكتملت تقريبًا بنسبة نصفها، حيث انخفضت حيازتها من البيتكوين من حوالي 50,000 بيتكوين إلى 27,461 بيتكوين، وتبلغ قيمة الحيازة الحالية حوالي 1.5 مليار دولار.
على الرغم من تراجع السوق، إلا أن تدفقات استثمار الأصول الرقمية بلغت 4.41 مليون دولار الأسبوع الماضي، حيث شكلت منتجات استثمار البيتكوين 90%. جاءت الأموال بشكل رئيسي من الولايات المتحدة وهونغ كونغ والصين وسويسرا وكندا، بينما شهدت ألمانيا خروج الأموال.
سوق تعدين البيتكوين正在筑底
في الآونة الأخيرة، انخفض سعر البيتكوين إلى 54,000 دولار، مما تسبب في ضغط هائل على المعدنين الذين شهدوا انخفاضًا حادًا في الأرباح بسبب تقليل المكافآت. تُظهر الدراسات أنه عند هذا السعر، يمكن فقط لعدد قليل من آلات التعدين عالية الكفاءة أن تحقق أرباحًا. لمواجهة مشاكل التدفق النقدي، تواصل شركات التعدين البيع، حيث دخل 30,000 بيتكوين من المعدنين إلى السوق في يونيو.
مع انخفاض أسعار البيتكوين، بدأت مناجم صغيرة ومتوسطة الحجم تتوقف تدريجياً، وانخفضت صعوبة تعدين البيتكوين بسرعة، وقد تنتهي استسلامات المعدنين قريباً. في 9 يوليو، تم تخفيض صعوبة تعدين البيتكوين بنسبة 5% إلى 79.5T، وكان متوسط معدل الهاش الشبكي خلال الأيام السبعة الماضية 586.72EH/s. منذ مايو، انخفض بشكل كبير عدد البيتكوين الذي يبيعه المعدنون إلى البورصات، وانخفض حجم التداول خارج البورصة بشكل ملحوظ.
عوامل المعلومات المفضلة التي تستحق المتابعة
من المتوقع أن يدفع خطة سداد FTX السوق إلى ارتفاعات جديدة
من المتوقع أن تكون القيمة الإجمالية للأصول القابلة للتوزيع في FTX بين 14.5 مليار و 16.3 مليار دولار، متجاوزة ديونها. يجب على الدائنين التصويت قبل 16 أغسطس، وسيقوم القاضي باتخاذ القرار بشأن الموافقة على الخطة في 7 أكتوبر. بمجرد الموافقة، ستقوم FTX بسداد المدفوعات للدائنين في غضون شهرين، مع توقعات أن يكون ذلك في الربع الرابع من عام 2024 حتى الربع الأول من عام 2025.
تعتقد بعض التحليلات أن هذه الأموال التي تصل إلى 16 مليار دولار ستدخل سوق العملات الرقمية وتصبح العامل الرئيسي وراء ارتفاع الأسعار. من المتوقع أن يتجاوز سعر البيتكوين 120000 دولار، بينما قد يتجاوز سعر الإيثيريوم 12000 دولار، وقد ترتفع العملات البديلة الأخرى من 10 إلى 50 مرة.
توقعات خفض الفائدة واضحة
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة قد تراجعت، لكن قرار خفض الفائدة لا يزال يحتاج إلى مزيد من الدعم من البيانات. ومع ظهور أحدث البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة التي تشير إلى تباطؤ النمو، ارتفعت توقعات السوق بشأن خفض الفائدة. حتى 9 يوليو، ارتفعت احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في اجتماع سبتمبر إلى 73.6%.
نظام المحاسبة بالتشفير سيصبح ساري المفعول قريبًا
ستدخل النسخة الأولى من قواعد المحاسبة الخاصة بالعملات الرقمية التي أعلن عنها مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي حيز التنفيذ اعتبارًا من السنة المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. وهذا يعني أن الشركات التي تمتلك العملات الرقمية ستكون قادرة على تسجيل نقاط الذروة والانخفاض في حيازتها من العملات الرقمية، مما يدفع سوق العملات الرقمية إلى مزيد من الالتزام بالمعايير ويؤدي إلى ضخ السيولة في الأسواق المالية الرئيسية.
اتجاه أسعار البيتكوين بعد كل عملية تقليل للنصف
اتجاه السوق لا يخرج عن كونه إما صعودًا أو هبوطًا أو تذبذبًا. إذا اخترق السوق المستوى الحالي من الضغط واستقر فوق 69000 نقطة، يمكن اعتبار ذلك بداية حركة صعودية. قد تظهر حالتان:
الاقتراب من القمة السابقة ولكن لم يتم الاختراق: السوق قريب من القمة السابقة ولكنه لم يتمكن من الاختراق أو اختراقها قليلاً ثم تراجع. في هذه الحالة، لا يجب متابعة الشراء، ويمكن تقليل بعض الحصص بشكل مناسب.
اختراق القمة السابقة واستمرار القمة الجديدة: إذا تمكن السوق من اختراق القمة السابقة واستمر لأكثر من 3 أيام، يجب الانتباه إلى قوة الاختراق. إذا كان الاتجاه قويًا، يمكن الاحتفاظ بالمراكز ومراقبة السوق؛ إذا كان الاتجاه بطيئًا، يُنصح بتقليل المراكز عند القمة الجديدة لتجنب مخاطر الاختراق الخاطئ.
من غير المرجح أن يستمر الارتفاع في الوقت الحالي. إذا حدث السيناريو الثاني وكانت الحركة بعد الاختراق غير قوية بما فيه الكفاية، يجب توخي الحذر من خطر الانخفاض الكبير.
أظهرت الأسواق قبل وبعد عمليات التخفيض السابقة أن البيتكوين يتعرض لتصحيح قبل وبعد التخفيض. بعد التخفيض الثاني (10 يوليو 2016) ، تصحح سعر العملة بنسبة 30% قبل أن يبدأ في الارتفاع. بعد التخفيض الثالث (12 مايو 2020) ، قضى السوق فترة من التذبذب حتى نهاية يوليو عندما اخترق السعر للأعلى، حيث شهدت الفترة 3 أشهر من التذبذب واثنين من التصحيحات بنسبة تزيد عن 10%.